Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HDG
Chúng tôi cho rằng sự phục hồi kết quả kinh doanh của CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG – sàn HOSE), tác động tích cực từ việc chính thức mở bán giai đoạn 3 Charm Villas, và thông tin về Dự thảo thí điểm thực hiện dự án nhà ở thương mại đối với đất khác sẽ là động lực cho giá cổ phiếu trong thời gian sắp tới.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho HDG, mức giá mục tiêu 35.800 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 22,6%).
Kết quả kinh doanh không mấy khả quan với lợi nhuận 2023 mất mốc trên 1.000 tỷ đồng sau 4 năm, nhưng diễn biến cổ phiếu HDG vẫn khá khả quan. Dù vậy, việc leo đỉnh của gần 6 tháng khiến cổ phiếu HDG có tốc độ tăng chậm hơn bên cạnh ảnh hưởng từ thị trường chung đang rung lắc ở vùng đỉnh ngắn hạn. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng giá cổ phiếu HDG tăng 700 đồng (+2,4%) từ mức 29.200 đồng/CP lên 29.700 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KDH
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền và nâng giá mục tiêu lên 44.500 đồng/CP (tăng 16,2% so với giá mục tiêu cũ, tương đương upside +18.4%) mặc dù điều chỉnh giảm 16% dự phóng lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiếu số năm 2024 chủ yếu phản ánh việc hạ tỷ lệ chiết khấu tại KDC Tân Tạo và Phong Phú 2 vì triển vọng “mở khóa” quỹ đất trên trở nên rõ ràng hơn.
Tương tự HDG, một mã bất động sản khác là KDH cũng duy trì đà khởi sắc và tiếp tục xác lập đỉnh mới của 1,5 năm trong tuần vừa qua. Tính chung, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá, tổng cộng giá cổ phiếu KDH tăng 750 đồng (+2,06%) từ mức 36.450 đồng/CP lên 37.200 đồng/CP.
* BSC và BVSC cùng khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu REE
BSC nâng khuyến nghị mua với cổ phiếu REE của CTCP Cơ điện lạnh, giá mục tiêu năm 2024 là 75.300 đồng/CP (upside 19% so với giá đóng cửa ngày 14/03/2024, bao gồm 1.8% tỷ suất cổ tức) dựa trên phương pháp định giá từng phần SoTP.
Bên cạnh đó, BVSC cũng duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho REE, với mức giá mục tiêu 74.700 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 20,5%).
Thông tin dự kiến trình ĐHCĐ thường niên việc chia cổ tức năm 2023 với tỷ lệ 25% gồm 10% bằng tiền mặt và 15% bằng cổ phiếu, cùng kế hoạch chia cổ tức năm 2024 với tỷ lệ 10%, tiếp tục giúp REE duy trì đà tăng nhẹ trong tuần qua, tiếp tục kéo dài chuỗi tăng kể từ đầu năm. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng giá cổ phiếu REE tăng 900 đồng (+1,43%) từ mức 63.100 đồng/CP lên 64.000 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD
Dựa trên triển vọng doanh nghiệp và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GMD với mức giá mục tiêu là 94.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 19,9% so với giá đóng cửa ngày 12/03/2024.
Bên cạnh việc chịu ảnh hưởng từ xu hướng rung lắc của thị trường chung, cổ phiếu GMD cũng như nhiều mã khác vẫn có diễn biến khởi sắc nhưng đà tăng chững lại ở vùng đỉnh lịch sử.
Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng giá cổ phiếu GMD tăng 1.700 đồng (+2,17%) từ mức 78.300 đồng/CP lên 80.000 đồng/CP. Mức giá cao kỷ lục của GMD đã được xác lập trong tuần vừa qua khi đóng cửa phiên 13/3 tăng 2,81% lên mức 80.600 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS
Dựa trên định giá FCFF và xét đến triển vọng của doanh nghiệp, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVS. Giá mục tiêu là 47.100 đồng/cổ phiếu, tương đương mức upside 27.6% so với giá tại ngày 13/03/2024.
Mặc dù không mấy thuận lợi bởi những phiên điều chỉnh giảm vào đầu tuần, nhưng PVS đã nhanh chóng khởi sắc trở lại và xác lập mức giá cao kỷ lục trong phiên 14/3 khi leo lên mức 37.900 đồng/CP. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng giá cổ phiếu PVS tăng nhẹ 700 đồng (+1,88%) từ mức 37.200 đồng/CP lên 37.900 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVD
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 35.100 đồng/CP, tương đương với EPS mục tiêu đạt gần 1.000 đồng/CP dựa trên triển vọng tích cực của thị trường giàn khoan trong các năm tới.
Cổ phiếu khác trong họ dầu khí là PVD cũng có tuần giao dịch khởi sắc và leo đỉnh của nhiều năm ở phiên nổi sóng của họ P vào ngày 14/3 khi đóng cửa đứng tại mức giá 32.900 đồng/CP với mức tăng lên tới gần 5%. Tính chung tuần qua, với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu PVD tăng 2.000 đồng (+6,49%) từ mức 30.800 đồng/CP lên 32.800 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VRE
BSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VRE và duy trì giá mục tiêu so với báo cáo trước 38.900 đồng/CP mặc dù điều chỉnh dự phóng lợi nhuận năm 2024 giảm -4% so với dự báo trước đó do tác động vào định giá của mảng chuyển nhượng bất động sản và định giá không đáng kể.
