Thị trường hàng hóa thế giới tuần từ 28/9-5/10: Dầu bật mạnh, vàng tiếp tục đi xuống

Năng lượng: Giá dầu tăng hơn 8%, khí LNG giảm 2%

Trên thị trường dầu mỏ, giá dầu tăng vào thứ Sáu (4/10) và ổn định với mức tăng hàng tuần lớn nhất trong hơn 1 năm do xung đột tăng ở Trung Đông.

Cụ thể, giá dầu thô Brent tăng 43 US cent (+0,6%) lên 78,05 USD/thùng, trong khi dầu thô Mỹ (WTI) tăng 67 US cent (+0,9%) lên 74,38 USD/thùng. Tính chung cả tuần, dầu thô Brent tăng hơn 8% - mức cao nhất trong một tuần kể từ tháng 1/2023, còn dầu WTI tăng 9,1% - mức cao nhất kể từ tháng 3/2023.

Mức tồn kho dầu toàn cầu thấp cho thấy giá sẽ tăng cho đến khi xung đột được giải quyết, các nhà phân tích hàng hóa của JPMorgan cho biết. Trích dẫn dữ liệu từ dịch vụ theo dõi tàu Kpler cho thấy, tồn kho thấp hơn mức của cùng kỳ năm 2023 khi dầu Brent được giao dịch ở mức 92 USD/thùng.

Công ty Môi giới StoneX dự báo, giá dầu có thể tăng từ 3-5 USD/thùng nếu cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Iran bị ảnh hưởng. Iran là thành viên của OPEC+ với sản lượng khoảng 3,2 triệu thùng mỗi ngày hoặc 3% sản lượng toàn cầu. Các nhà phân tích của Rystad cho biết, năng lực sản xuất dự phòng của nhóm sẽ cho phép các thành viên khác tăng sản lượng nếu nguồn cung của Iran bị gián đoạn, hạn chế mức tăng giá dầu.

Nỗi lo về nguồn cung cũng giảm bớt ở Libya. Chính phủ có trụ sở ở phía Đông của nước này và tập đoàn dầu khí quốc gia có trụ sở tại Tripoli thông tin, tất cả các mỏ dầu và nhà ga xuất khẩu đang được mở cửa trở lại sau khi tranh chấp về quyền lãnh đạo của ngân hàng trung ương được giải quyết.

Trên thị trường khí đốt, giá khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) tại Mỹ giảm vào thứ Sáu (4/10), phá vỡ chuỗi 5 tuần tăng giá do triển vọng nhu cầu yếu hơn.

Cụ thể, giá LNG giao tháng 11/2024 trên Sàn giao dịch hàng hóa New York giảm 11,6 Uscent (-3,9%) xuống 2,854 USD/mmBtu. Giá đạt mức cao nhất kể từ giữa tháng 6/2024 ở mức 3,019 USD/mmBtu trong tuần qua, nhưng hợp đồng đã ghi nhận mức giảm hàng tuần khoảng 2%.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ cho biết, các công ty tiện ích đã bổ sung 55 tỷ feet khối (bcf) khí đốt vào kho lưu trữ trong tuần kết thúc vào ngày 27/9, thấp hơn mức tăng 57 bcf trong cuộc thăm dò của Reuters. Con số này so với mức tăng 87 bcf trong cùng tuần 1 năm trước và mức tăng trung bình 5 năm (2019-2023) là 98 bcf vào thời điểm này trong năm.

Theo dữ liệu năng lượng liên bang từ năm 1997, lượng nhiên liệu được bơm vào kho dự trữ trong tháng 7, tháng 8 và có khả năng là tháng 9 đã ở mức thấp kỷ lục. Nguyên nhân là do nhiều nhà sản xuất đã giảm hoạt động khoan trong năm nay sau khi giá giao ngay trung bình hàng giảm xuống mức thấp. Giá vẫn ở mức tương đối thấp kể từ thời điểm đó.

