Thị trường chứng khoán khởi sắc trong quý III giúp hoạt động tự doanh của nhiều CTCK tích cực.
Tự doanh quý III khởi sắc
Báo cáo tài chính riêng quý III/2018 của CTCK Sài Gòn (SSI) cho biết, doanh thu trong kỳ đạt gần 959 tỷ đồng, tăng mạnh 53% và lợi nhuận trước thuế 541,6 tỷ đồng, tăng hơn hai lần cùng kỳ.
Riêng hoạt động tự doanh, lãi từ tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ của danh mục đầu tư (FVTPL) đạt hơn 169 tỷ đồng, tăng 23%; lãi từ khoản đầu tư chờ đến ngày đáo hạn gần 192 tỷ đồng, tăng 63%.
Tuy nhiên, SSI cũng ghi nhận lãi từ các tài sản tài chính sẵn sàng để bán giảm 65%, đạt 16,57 tỷ đồng. Danh mục tự doanh tính đến cuối quý III/2018 có tỷ trọng lớn là GEX, HPG, DBC… và trong kỳ, công ty này đã bán hết khoản đầu tư tại SSC, VAF. Với kết quả này, SSI ghi nhận lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm đạt 1.159 tỷ đồng, hoàn thành 87,5% kế hoạch cả năm.
Tại nhiều CTCK khác, lợi nhuận 9 tháng khả quan chủ yếu do được hưởng lợi từ sự tích cực của quý I/2018. Sang quý II, thị trường khó khăn hơn, nhưng diễn biến quý III lại có phần khởi sắc, giúp nhiều công ty lấy lại khoảng hao hụt trong quý II.
CTCK Ngân hàng Công thương Việt Nam - Vietinbank Securities (CTS) cho biết, hoạt động tự doanh có đóng góp chính, giúp Công ty ghi nhận 85,4 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong quý III, tăng gần 14 lần cùng kỳ năm trước.
Đáng chú ý, trong danh mục tự doanh của Vietinbank Securities có khoản đầu tư vào các mã như HNG, HAG, HSG, CEO, CMG, HPG…, trong đó, riêng HNG có giá trị đầu tư 48,73 tỷ đồng.
Với diễn biến giá cả khởi sắc của một số cổ phiếu trong quý vừa qua, Công ty “chốt lãi” 65,3 tỷ đồng lợi nhuận trong quý III. Tính chung, lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2018, Công ty đạt149 tỷ đồng, vượt 15% kế hoạch lợi nhuận năm 2018.
Các CTCK có hoạt động tự doanh lớn như CTCK TP. HCM (HSC), CTCK Bản Việt (VCSC), CTCK VNDirect (VND), CTCK Sài Gòn-Hà Nội (SHS)… từng bị ảnh hưởng trong quý II/2018 do thị trường diễn biến bất lợi, thì sang quý III/2018 đã cho thấy sự lạc quan hơn rất nhiều.
Chẳng hạn, tại SHS, các mảng kinh doanh của Công ty đều tăng trưởng khá tốt trong 3 quý đầu năm 2018.
Trong đó, riêng hoạt động tự doanh của SHS vẫn nắm tỷ trong lớn trong tổng cơ cấu doanh thu khi đóng góp 366,3 tỷ đồng, thu về từ khoản lãi đầu tư cổ phiếu và nhận cổ tức. 9 tháng đầu năm 2018, doanh thu hoạt động SHS đạt 932,7 tỷ đồng, tăng 27% và lợi nhận sau thuế đạt 270,6 tỷ đồng, tăng 8,3% so với cùng kỳ.
Tự doanh sôi động, CTCK bán ròng và tăng giữ tiền mặt
Theo cách hạch toán của khối CTCK, khoản đầu tư của CTCK sẽ được chia làm 2 loại là tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) và tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS). Với cách hạch toán mới, nhiều CTCK đã ghi nhận lợi nhuận đột biến ở giai đoạn thị trường tăng mạnh.
Tuy nhiên, nếu có khoản chênh lệch giảm trên 20% thì buộc các CTCK phải hạch toán trích lập dự phòng, nên đây cũng là khoản đáng lưu ý. Tại nhiều thời điểm, FVTPL thậm chí được xem là “tội đồ” khiến lợi nhuận một số CTCK bị suy giảm.
Báo cáo tài chính quý III/2018 của HSC cho thấy, tổng doanh thu đạt 418,5 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước, nhưng lãi ròng đạt hơn 164,9 tỷ đồng, giảm 2%.
Trong đó, mảng tự doanh của HSC suy giảm đáng kể trong quý III năm nay khi chỉ đạt gần 37,9 tỷ đồng, tức giảm 66,7% so với cùng kỳ.
Đặc biệt, quý III/2018, HSC ghi nhận lỗ ròng 6,4 tỷ đồng đối với các tài sản tài chính FVTPL đã bán, trong khi ghi nhận lãi 82,8 tỷ đồng từ nghiệp vụ này trong quý III/2017.
Tính chung lại, lợi nhuận quý III năm nay của HSC đạt gần 131,5 tỷ đồng, giảm nhẹ 3,4% so với quý III năm ngoái, nhưng lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2018 vẫn đạt 603,4 tỷ đồng, ghi nhận mức tăng hơn 64,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
Hoạt động tự doanh CTCK đã diễn ra khá mạnh trong 3 quý đầu năm 2018. Theo Stockplus, trong 9 tháng đầu năm 2018, tự doanh CTCK đã mua vào tổng cộng 726,7 triệu cổ phiếu, trị giá 28.831 tỷ đồng, trong khi bán ra 778,3 triệu cổ phiếu, trị giá 29.622 tỷ đồng.
Giá trị bán ròng 791,4 tỷ đồng, bao gồm cả cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF và trái phiếu, giảm 20,5% so có cộng kỳ và giảm 47,4% so có giá trị phân phối ròng của 9 tháng đầu năm 2017.
Các cổ phiếu được tự doanh CTCK mua ròng mạnh ở tháng 9 là MSN, VIC, VPB, HNG.
Hoạt động tự doanh tại một số CTCK cũng đang cho thấy sự chuyển dịch theo hướng cẩn trọng khi lượng tiền mặt tại thời điểm cuối tháng 9/2018 tăng hơn nhiều so với thời điểm đầu năm.
Đơn cử, tại HSC, số dư tiền mặt tại tời điểm cuối tháng 9/2018 ghi nhận 471 tỷ đồng, tăng 1,4 lần so với con số đầu năm. Ngoài ra, tổng các tài sản tài chính ghi FVTPL là 375,6 tỷ đồng và Công ty không ghi nhận giá trị tại khoản mục tài sản tài chính sẵn sàng để bán.
