Cân nhắc chốt lãi khi cổ phiếu BVH trở về vùng giá 65.0
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu BVH của Tập đoàn Bảo Việt đang nằm trong xu hướng tăng giá dài hạn. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD đang và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu cũng đang nằm trên dải mây Ichimoku đã giúp BVH duy trì xu hướng tăng giá trung hạn.
Như vậy, nhà đầu có thể mở vị thế cổ phiếu quanh ngưỡng giá 58.0 và cân nhắc chốt lãi khi cổ phiếu trở về vùng giá 65.0, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 55.0.
Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu ACB
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Tại mức giá chào sàn HOSE là 26.400 đồng/cp vào 09/12/2020, cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu giao dịch ở mức P/B năm 2021 là 1,3x với tốc độ tăng trưởng kép lợi nhuận sau thuế là 21% giai đoạn 2020-22F và ROAE mạnh mẽ là 21,8%.
Bên cạnh các yếu tố: (1) Nền tảng vốn tốt hơn và thế mạnh bảng cân đối kế toán vượt trội, duy trì tăng trưởng tín dụng tốt hơn ngành; (2) ROAE đầu ngành; (3) Vị thế vững chắc là Ngân hàng phục hồi nhanh hậu COVID-19; và (4) Niêm yết trên HOSE mở đường cho việc thêm vào chỉ số ETF trong năm 2021, và lần cập nhật này chúng tôi bổ sung thêm thương vụ banca với giá trị 8.500 tỷ vào mô hình định giá.
Với những cập nhật mới nhất, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với ACB với giá mục tiêu 1 năm là 34.328 đồng/cổ phiếu (30% upside).
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị khả quan dành cho ACV với giá mục tiêu 81.500 đồng/cổ phiếu
CTCK Bản Việt (VCSC)
Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 2007/QĐ-TTg, ngày 07/12/2020, phê duyệt cơ chế pháp lý giao Tổng Công ty Cảng Hàng không Việt Nam (ACV) quản lý và khai thác tài sản kết cấu hạ tầng hàng không do Nhà nước đầu tư - bao gồm cả đường băng - đến hết năm 2025 trong khi quyền sở hữu đường băng tiếp tục thuộc về Chính phủ.
Theo Quyết định, Bộ Giao thông vận tải sẽ giám sát việc quản lý và khai thác của ACV đối với tài sản kết cấu hạ tầng hàng không do Nhà nước đầu tư. Ngoài ra, Quyết định này cho phép ACV sử dụng nguồn thu từ khai thác tài sản kết cấu hạ tầng hàng không để hỗ trợ các chi phí cần thiết như bảo trì và sửa chữa các tài sản này.
Trong thời gian Quyết định này có hiệu lực thi hành từ ngày 07/12/2020 đến ngày 31/12/2025, Chính phủ đã giao Bộ GTVT phối hợp với các bộ ngành liên quan để xác định giá trị tài sản kết cấu hạ tầng hàng không, giao ACV quản lý và khai thác theo phương thức tính cổ phần sở hữu Nhà nước tại ACV.
Khi cơ chế pháp lý đã được Chính phủ phê duyệt, chúng tôi kỳ vọng kiểm toán sẽ loại bỏ một trong những “vấn đề nhấn mạnh” trong báo cáo kiểm toán của ACV, điều này sẽ mở đường cho ACV chuyển sang giao dịch trên sàn HOSE.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan dành cho ACV với giá mục tiêu 81.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 11,2%, không bao gồm lợi suất cổ tức.
Khuyến nghị mua dành cho PPC với giá mục tiêu 27.400 đồng/cổ phiếu
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tỷ lệ tạm ứng cổ tức tiền mặt đợt 1 chỉ đạt 18% tỷ lệ CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC) đề xuất (2.000 đồng/CP) tại ĐHCĐ thường niên 2020 diễn ra vào tháng 3/2020, và tương ứng với 14% dự báo cổ tức tiền mặt (2.500 đồng/CP) của chúng tôi.
Chúng tôi kỳ vọng phần cổ tức 2,150 đồng/CP còn lại sẽ được chia trong năm 2021, sau ĐHCĐ tiếp theo của PPC, tương đương với việc không có rủi ro giảm dự báo cổ tức tiền mặt của chúng tôi.
Ngày chốt danh sách và ngày thanh toán dự kiến lần lượt là ngày 21/12/2020 và ngày 12/01/2021.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho PPC với giá mục tiêu 27.400 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 24%, bao gồm lợi suất cổ tức 10%.