Công ty Tài chính LSEG cho biết, sản lượng khí đốt tại 48 tiểu bang của Mỹ đã giảm xuống mức trung bình 101,0 tỷ feet khối mỗi ngày (bcfd) cho đến nay trong tháng 10, giảm so với mức 101,8 bcfd trong tháng 9. Con số này so với mức kỷ lục 105,5 bcfd vào tháng 12/2023.

Kim loại: Giá vàng tiếp tục điều chỉnh; đồng, quặng sắt, thép duy trì đà tăng

Ở nhóm kim loại quý, giá vàng trượt dốc sau khi báo cáo việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến dội gáo nước lạnh vào kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất mạnh mẽ vào tháng tới, thúc đẩy đồng USD.

Cụ thể, vàng giao ngay giảm 0,2% xuống 2.649,69 USD/ounce, sau khi chạm mức cao kỷ lục 2.685,42 USD/ounce vào tuần trước. Giá vàng kỳ hạn của Mỹ giảm 0,4% xuống 2.667,8 USD/ounce.

Tăng trưởng việc làm của Mỹ đã tăng tốc trong tháng 9 và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1% tiếp tục giảm bớt áp lực lên Fed trong việc đưa ra một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản khác tại cuộc họp chính sách ngày 6-7/11 tới.

Chỉ số USD-Index đã tăng lên mức cao nhất trong 7 tuần khiến vàng thỏi trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua ở nước ngoài.

Về các kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng 0,5% lên 32,21 USD/ounce; trong khi platinum giảm 0,1% xuống 989,33 USD/ounce và palladium ổn định ở mức 1.000 USD/ounce.

Ở nhóm kim loại màu, giá đồng đi lên sau khi tăng trưởng việc làm của Mỹ tăng tốc trong tháng 9, cho thấy khả năng phục hồi của nền kinh tế lớn nhất thế giới này.

Cụ thể, giá đồng kỳ hạn 3 tháng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) tăng lên mức cao nhất trong ngày là 10.015 USD/tấn sau khi bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ tăng mạnh đáng ngạc nhiên vào tháng trước. Chốt phiên, giá tăng 0,7% lên 9.939 USD/tấn.

Dữ liệu kinh tế Mỹ được cải thiện có thể hỗ trợ các đơn đặt hàng xuất khẩu từ Trung Quốc, nơi các đơn hàng mới vừa giảm xuống mức thấp nhất trong 2 năm. Thị trường vẫn đang chờ manh mối về cách các biện pháp kích thích được Trung Quốc công bố vào đầu tuần này, bao gồm đầu tư lưới điện và hạn mức tín dụng mới cho các ngành công nghiệp nặng, có thể hỗ trợ lớn cho kim loại này.

Tại sàn LME, giá đồng tăng 11% trong tháng 9. Hợp đồng đồng giao tháng này được giao dịch nhiều nhất tăng 12,2% lên 4,5245 USD/lb trong cùng thời gian. Dự trữ đồng của sàn Comex đã tăng 66% kể từ đầu tháng 9 lên 66.610 tấn.

Về các kim loại màu khác, giá nhôm tăng 1,2% lên 2.660 USD/tấn; niken tăng 1,7% lên 17.895 USD/tấn; kẽm tăng 1,4% lên 3.166,5 USD/tấn; chì tăng 0,3% lên 2.149,5 USD/tấn; thiếc tăng 0,5% lên 33.890 USD/tấn.

Ở nhóm kim loại đen, giá quặng sắt phản ứng với động thái hạ lãi suất và nới lỏng các điều kiện mua nhà từ Trung Quốc. Do đó, giá tương lai của nguyên liệu thô này trên Sàn giao dịch chứng khoán Singapore đóng cửa ở mức 108,24 USD/tấn, tăng 15,4%.

Giá quặng sắt đã có xu hướng giảm kể từ khi đạt 143,6 USD/tấn vào đầu tháng 1/2024. Nguyên nhân chủ yếu là do sản lượng thép giảm ở Trung Quốc trong bối cảnh nhu cầu từ lĩnh vực bất động sản yếu.

