Warren Buffett đã từng viết rằng các nhà đầu tư sẽ thấy sự sụp đổ của bong bóng dot-com những năm 2001 từ rất lâu khi bong bóng nổ, nếu như nhà đầu tư chú ý đến điều ông mô tả trong một bài báo của Fortune vào năm 2001 là “có lẽ đây là chỉ báo duy nhất về định giá mà mô tả đúng nhất ở nhiều thời điểm”.
Được giới đầu tư biết đến với cái tên là chỉ báo Buffett, thước đo đơn giản dự trên tổng vốn hoá thị trường của tất cả các cổ phiếu của Mỹ so với GDP của quốc gia. Khi nó nằm trong khoảng 70% đến 80%, đó là lúc bạn nên bỏ tiền mặt vào thị trường. Tuy nhiên, khi nó tăng trên 100%, khi đó là lúc cảnh báo rủi ro.
Biểu đồ chỉ báo Buffett
Áp dụng thước đo này trên toàn thế giới và có thể thấy qua biểu đồ trên.
Theo Holger Zschaepitz, nhà phân tích của Die Welt, một tín hiệu bán đang khá rõ, hiện tại các chỉ số này vừa vượt qua mức cao nhất trong 30 tháng.
Trong hai thập kỷ qua, các thị trường toàn cầu đã có ba lần khi chỉ số này tăng thành 3 con số vào những năm 2000, 2008 và một lần nữa vào năm 2018.
Trong khi đó, việc đi sâu vào thị trường Mỹ, nơi cổ phiếu đang tăng mạnh khi đối mặt với đại dịch Covid-19, điều này cho thấy chỉ báo này đang tăng kỷ lục mọi thời đại.
Tuy nhiên, hiện tại thị trường chứng khoán Mỹ vẫn tiếp tục tăng, trong phiên thứ Tư (12/08), chỉ số S&P 500 tăng 1,4% lên 3.380,35 điểm, chỉ số Dow Jones tăng 1,1% lên 289,93 điểm, chỉ số Nasdaq Composite tăng 2,1% lên 11.012,24 điểm.
Về phần Buffett, ông đã hoạt động tích cực hơn trong giai đoạn cuối năm, trong giai đoạn đầu năm ông đã phải đối mặt với những lời chỉ trích vì ít hành động trong cuộc khủng hoảng Covid-19, mặc dù giá cổ phiếu giảm sâu nhưng ông đã không mua vào và thậm chí còn thoái ra nhóm cổ phiếu hàng không.
Trong những tháng gần đây, hoạt động của ông đã tích cực hơn khi mua vào một vài thương vụ như Bank Of America…, tuy nhiên lượng tiền mặt tới 30/06/2020 của Tập đoàn Berkshire Hathaway của Buffett vẫn là 146,6 tỷ USD, một số tiền tương đối lớn.
