Từ thứ Hai (15/12), các công ty chứng khoán sẽ tự động chặn những nhà đầu tư muốn rót tiền vào các quỹ ETF đòn bẩy hoặc ETF nghịch đảo (các quỹ được thiết kế để đi ngược chiều biến động của chỉ số cơ sở) nếu họ không thể cung cấp mã chứng nhận được cấp sau khi hoàn thành khóa đào tạo trực tuyến kéo dài 1 giờ.
Khóa đào tạo tập trung vào cấu trúc của các quỹ ETF đòn bẩy, chi phí phòng ngừa rủi ro và hiệu ứng lãi kép có thể khuếch đại cả lãi và lỗ. Những nhà đầu tư vào các sản phẩm phái sinh ở nước ngoài sẽ phải tham gia một phiên giao dịch mô phỏng kéo dài 3 giờ.
Khóa đào tạo này được thực hiện sau khi dòng tiền của nhà đầu tư Hàn Quốc đổ vào cổ phiếu Mỹ tăng kỷ lục, tăng hơn 50% trong năm nay và đạt mức kỷ lục 161 tỷ USD vào cuối tháng 11. Hiện chưa rõ bao nhiêu tiền của nhà đầu tư Hàn Quốc đã đổ vào ETF, mặc dù các số liệu không chính thức cho thấy con số này là đáng kể.
“Các nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc gần đây đã đổ xô vào thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là các quỹ ETF đòn bẩy để thu lợi nhuận nhanh chóng và cao mà không nhận thức được rủi ro. Đây là những biện pháp bảo vệ tối thiểu cho những nhà đầu tư này…Họ có thể kiếm được lợi nhuận lớn hơn từ các sản phẩm đòn bẩy này nhưng cũng có thể chịu tổn thất khổng lồ. Bằng cách giúp họ cân nhắc kỹ lưỡng hơn về rủi ro, chúng tôi tin rằng khóa đào tạo trực tuyến sẽ giúp giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào ETF”, một quan chức của Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) cho biết.
Bên cạnh đó, FSS cho biết cần thận trọng hơn vì sự biến động giá cao và cấu trúc phức tạp có thể khuếch đại thua lỗ. Cơ quan này cho biết các nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc đã mất hơn 300 triệu USD mỗi năm từ giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai nước ngoài trong 5 năm qua.
Cơ quan này cũng cảnh báo các công ty tài chính trong nước nên kiềm chế việc quảng cáo quá mức để thu hút nhà đầu tư mới. Sau cuộc điều tra năm ngoái, FSS phát hiện một số nhà quản lý tài sản đã quảng bá ETF là sản phẩm không rủi ro với lợi nhuận được đảm bảo.
Các nhà đầu tư nghiệp dư Hàn Quốc nổi tiếng với chiến lược giao dịch năng động và khả năng chịu rủi ro cao.
“Họ đầu tư ngắn hạn và có xu hướng thích đầu tư theo xu hướng, họ nhạy cảm với biến động giá…Khi xu hướng tăng, nhà đầu tư có thể nhanh chóng thu được lợi nhuận cao, nhưng các sản phẩm đòn bẩy này cũng có thể dẫn tới tình thế tồi tệ khi xu hướng đảo chiều” Jongmin Shim, chiến lược gia cổ phiếu Hàn Quốc tại CLSA cho biết.
Trong khi đó, không rõ liệu các khóa đào tạo có làm giảm bớt sự hào hứng đối với các quỹ ETF đòn bẩy của Mỹ hay không, mà vốn được các nhà đầu tư trẻ tuổi xem là cách nhanh chóng để kiếm tiền trong bối cảnh chi phí sinh hoạt ngày càng tăng.