Giá thép trên sàn giao dịch, thép cây trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (SHFE) giao tháng 5/2025 ở mức 3.618 CNY/tấn.

Nhu cầu đối với các sản phẩm thép có thể tăng ngoài lĩnh vực bất động sản, đặc biệt trong ngành sản xuất - nhờ các chính sách khuyến khích bán xe mới và các thiết bị tiết kiệm năng lượng hơn. Bắc Kinh cũng đang khuyến khích các chính quyền địa phương đẩy nhanh các dự án cơ sở hạ tầng.

Các ưu đãi mà Trung Quốc công bố vào cuối tháng 9 là quan trọng nhất trong năm nay. Tuy nhiên, vẫn còn nghi ngờ liệu chúng có dẫn đến sự cải thiện đáng kể về nhu cầu vật chất đối với hàng hóa hay không. Ngay cả khi nhu cầu thép trong nước cải thiện từ năm 2025, thì vẫn chỉ có khả năng chuyển sang tiêu dùng trong nước và giảm xuất khẩu.

Các nhà sản xuất thép của Trung Quốc đã cắt giảm sản lượng thép 3,3% so với cùng kỳ năm trước - xuống còn 691 triệu tấn từ tháng 1-8/2024, so với cùng kỳ năm 2023. Vào tháng 8/2024, sản xuất thép trong nước giảm 6,1% so với tháng 7 - xuống còn 77,92 triệu tấn, nguyên nhân do nhu cầu thấp hơn và biên lợi nhuận của các nhà sản xuất thép giảm. Đồng thời, so với cùng kỳ năm ngoái, chỉ số này giảm 10,4%.

Nông sản: Đồng loạt giảm giá

Lúa mì Chicago tiếp tục giảm khỏi mức cao nhất 3-1/2 tháng đạt được trong tuần qua do USD mạnh hơn khiến xuất khẩu của Mỹ trông kém hấp dẫn hơn.

Các nhà phân tích cho biết, giá ngô kỳ hạn cũng giảm phiên thứ 2 sau mức đỉnh 3 tháng xác lập trong tuần qua, đậu tương đi xuống với giao dịch kỹ thuật và sự phục hồi của đồng USD.

Dữ liệu việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến trong tháng 9 đã thúc đẩy USD tăng lên mức cao nhất trong 7 tuần. “Đồng bạc xanh” mạnh hơn có xu hướng làm cho hàng xuất khẩu của Mỹ kém cạnh tranh hơn trên thị trường toàn cầu.

Cụ thể, đóng cửa phiên 4/10, hợp đồng lúa mì tích cực nhất trên sàn CBOT giảm 13-3/4 cent xuống 5,89-3/4 USD/bushel, sau khi đạt mức cao nhất kể từ giữa tháng 6/2024 trong 2 phiên trước đó. Đậu tương giảm 8-1/4 cent và kết thúc ở mức 10,37-3/4 USD/bushel. Ngô giảm 3-1/2 cent xuống 4,24-3/4 USD/bushel.

Thiệt hại của lúa mì được giới hạn bởi những lo ngại liên tục về thời tiết khô hạn ở khu vực Biển Đen và cuộc tấn công mới nhất của Nga vào cơ sở hạ tầng cảng của Ukraine.

Nguyên liệu công nghiệp: Giá cao su tăng, đường và ca cao biến động trái chiều, cà phê giảm

Kết thúc tuần giao dịch vừa qua, giá đường thô kỳ hạn tháng 3/2025 giảm 0,23 cent (-1%) xuống 23,01 cent/lb, nhưng vẫn tăng 0,9% trong tuần. Đường trắng kỳ hạn tháng 12/2024 giảm 1,2% xuống 576,9 USD/tấn.

Brazil đã xuất khẩu 3,95 triệu tấn đường trong tháng 9, tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái.

