Chi phí trích lập dự phòng 2025 của HDB dự kiến tăng 64,3% nhằm đưa NPL tại cuối năm xuống dưới 2% và đưa LLR lên mức 68,3%.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan cho HDB và điều chỉnh giá mục tiêu lên mức 39.450 đồng/CP. Bên cạnh kết quả kinh doanh và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận khả quan, diễn biến rất tích cực của TTCK đưa P/B toàn ngành ngân hàng lên hơn 1.7x cũng đóng góp vào việc điều chỉnh lần này.
