Thị trường sơ cấp
Thị trường sơ cấp tuần cuối cùng của tháng 10 tiếp tục giao dịch sôi động, ghi nhận khối lượng trúng thầu cao. Thị trường đã phát hành thành công 9.792 tỷ đồng trái phiếu chính phủ trên tổng số 12.500 trái phiếu chào thầu, ghi nhận khối lượng phát hành trái phiếu tuần cao nhất trong vòng 7 tháng qua. Tỷ lệ trúng thầu đạt 78%.
Cụ thể, Kho bạc Nhà nước (KBNN) đã phát hành được 3.892 tỷ đồng trái phiếu trên tổng số 4.000 tỷ đồng trái phiếu chào thầu. Trong đó, 3.000 tỷ đồng trái phiếu 5 năm đã được phát hành thành công tại mức lợi suất 6,63%/năm, giảm 2 điểm cơ bản so với mức lợi suất tuần trước đó. Trái phiếu 15 năm huy động thành công 892 tỷ đồng tại mức lợi suất 7,65%/năm, không thay đổi so với tuần trước.
Ngân hàng Phát triển Việt Nam (NHPT) chào thầu 7.000 tỷ đồng trái phiếu các kỳ hạn và đã huy động thành công 5.300 tỷ đồng. Trong đó, 2.300 tỷ đồng trái phiếu 5 năm được huy động tại mức lợi suất 7,35%/năm, không thay đổi so với tuần trước; 3.000 tỷ đồng trái phiếu 3 năm được huy động tại mức lợi suất 6,54%/năm, giảm 9 điểm cơ bản so với tuần trước.
Ngân hàng Chính sách Xã hội (NHCS) huy động được 600 tỷ đồng trái phiếu 3 năm tại mức lợi suất 6,63%/năm, giảm 7 điểm cơ bản so với tuần trước.
Như vậy, tính đến hết ngày 30/10, 138.228 tỷ đồng trái phiếu chính phủ và Chính phủ bảo lãnh được đấu thầu thành công. Trong đó, có 108.315 tỷ đồng trái phiếu KBNN, 9.159 tỷ đồng trái phiếu NHCS, 20.754 tỷ đồng trái phiếu NHPT.
Tuần này, thị trường trái phiếu sơ cấp sẽ gọi thầu 13.000 tỷ đồng trái phiếu. Trong đó, NHPT gọi thầu 7.500 tỷ đồng trái phiếu các kỳ hạn 3, 5 và 15 năm. KBNN gọi thầu 4.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 5 và 10 năm. NHCS gọi thầu 1.500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3, 5 và 15 năm.
Thị trường thứ cấp
Thị trường thứ cấp tuần qua khối lượng giao dịch tăng mạnh, đạt 18.618 tỷ đồng, tương đương với giá trị trung bình ngày 3.724 tỷ đồng, tăng 44,6% so với tuần trước đó.
Giao dịch thông thường (outright) đạt giá trị 14.545 tỷ đồng, chiếm 78% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường. Giao dịch mua bán lại (revese repo) chỉ chiếm 22%, tương ứng với 4.073 tỷ đồng.
Giao dịch outright tiếp tục tập trung tại các trái phiếu kỳ hạn dưới 5 năm. Cụ thể, giao dịch trái phiếu dưới 1 năm chiếm 32% tổng giá trị giao dịch, giao dịch trái phiếu từ 3 - 5 năm chiếm 33%; giao dịch trái phiếu 1 - 3 năm và giao dịch trái phiếu trên 5 năm đều chiếm 18%.
Tuần qua, NĐT nước ngoài bán ròng sau gần 2 tháng mua ròng liên tiếp. Tuy vậy, khối lượng bán ròng khá thấp, chỉ đạt 71,9 tỷ đồng.
Lợi suất trái phiếu giảm nhẹ tại hầu hết các kỳ hạn, ngoại trừ lợi suất trái phiếu 7 năm tăng nhẹ 2 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu giảm nhờ nhu cầu mua trái phiếu đang tăng dần, thanh khoản thị trường sơ cấp và thứ cấp đều tốt. Nhu cầu tăng phần lớn do tâm lý các NĐT ổn định, diễn biến tỷ giá không biến động nhiều và dư thừa nguốn vốn trên hệ thống ngân hàng.
Nghiệp vụ thị trường mở
Tuần từ 26 - 30/10 không có giao dịch revese repo được thực hiện trên thị trường mở và cũng không có giao dịch reverse repo nào đáo hạn.
Tuy nhiên, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã tiếp tục phát hành 11.000 tỷ đồng tín phiếu 14 ngày tại mức lợi suất 2,40%/năm và 2,39%/năm. Mức lợi suất tín phiếu này đã giảm mạnh so với mức lợi suất 3,00%/năm phát hành trong tuần trước đó. Điều này chứng tỏ nguồn tiền dư thừa lớn tại hệ thống.
Tuần qua, không có tín phiếu nào đáo hạn. Như vậy, NHNN đã hút ròng 11.000 tỷ đồng thông qua thị trường mở.
Thị trường liên ngân hàng
Lãi suất liên ngân hàng tuần qua tiếp tục giảm mạnh vì nhu cầu vay vốn ngắn hạn của các ngân hàng thấp và nguồn vốn dư thừa tại hệ thống ngân hàng. Nguồn vốn dư thừa tại các NHTM là nguyên nhân chính dẫn tới việc lãi suất ngân hàng tiếp tục giảm mạnh. Bên cạnh đó, yêu cầu dự trữ bắt buộc của các ngân hàng vào cuối tháng giảm xuống rất thấp cũng khiến nhu cầu vay vốn ngắn hạn giảm.
Lãi suất liên ngân hàng do vậy tiếp tục giảm mạnh so với tuần trước, xuống mức thấp nhất trong gần 3 tháng qua. Lãi suất các kỳ hạn tham khảo ở mức: qua đêm (1,4%/năm, -70 điểm), 1 tuần (1,8%/năm, -70 điểm), 2 tuần (2,5%/năm, - 70 điểm) và 1 tháng (3,2%/năm, -50 điểm).