Cà phê giảm trong tuần, cho dù đã phục hồi vào thứ Sáu (4/10). Cụ thể, cà phê arabica kỳ hạn tháng 12/2024 tăng 5,3 cent (+2,1%) lên 2,5735 USD/lb, nhưng giảm 4,3% trong tuần. Tương tự, cà phê robusta kỳ hạn tháng 11/2024 tăng 3% lên 5.067 USD/tấn, nhưng giảm 8% trong tuần.

Brazil đã xuất khẩu 4,05 triệu bao cà phê nhân trong tháng 9, tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái.

Giá ca cao kỳ hạn tại New York giảm 15% trong tuần qua trong bối cảnh có dấu hiệu phục hồi sản xuất sẽ chuyển cán cân nguồn cung toàn cầu sang thặng dư lần đầu tiên sau 4 năm.

Cụ thể, ca cao London kỳ hạn tháng 3/2025 tăng 71 pound (+1,6%) lên 4.511 pound/tấn, cách xa mức thấp nhất trong 8 tháng là 4.296 pound/tấn được thiết lập vào đầu tuần qua, cả tuần hợp đồng này giảm 5%. Giá ca cao kỳ hạn tháng 12/2024 tại New York tăng 0,6% lên 7.069 USD/tấn, sau khi giảm 15% trong tuần trước nữa.

Các đại lý cho biết thời tiết vụ mùa thuận lợi ở những người trồng hàng đầu Bờ Biển Ngà và Ghana đã giúp đưa thị trường vào thế phòng thủ. Nhà môi giới StoneX dự đoán, thị trường ca cao toàn cầu sẽ thặng dư nguồn cung trong giai đoạn 2024-2025, lần đầu tiên trong 4 năm gần nhất.

Giá cao su kỳ hạn của Nhật Bản tăng tuần thứ tư liên tiếp, ngay cả khi thị trường đóng cửa thấp hơn một chút vào thứ Sáu (4/10) do áp lực từ đồng JPY mạnh hơn hỗ trợ từ giá dầu cao hơn.

Cụ thể, hợp đồng cao su giao tháng 3/2025 trên sàn Osaka giảm 0,3 JPY (- 0,07%) về 399,8 JPY (2,73 USD)/kg, nhưng vẫn tăng 1,99% trong tuần. Hợp đồng cao su giao tháng 11/2024 tại SICOM, Singapore giao dịch lần cuối ở mức 202,3 US cent/kg, tăng 1%. Sàn SHFE đóng cửa từ ngày 1-7/10 để nghỉ lễ Quốc khánh Trung Quốc. Giao dịch sẽ tiếp tục vào thứ Ba, ngày 8/10.

Những nỗ lực của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda nhằm nâng chi phí đi vay chạm đáy phải đối mặt với những thách thức mới khi đồng JPY phục hồi và sự ưu tiên của giới lãnh đạo chính trị mới đối với chính sách tiền tệ nới lỏng làm tăng rào cản tăng lãi suất. JPY tăng 0,5% so với USD, nhưng vẫn ở gần mức thấp nhất trong hơn 6 tuần đạt được một ngày trước đó. Giá cao su tự nhiên thường lấy hướng từ giá dầu vì nó cạnh tranh thị phần với cao su tổng hợp, được làm từ dầu thô.

Cơ quan khí tượng của nhà sản xuất cao su hàng đầu Thái Lan cảnh báo mưa lớn có thể gây lũ quét từ ngày 4-10/10. Các thành viên Liên minh châu Âu phải đối mặt với một cuộc bỏ phiếu quan trọng vào thứ Sáu về việc có nên áp thuế lên tới 45% đối với nhập khẩu xe điện do Trung Quốc sản xuất trong vụ kiện thương mại cao cấp nhất của khối, có nguy cơ bị Bắc Kinh trả đũa hay không. Doanh số bán ô tô có thể ảnh hưởng đến cường độ sản xuất ô tô, bao gồm việc sử dụng lốp xe làm bằng cao su.

Giá một số mặt hàng trên thị trường quốc tế tuần qua