* BMI: VDSC khuyến nghị tích lũy trong dài hạn
Sử dụng kết hợp phương pháp chiết khấu dòng cổ tức và phương pháp so sánh (P/E và P/B) chúng tôi xác định giá hợp lý của cổ phiếu BMI là 22.800 đồng/cp. Với những nhận định trên, chúng tôi đưa ra khuyến nghị TÍCH LŨY trong DÀI HẠN đối với cổ phiếu BMI.
Tuần qua, BMI có 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, trong đó có 2 phiên trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BMI tăng 2.000 đồng/Cp (+11,76%) từ mức 17.000 đồng/Cp lên 19.000 đồng/Cp.
* PPC: BVSC khuyến nghị tích cực trong ngắn hạn
Trong ngắn hạn, chúng tôi đánh giá OUTPERFORM đối với PPC do chi phí khấu hao của PPC sẽ giảm mạnh trong quý IV/2015 và có thể tạo đột biến về lợi nhuận trong quý IV. Xét về dài hạn, chúng tôi xác định giá hợp lý của PPC ở mức 25.400 VNĐ/cổ phần dựa trên giả định giá cố định của Nhà máy Phả Lại 1 giữ nguyên trong các năm tới. Tuy nhiên nhiều khả năng giá điện cố định mới của Phả Lại 1 sẽ thấp hơn so với hiện nay.
Tuần qua, PPC có 2 phiên giảm nhẹ và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PPC tăng 300 đồng/Cp (+1,38%) từ mức 21.800 đồng/Cp lên 22.100 đồng/Cp.
* FCN: Theo BVSC, PE khá hấp dẫn, ở mức 6,5 lần trong ngắn hạn
Xét về ngắn hạn, nếu giả định DBJ không chuyển đổi trái phiếu vào tháng 10/2015, EPS 2015 của FCN vào khoảng 3.499 đồng/cổ phần, tương đương với P/E ở mức 6,5 lần và là mức hấp dẫn để đầu tư.
Tuần qua, FCN có 1 phiên đứng giá, 1 phiên giảm và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FCN tăng 600 đồng/Cp (+2,74%) từ mức 21.900 đồng/Cp lên 22.500 đồng/Cp.
* VSC: Theo MBKE, PE khá hợp lý, ở mức 8 lần
VSC đang giao dịch tương đối hợp lý ở mức 8 lần PE 2015 và 1,5 lần PB, tương đương bình quân ngành.
Tuần qua, VSC có 2 phiên đứng giá, 2 phiên giảm nhẹ và 1 phiên tăng duy nhất vào đầu tuần ngày 6/7. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VSC giảm 100 đồng/Cp (-0,21%) từ mức 48.200 đồng/Cp xuống 48.100 đồng/Cp.
* KDC: BVSC khuyến nghị tích cực
Hiện tại, giá kỳ vọng chênh lệch khoảng 20% so với thị giá KDC, do đó chúng tôi đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu KDC.
Tuần qua, KDC có duy nhất 1 phiên giảm ngày 8/7 và 4 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KDC tăng 2.900 đồng/Cp (+6,76%) từ mức 42.900 đồng/Cp lên 45.800 đồng/Cp.
* PET: PSI khuyến nghị mua vào; theo MBKE, PE rẻ hơn trung bình ngành, ở mức 8,3 lần
Theo PSI, giá cổ phiếu ở mức thấp tương đối so với các doanh nghiệp trong lĩnh vực dịch vụ tiêu dùng (PE ngành ở mức 12.2, trong khi PE của PET ở mức 8.2).
MBKE cho biết, PET đang giao dịch tại P/E 8,3 lần rẻ hơn so với trung bình ngành trong khu vực là khoảng 10 lần và so với VN-Index khoảng hơn 13 lần.
Tuần qua, PET có tới 4 phiên tăng và duy nhất 1 phiên giảm vào giữa tuần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PET tăng 600 đồng/Cp (+3,35%) từ mức 17.900 đồng/Cp lên 18.500 đồng/Cp.
* LGC: MBKE khuyến nghị mua vào
NĐT có thể mua vào LGC ở mức giá hiện tại quanh 27.3; Mục tiêu gần nhất tại: 32.0 (+17,2%); Dừng lỗ ngắn hạn tại: 24.6 (-9,9%).
Tuần qua, LGC có 1 phiên giảm ngày 9/7 và 4 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu LGC tăng 2.900 đồng/Cp (+11,51%) từ mức 25.200 đồng/Cp lên 28.100 đồng/Cp.
* TRA: MBKE khuyến nghị nắm giữ
TRA đang giao dịch ở mức 11 lần PE 2015, xấp xỉ bình quân ngành. Duy trì khuyến nghị nắm giữ.
Tuần qua, TRA có 2 phiên đứng giá, 2 phiên giảm nhẹ và 1 phiên tăng duy nhất vào cuối tuần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TRA tăng 500 đồng/Cp (+0,61%) từ mức 81.500 đồng/Cp lên 82.000 đồng/Cp.
