Khuyến nghị mua cổ phiếu PHR
CTCK Đầu tư Việt Nam (IVS)
CTCP Cao su Phước Hòa (mã PHR) vừa công bố kết quả kinh doanh 3 quý đầu năm khởi sắc khi lợi nhuận trước thuế đạt 284,2 tỷ đồng (tăng 109,57% so với cùng kỳ). Trong quý III, sản lượng cao su tiêu thụ là 3.645 tấn và giá bán trung bình dao động quanh 37-39 triệu đồng/tấn (đã tương đối ổn định so với đợt tăng giá mạnh đầu năm).
Việc ổn định của giá cao su có sự tác động cắt giảm sản lượng mạnh mẽ của Hội đồng Cao su quốc tế 3 nước sản xuất cao su tự nhiên lớn nhất trên thế giới (ITRC) (Việt Nam sắp tới cũng sẽ tham gia IRTC để ổn định giá cao su). Như vậy giá cao su nhều khả năng sẽ ổn định tới hết quý 4 năm nay.
Bên cạnh đó, trong kế hoạch quý IV, PHR sẽ thanh lý 600ha cao su (1 ha cao su thường là 500 cây) trong khi giá gỗ cao su tăng mạnh trong thời gian gần đây có thể giúp PHR có khoản lợi nhuận khác tương đối lớn trong quý 4 tới.
Với những kết quả khởi sắc, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PHR trong dài hạn. Giá mục tiêu là 60.000 (upside 43%) và giá cắt lỗ là 38.900.
Khuyến nghị mua cổ phiếu SJD trong trung và ngắn hạn
CTCK Đầu tư Việt Nam (IVS)
Cổ phiếu SJD của Công ty Cổ phần Thủy điện Cần Đơn bước vào một nhịp tăng dài hạn mới kể từ đầu năm nay tại vùng giá 15.000. Nhịp tăng trung hạn thứ nhất đạt đỉnh tại vùng giá 25.000 vào cuối tháng 6/2017. Kể từ đó trở đi là nhịp điều chỉnh trung hạn.
Trong phiên giao dịch ngày hôm nay 10/10, giá của SJD tăng mạnh vượt lên khỏi đường xu hướng giảm trung hạn, cùng với đó là thanh khoản đột biến. MACD trên đồ thị ngày cắt lên khỏi đường tín hiệu và ở trên zero cho thêm tín hiệu sớm về việc đảo chiều trung hạn.
Chúng tôi cho rằng cổ phiếu SJD đã bước vào nhịp tăng trung hạn mới và khuyến nghị nhà đầu tư mua trong cả trung hạn và ngắn hạn. Giá cắt lỗ là 22.900. Giá mục tiêu trung hạn là 35,000, giá mục tiêu ngắn hạn đầu tiên là 28.000.
Khuyến nghị theo dõi cổ phiếu NT2
CTCK Đầu tư Việt Nam (IVS)
Giá cổ phiếu của Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (mã NT2) tăng mạnh sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ mạnh tại 23.000-24.000 đồng.
Sự tăng giá mạnh có sự hỗ trợ của các thông tin NT2 thông qua trả cổ tức bằng tiền tỷ lệ 10% và Bộ công thương hoãn thị trường điện cạnh tranh tạm thời.
Tuy nhiên chúng tôi đánh giá kết quả kinh doanh quý III/2017 của NT2 có thể sụt giảm mạnh do trong quý doanh nghiệp thực hiện đại tu máy móc 32 ngày. Do đó, chúng tôi khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu NT2 và sẽ cập nhật khi có thông tin mới nhất.
Giá mục tiêu của cổ phiếu VNM là 158.800 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Sữa Việt Nam (VNM) vừa công bố kết quả lợi nhuận sơ bộ 9 tháng đầu năm 2017, theo đó tổng doanh thu đạt 38.758 tỷ đồng, tăng 10,3% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt 8.545 tỷ đồng, tăng 13,6%.
Công ty cho biết doanh thu trong nước duy trì được tốc độ tăng trưởng trên 10% trong 9 tháng đầu năm nhờ liên tục giành được thị phần. Trong khi đó, xuất khẩu vẫn tiếp tục gặp khó khăn do bất ổn chính trị tại Iraq (chiếm khoảng 80% doanh thu từ xuất khẩu).
Nhìn chung, các kết quả trên phù hợp với dự báo của chúng tôi, với lợi nhuận sau thuế cả năm 2017 đạt 11.023 tỷ đồng, tăng 17,9% so với 2016. Chúng tôi cho rằng lợi nhuận sau thuế sẽ tăng trưởng mạnh hơn trong quý IV/2017 so với kết quả thấp trong quý IV/2016, khi VNM trì hoãn việc ghi nhận một phần doanh thu, đồng thời tăng cường ghi nhận chi phí bán hàng để giảm áp lực lên tăng trưởng lợi nhuận trong 2017.
Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu 158.800 VND/cổ phiếu dành cho VNM, tổng mức sinh lời 10,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,9%. Chúng tôi nhiều khả năng sẽ điều chỉnh tăng giá mục tiêu trong báo cáo cập nhật sắp với vì giá bột sữa tách béo và nguyên kem hiện đang có xu hướng thấp hơn so với dự báo hiện nay của chúng tôi; đồng thời khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu này.
