* BVSC khuyến nghi xem xét đầu tư cổ phiếu HUT
Với con số ước tính 450 tỷ lợi nhuận sau thuế trong năm 2017, P/E forward hiện tại vào khoảng 5,33 lần và đạt mức 5,97 lần nếu pha loãng tối đa, vẫn là mức hấp dẫn để nhà đầu tư có thể xem xét.
Dù giao dịch tiêu cực ngay phiên đầu tuần nhưng phiên tăng trần ngày 16/3 đã giúp cổ phiếu HUT giữ giá. Cụ thể, với 2 phiên đứng giá, 2 phiên giảm, và 1 phiên tăng trần, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HUT tăng 500 đồng/Cp (+3,52%) từ mức 14.200 đồng/Cp lên 14.700 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị khả quan cổ phiếu HT1
Chúng tôi dự báo doanh thu 2017 của CTCP Xi Măng Hà Tiên 1 (HT1) sẽ tăng 9% nhờ sản lượng xi măng bán ra tăng 10%, trong bối cảnh các hoạt động xây dựng trong nước sôi động nhưng cạnh tranh cũng gay gắt hơn. Lợi nhuận sau thuế tăng 5%, trong đó biên lợi nhuận gộp giảm nhưng chi phí lãi vay cũng giảm. Chúng tôi hạ khuyến nghị dành cho HT1 từ mua xuống khả quan với tổng mức sinh lời 12%.
Tuần qua, các cổ phiếu trong nhóm bất động sản, xây dựng vẫn duy trì đà tăng khá tốt. Trong đó, HT1 cũng là một điểm sáng khi có tới 4 phiên tăng mạnh và chỉ 1 phiên giảm nhẹ ngày 14/3. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HT1 tăng 3.150 đồng/Cp (+15,63%) từ mức 20.150 đồng/Cp lên 23.300 đồng/Cp.
* MSI khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu PVD, PVS
Theo phương pháp định giá theo P/E, giá trị hợp lý của cổ phiếu PVD là 28.690 đồng/ cp, cao hơn 38,9% thị giá hiện tại là 20.650 đồng/cp. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu PVD với giá mục tiêu là 28.690 đồng/cp cho mục tiêu trung và dài hạn.
Cổ phiếu PVS đang được giao dịch thấp hơn giá trị thực tế với mức P/B là 0,8x và P/E trailing là 7,4x, thấp hơn khá nhiều so với P/E thị trường 16,5x. Theo phương pháp định giá P/E, giá trị hợp lý của cổ phiếu PVS là 28.820 đồng/ cp, cao hơn 63,8% so với giá thị trường hiện tại. Vì vậy, MSI khuyến nghị MUA cổ phiếu PVS với giá mục tiêu là 28.820 đồng/cp cho mục tiêu trung và dài hạn.
Diễn biến giá dầu thô vẫn tác động mạnh tới diễn biến giá cổ phiếu họ P. Chính vì vậy, việc giá dầu thô điều chỉnh lên xuống qua các phiên trong tuần đã khiến giá các mã họ P cũng đón nhận những phiên tăng giảm xen kẽ.
Cụ thể, tuần qua, cổ phiếu PVD có 2 phiên tăng và 3 giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVD giảm 350 đồng/Cp (-1,65%) từ mức 21.150 đồng/Cp xuống 20.800 đồng/Cp.
Trong khi đó, PVS đã đón nhận 3 phiên giảm, 1 phiên tăng và 1 phiên đứng giá. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVS giảm 200 đồng/Cp (-1,13%) từ mức 17.700 đồng/Cp xuống 17.500 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu FPT
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị MUA dành cho FPT với giá mục tiêu 68.100 đồng (tổng mức sinh lời 54%, bao gồm lợi suất cổ tức 5%).
Trái với kỳ vọng của VCSC, dù cổ phiếu FPT đã phục hồi 2 phiên cuối tuần nhưng đã không lấy lại được cân bằng trước 3 phiên giảm điểm đầu tuần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT giảm 100 đồng/Cp (-0,22%) từ mức 46.000 đồng/Cp xuống 45.900 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu 68.100 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu FPT còn thấp hơn 47,33%.