* TCM: BSC khuyến nghị mua vào
Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu TCM của CTCP Dệt May – Đầu tư – Thương mại Thành Công với giá kỳ vọng 12 tháng tới là 39.600 đồng/cổ phiếu (+19% so với thị giá ngày 24.06.2015) theo phương pháp FCFE và P/E.
Tuần qua, TCM có 2 phiên giảm nhẹ và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCM tăng 2.400 đồng/Cp (+6,84%) từ mức 35.100 đồng/Cp lên 37.500 đồng/Cp.
* PNJ: Theo MBKE, PE thấp hơn trung bình ngành, đạt 12,3 lần
EPS 2015 (sau khi chia thưởng cổ phiếu) ước 3.182 đồng/cp, tương đương PE 2015 là 12,3 lần, thấp hơn mức 15 lần trung bình ngành khu vực.
Tuần qua, PNJ có 2 phiên đứng giá, 1 phiên giảm nhẹ và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ giảm 100 đồng/Cp (-0,26%) từ mức 39.200 đồng/Cp xuống 39.100 đồng/Cp.
* CNG: Theo MBKE, PE thấp hơn trung bình ngành, ở mức 5,7 lần; SSI khuyến nghị mua vào
Theo MBKE, CNG đang giao dịch tại P/E hấp dẫn là 5,7 lần, thấp hơn trung bình ngành là 10 lần.
SSI cho rằng, với tỷ suất cổ tức dự phóng 1 năm khá hấp dẫn là 10% nên khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu CNG.
Tuần qua, CNG có 1 phiên đứng giá, 1 phiên giảm và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CNG tăng 900 đồng/Cp (+3,1%) từ mức 29.000 đồng/Cp lên 29.900 đồng/Cp.
* HPG: MBKE khuyến nghị mua vào
NĐT có thể mua vào HPG ở mức giá hiện tại quanh 29.4; Mục tiêu gần nhất tăng lên mức: 35.0 (+19,0%); Mục tiêu trung hạn: 39.0 (+32,7%); Dừng lỗ ngắn hạn tại: 27.4 (-6,8%).
Tuần qua, HPG có 3 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HPG tăng 200 đồng/Cp (+0,7%) từ mức 28.700 đồng/Cp lên 28.900 đồng/Cp.
* MAC: BVSC khuyến nghị tích cực
BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu MAC với giá mục tiêu 18.700 đồng/cổ phần, cao hơn 57% so với mức giá đóng cửa ngày 02/07/2015.
Tuần qua, MAC có 2 phiên đứng giá, 1 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MAC tăng 100 đồng/Cp (+0,85%) từ mức 11.800 đồng/Cp lên 11.900 đồng/Cp.
* DBC: Theo VPBS, PE giao dịch ở mức 7,2 lần
Giá cổ phiếu Dabaco đóng cửa tại 26.600 đồng/cổ phiếu (-0,7%), giao dịch ở mức P/E là 7,2 lần và 0,9 lần.
Tuần qua, DBC có 3 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DBC giảm 500 đồng/Cp (-1,87%) từ mức 26.800 đồng/Cp xuống 26.300 đồng/Cp.
* DPM: MSBS khuyến nghị mua vào
Các tín hiệu MA20 và MA50 đang cho tín hiệu mua vào. Vùng giá tích lũy mốc 29.000 – 30.000 VNĐ/cp khá mạnh với KLGD hỗ trợ.
Tuần qua, DPM có 1 phiên đứng giá, 2 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DPM tăng 200 đồng/Cp (+0,67%) từ mức 29.800 đồng/Cp lên 30.000 đồng/Cp.
* DIG: MSBS khuyến nghị mua cho mục tiêu trung và dài hạn
Theo phương pháp giá trị tài sản ròng, giá trị cổ phiếu DIG được chúng tôi xác định vào khoảng 18.800 đồng/cp, vì vậy chúng tôi khuyến nghị Mua với cổ phiếu DIG cho mục tiêu nắm giữ trung và dài hạn.
Tuần qua, DIG có 1 phiên đứng giá, 2 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DIG tăng 300 đồng/Cp (+2,48%) từ mức 12.100 đồng/Cp lên 12.400 đồng/Cp.
* NCT: SSI khuyến nghị tích cực
Kết quả kinh doanh quý I/2015 của NCT đáng khích lệ với doanh thu thuần đạt 211,7 tỷ đồng (tăng 25,7% so với cùng kỳ năm trước) trong khi đó lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng tăng 19,3% và 16,9% so với cùng kỳ năm trước. Chúng tôi vẫn nhận thấy đây là cổ phiếu tích cực với giá mục tiêu một năm là 109.000 đồng.
Tuần qua, NCT có 1 phiên đứng giá, 1 phiên giảm và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NCT tăng 3.000 đồng/Cp (+2,97%) từ mức 101.000 đồng/Cp lên 104.000 đồng/Cp.
