Giá quay đầu sau nhịp tăng ngắn
Trong phiên đầu giờ tại London, giá Bitcoin đã có lúc giảm tới 1,4%, xuống dưới 79.300 USD, rồi hồi lên quanh 80.200 USD. Các đồng tiền mã hóa khác trên thị trường như Ethereum, XRP và Solana cũng giảm theo.
Diễn biến này diễn ra sau một nhịp tăng ngắn. Theo CoinGecko, Bitcoin lên đỉnh tuần vừa qua ở khoảng 84.777 USD vào thứ Tư (21/10), sau đó rút dần về gần 80.000 USD. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam (Fear & Greed Index), thước đo tâm lý thị trường crypto trên thang 0–100, giảm xuống mức “trung lập” 50 điểm, so với mức “tham lam” 59 điểm một tuần trước.
Không chỉ vậy, tâm lý chung của thị trường tài chính cũng thận trọng. Thị trường chứng khoán ổn định sau hai tuần giảm mạnh, và giới đầu tư chờ báo cáo lợi nhuận của các tập đoàn công nghệ lớn để tìm thêm thông tin về triển vọng tăng trưởng của nhóm cổ phiếu AI, vốn bị ảnh hưởng bởi lo ngại về mức chi tiêu quá lớn.
Áp lực đến từ đâu
Cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), cơ quan quyết định lãi suất của Mỹ, là sự kiện được chú ý nhất trong tuần này. Cuộc họp diễn ra ngày 27–28/10 và quyết định được công bố vào thứ Tư, sau đó là họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, nơi giới giao dịch sẽ tìm tín hiệu về khả năng tăng lãi suất trong tháng 12. Lãi suất cao làm chi phí vay đắt hơn và thường kéo dòng tiền khỏi các tài sản rủi ro như crypto.
Ông Jeff Mei, Giám đốc vận hành sàn BTSE, cho rằng Fed nhiều khả năng chưa thay đổi lãi suất tuần này, nhưng điều quan trọng với crypto là những thông tin bên lề, có thể đưa thêm dữ kiện về đợt tăng lãi suất có thể xảy ra vào tháng 12. Theo ông, với giá dầu ở mức kỷ lục, xung đột Mỹ - Iran leo thang và lạm phát vẫn hiện hữu, Fed hoàn toàn có thể nghiêng sang phương thức điều hành cứng rắn, đồng nghĩa với lãi suất cao hơn và thanh khoản thấp hơn cho cả crypto lẫn chứng khoán.
Về yếu tố AI, bà Caroline Mauron, đồng sáng lập Orbit Markets, nhận xét Bitcoin đến nay vẫn đang tương đối vững vàng trước những lo ngại nợ liên quan đến AI đang đè lên mọi tài sản rủi ro, và thị trường hiện hướng sự chú ý vào cuộc họp Fed, sau đó là bầu cử giữa kỳ của Mỹ. Tuy vậy, ông Pratik Kala của Apollo Crypto cho rằng nhiều quỹ giao dịch theo hệ thống và nhà giao dịch thuật toán vẫn xếp Bitcoin vào “rổ tài sản rủi ro”, nên đồng tiền này dễ tổn thương khi tâm lý xấu đi. Ông cũng nhắc đến các cuộc thảo luận trực tuyến về AI, trong đó có bình luận của Elon Musk về khả năng hợp nhất trong ngành vào năm tới, và cho rằng tiến bộ của AI làm dấy lên lo ngại mới về an ninh của crypto.
Dòng tiền và đòn bẩy cùng gây áp lực
Dữ liệu ETF cho thấy dòng tiền đảo chiều nhanh trong tuần vừa qua. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã hút ròng khoảng 1,08 tỷ USD từ thứ Hai đến thứ Tư. Sau đó, các quỹ này bị rút khoảng hơn 772,4 triệu USD trong hai ngày thứ Năm và thứ Sáu.
Tính cả tuần, các quỹ vẫn hút ròng khoảng 301 triệu USD, chấm dứt chuỗi hai tuần rút ròng, nhưng dòng vốn tháng 10 vẫn âm khoảng 314 triệu USD, theo Farside Investors. Cùng với đó, quỹ ETF Ethereum giao ngay rút ròng tuần thứ tư liên tiếp, khoảng 221 triệu USD. Theo nghiên cứu của DWF Labs công bố chỉ ra các quỹ bị rút ròng trong bảy trong tám đợt Bitcoin giảm ít nhất 15% kể từ khi ETF ra mắt tháng 1/2024.
“Kết quả trên cho thấy nhà đầu tư ETF không phải là những người mua khi giá giảm như nhiều người vẫn nghĩ”, DWF nhận định.
Trên toàn thị trường crypto, tổng thanh lý đạt 153 triệu USD với gần 59 nghìn nhà giao dịch bị ảnh hưởng, trong đó lệnh long chiếm 83,7% trong vòng 24 giờ qua.
Tỷ lệ lệnh long bị thanh lý rất cao cho thấy nhiều nhà giao dịch đã đặt cược giá tăng trước nhịp giảm, và các lệnh bị đóng cưỡng bức có thể làm áp lực bán lớn hơn. Số liệu giờ gần nhất cho thấy giá có thể đã hồi nhẹ, nhưng chưa đủ cơ sở để kết luận xu hướng đã đảo chiều.
Tâm lý thận trọng cũng thể hiện ở giới giao dịch lớn. Ngày 24/10, ông Arthur Hayes, đồng sáng lập sàn BitMEX, cho biết ông đã đóng sổ lệnh giao dịch theo hướng giá (vị thế chỉ có lãi nếu giá đi đúng hướng dự kiến) tại Maelstrom, quỹ gia đình của ông, và chốt lời ETH, ENA, UNI cùng một số token khác, với lý do bất định về kinh tế vĩ mô và địa chính trị.
Hiện tại, giới giao dịch đang theo dõi việc Bitcoin có giữ được vùng 80.000 USD hay không. Theo các chuyên gia phân tích, nếu giá giảm bền vững dưới đáy phiên gần 79.263 USD, các lệnh long có thể tiếp tục bị thanh lý. Ngược lại, nếu giá hồi lên trên vùng 81.000–81.445 USD, áp lực có thể chuyển sang các lệnh short.