* BSC khuyến nghị cân nhắc mua vào cổ phiếu HAX
Nhận định cổ phiếu HAX vẫn đang nằm trong kênh tăng giá và biên độ dao động hẹp dần. HAX nhiều khả năng sẽ tiếp tục vận động trong kênh giá trên trước khi break để hoàn thành mô hình tam giác. Nhà đầu tư cân nhắc mua vào tại vùng 41 – 42. Dừng lỗ nếu HAX thủng ngưỡng hỗ trợ 39.
Khuyến nghị của BSC khá chuẩn xác khi tuần qua, cổ phiếu HAX đã đón nhận 3 phiên tăng mạnh và 2 giảm. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HAX tăng 4.200 đồng/Cp (+8,94%) từ mức 47.000 đồng/Cp lên 51.200 đồng/Cp. Thậm chí, nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu HAX vào đầu tuần và bán ra trong phiên 15/3 thì có thể thu lời 10,43%.
* MBS khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu FOX
Cổ phiếu FOX sau khi giao dịch trên UPCoM ngày 13/1/2017 đã nhanh chóng đạt giá mục tiêu của chúng tôi. Chúng tôi cập nhật lại triển vọng của FOX, nâng giá mục tiêu lên 105.000 đồng/cổ phiếu (tăng 35% so với giá mục tiêu kỳ trước) với khuyến nghị khả quan.
Dù được nhận định khá tích cực nhưng diễn biến giá cổ phiếu FOX tuần qua đã không đạt kỳ vọng. Cụ thể, với 2 phiên tăng mạnh, 2 giảm và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FOX chỉ tăng 500 đồng/Cp (+0,52%) từ mức 96.000 đồng/Cp lên 96.500 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu 105.000 đồng/CP, giá hiện tại của FOX còn thấp hơn 8,8%.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu SFG
Chúng tôi sử dụng 3 phương pháp định giá là so sánh P/E, FCFE và FCFF để định giá cổ phiếu SFG. Giá hợp lý đối với cổ phiếu SFG là 16.380 đồng/CP. Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu SFG ở mức giá hiện tại 11.500-12.500 đồng/CP.
Dù đứng giá tham chiếu trong 2 phiên cuối tuần nhưng với 3 phiên tăng mạnh trước đó, đã giúp cổ phiếu SFG có một tuần khởi sắc và khuyến nghị MBS đưa ra đối với cổ phiếu cũng khá chuẩn xác. Cụ thể, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SFG tăng 1.500 đồng/Cp (+12,6%) từ mức 11.900 đồng/Cp lên 13.400 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá kỳ vọng 16.380 đồng/CP, giá hiện tại của SFG còn thấp hơn 22,24%.
* BVSC khuyến nghị tích cực cổ phiếu PNJ
Tín hiệu tăng trưởng của các tháng đầu năm cho thấy 2017 sẽ là năm PNJ có được tăng trưởng mạnh nhờ sự phát triển nhanh hệ thống bán lẻ trong các năm qua. Thế mạnh về hệ thống bán lẻ, chính sách bán hàng, mẫu mã sản phẩm và triển vọng tích cực của ngành hành trang sức tại Việt Nam sẽ còn giúp PNJ tiếp tục duy trì tăng trưởng cao cho các năm tiếp theo.
Mức giá hợp lý cho PNJ là 96.000 đồng/cp cao hơn 22% so với giá giao dịch hiện tại, do đó chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu PNJ.
Trái với phân tích và khuyến nghị của BVSC, tuần qua, cổ phiếu PNJ đã đón nhận 3 phiên giảm và 2 tăng nhẹ. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ giảm 2.400 đồng/Cp (-3,05%) từ mức 78.600 đồng/Cp xuống 76.200 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực cổ phiếu MWG
Chuỗi thegioididong bắt đầu tăng trưởng chậm lại nhưng vẫn duy trì ở mức ổn định, tuy nhiên Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (mã MWG) vẫn còn chuỗi Điện máy Xanh đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh và sẽ là đầu tầu của MWG trong giai đoạn 2017-2018.
Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu MWG, mức giá kỳ vọng của cổ phiếu chúng tôi xác định vào khoảng 198.800 đồng/cổ phần.
Thông tin phát hành cổ phiếu thưởng 100% vào đầu tuần qua đã giúp giá cổ phiếu MWG có một tuần tăng hứng khởi. Cụ thể, với 4 phiên tăng và chỉ duy nhất phiên 16/3 giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 2.700 đồng/Cp (+1,6%) từ mức 169.000 đồng/Cp lên 171.700 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá kỳ vọng là 198.800 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu MWG còn thấp hơn 15,78%.
