MAC: Khuyến nghị tích cực
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Giai đoạn 2011-2014, CTCP Cung ứng và Dịch vụ Kỹ thuật Hàng hải (mã MAC) đã dần vượt qua giai đoạn khó khăn do dư âm của khủng hoảng ngành công nghiệp đóng tàu mang lại bằng việc dần dịch chuyển hoạt động kinh doanh từ sửa chữa đóng tàu sang sửa chữa container và lắp đặt thiết bị treo. Năm 2015 sẽ tiếp tục là một năm hứa hẹn nhiều tích cực trong kết quả kinh doanh của MAC như năm 2014 khi doanh thu hoạt động chính có thể giữ được đà tăng trưởng gần 30%, quản lý chi phí tốt hơn, không phải trích lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi cũng như nguồn cổ tức ổn định chủ yếu từ CTCP Vận tài và Xếp dỡ Hải An. Trên cơ sở đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu MAC với giá mục tiêu 18.700 đồng/cổ phần, cao hơn 57% so với mức giá đóng cửa ngày 02/07/2015.
Nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng với lợi nhuận năm 2015 được chúng tôi dự báo cao gấp 3,63 lần so với năm 2014, cổ phiếu MAC đang được giao dịch với mức P/E 8,68 lần, là mức có thể chấp nhận được. Ngoài ra, nếu MAC thực hiện kế hoạch thoái vốn khỏi HAH vào cuối năm 2015, thu về khoản lợi nhuận tài chính 29,32 tỷ đồng, EPS 2015 của MAC sẽ đạt 3,462 đồng/cổ phần, tương ứng với mức P/E trailing 3,44 lần, là mức khá hấp dẫn để đầu tư.
>> Tải báo cáo
DBC: PE giao dịch ở mức 7,2 lần
Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)
CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam (HSX-DBC) ước đạt khoảng 50% kế hoạch trong nửa đầu năm 2015, theo đó doanh thu ước đạt 3.981 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế ước đạt 108 tỷ đồng. Như vậy, công ty ghi nhận tăng 60% doanh thu và 107% lợi nhuận sau thuế trong sáu tháng đầu năm từ hoạt động kinh doanh chính là nông nghiệp.
Theo thông tin từ DBC, thời tiết không thuận lợi khiến giá thực phẩm duy trì ở mức trung bình thấp trong quý 2, ảnh hưởng tiêu cực đến ngành chăn nuôi và hoạt động sản xuất kinh doanh của các công ty con. Tuy nhiên, số liệu hợp nhất cho thấy kết quả kinh doanh trong nửa đầu năm khá khả quan, đạt 50% kế hoạch công ty, điều này đưa ra dự báo tốt về kết quả cả năm 2015.
Trong sáu tháng cuối năm, Dabaco ưu tiên đầu tư xây dựng Nhà máy Thức ăn chăn nuôi tại tỉnh Hà Nam và Trại lợn nái tại tỉnh Phú Thọ, tăng cường công suất tại các nhà máy.
Giá cổ phiếu Dabaco đóng cửa hôm nay tại 26.600 đồng/cổ phiếu (-0,7%), giao dịch ở mức P/E là 7,2 lần và 0,9 lần.
NDN: Dự án Monarchy sẽ ghi nhận doanh thu trong quý I/2016
CTCK MB (MBS)
NDN công bố kết quả kinh doanh quý 2/2015 với doanh thu 69 tỷ đồng, tăng 38% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế 17.6 tỷ đồng, tăng tới 79%. Tính chung 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt mức 155 tỷ đồng, tăng 100% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế 28.6 tỷ đồng, tăng 151%.
Trong 6 tháng còn lại của năm, NDN lên kế hoạch sẽ đẩy nhanh tiến độ block A dự án The Monarchy để kịp tiến độ bàn giao nhà và ghi nhận doanh thu trong quý I/2016. Đồng thời triển khai tiếp giai đoạn 2 phần móng block B của dự án này để chuẩn bị đưa vào khai thác tiếp ngay đầu năm 2016.
Đầu năm 2015, NDN đã tăng vốn thành công lên mức 323 tỷ VNĐ bằng cách phát hành thêm cổ phiếu. Công ty đã giảm lượng nợ phải trả đã giảm từ 206 tỷ đồng xuống còn gần 130 tỷ đồng. Công ty liên tục trả nợ vay ngân hàng và hiện không còn nợ ngân hàng.
Ngày 08/07/2015 là ngày giao dịch đầu tiên của hơn 16 triệu cổ phiếu niêm yết bổ sung của NDN qua đó tăng lượng cổ phiếu lưu hành lên mức 32.3 triệu cổ phiếu.