Cũng như hầu hết các mã khác được đưa ra khuyến nghị, cổ phiếu VRE đã tăng nhẹ không được như kỳ vọng của BSC. Cụ thể, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng tuần qua, giá cổ phiếu VRE tăng nhẹ 350 đồng (+1,38%) từ mức 25.400 đồng/CP lên 25.750 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu IDC
So với Báo cáo cập nhật gần nhất, BSC thay đổi khuyến nghị từ nắm giữ sang mua đối với cổ phiếu IDC của Tổng công ty IDICO nhờ (1) Chúng tôi nhận thấy tiến độ ghi nhận doanh thu khu công nghiệp của IDC đã có sự cải thiện đáng kể từ quý IV/2023; trong khi (2) Giá trị backlog cho thuê khu công nghiệp lớn (ước đạt 170 ha vào cuối năm 2023), kỳ vọng sẽ thúc đẩy lợi nhuận của IDC tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2024.
Cổ phiếu IDC cũng đón nhận tuần giao dịch khởi sắc và xác lập mức giá cao nhất trong hơn 1 năm qua tại phiên 14/3 khi đóng cửa đứng tại mức giá 60.300 đồng/CP, dù đảo chiều điều chỉnh nhẹ trong phiên cuối tuần ngày 15/3 cùng thị trường chung. Tính chung tuần qua, với 4 phiên tăng và 1 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu IDC tăng 1.900 đồng (+3,28%) từ mức 57.900 đồng/CP lên 59.800 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSN
Chúng tôi dự phóng kết quả kinh doanh năm 2024 của MSN với doanh thu thuần đạt 87.195 tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ tăng trưởng mạnh trên mức nền thấp đạt 2.556 tỷ đồng (tăng trưởng 510%). Với kỳ vọng hồi phục và áp lực thanh khoản đã qua, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MSN với giá mục tiêu 96.800 đồng/cổ phiếu.
Trái với nhận định của KBSV, sau tuần tăng mạnh mẽ đầu tháng 3, cổ phiếu MSN đã rung lắc cùng thị trường chung. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu MSN không biến động và giữ nguyên ở mức giá 78.500 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CTR
BSC đưa ra khuyến nghị mua ở thời điểm hiện tại đối với CTR với giá trị hợp lý là 130.000 đồng/CP (upside +16% so với giá đóng cửa ngày 11/03), theo phương pháp định giá EV/EBITDA mục tiêu = 12 lần.
Cổ phiếu CTR là một trong những điểm sáng của thị trường, dù thị giá cổ phiếu thuộc top cao nhưng mã này liên tục phá đỉnh lịch sử trong tuần qua, đặc biệt là pha bốc đầu tăng kịch trần ngày đầu tuần 11/3. Tính chung tuần qua, với 4 phiên tăng và 1 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu CTR tăng mạnh 13.300 đồng (+12,64%) từ mức 105.200 đồng/CP lên 118.500 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG
Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HPG với giá trị hợp lý năm 2024 là 41.500 đồng/CP (Upside 38% so với giá đóng cửa ngày 12/3/2024), với mức chiết khấu 15%/năm kể từ năm 2026 – khi Dung Quất 2 đi vào hoạt động 90% công suất.
Không được như kỳ vọng của BSC, cổ phiếu HPG đã có tuần giao dịch rung lắc khi cổ phiếu leo lên mức giá cao nhất trong hơn 1 năm. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu HPG giảm nhẹ 200 đồng (-0,66%) từ mức 30.300 đồng/CP xuống 30.100 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VHC
BVSC sử dụng hai phương pháp định giá là DCF và so sánh P/E, tỷ trọng là 60:40. Với hai phương pháp định giá trên, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu là 90.028 đồng/CP đối với cổ phiếu VHC, đồng thời đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM.
Cổ phiếu VHC đã có tuần giao dịch khởi sắc và tiếp tục xác định mức giá cao nhất trong hơn 1 năm. Tính chung tuần qua, với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu VHC tăng 2.200 đồng (+2,94%) từ mức 74.900 đồng/CP lên 77.100 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PNJ
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 110.060 đồng/CP, tương đương với P/E mục tiêu đạt 16x dựa trên triển vọng tích cực của sức mua ngành trang sức hồi phục và tăng trưởng cửa hàng offline.
Thông tin chốt quyền tạm ứng cổ tức 6% bằng tiền mặt, thanh toán dự kiến ngày 12/4, đã giúp cổ phiếu PNJ có tuần giao dịch khởi sắc, thậm chí có những pha tăng khá tốt để gia nhập nhóm cổ phiếu có thị giá 3 chữ số. Tính chung tuần qua, với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu PNJ tăng 3.000 đồng (+3,11%) từ mức 96.500 đồng/CP lên 99.500 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu SMC
Quan điểm của BSC cho rằng kết quả kinh doanh cốt lõi của SMC sẽ chuyển dần từ lỗ sang lãi nhờ thị trường Bất động sản hồi phục, áp lực trích lập nợ xấu sẽ bù đắp một phần nhờ lợi nhuận kinh doanh cốt lõi trong 2025- 2026. Đồng thời, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu SMC với giá mục tiêu là 14.000 đồng/CP, dựa trên phương pháp P/B mục tiêu = 1.2x.
Dù vẫn giao dịch khởi sắc, nhưng sau tuần tăng mạnh mẽ trước đó, cổ phiếu SMC đã gặp áp lực chốt lời và điều chỉnh giảm cùng những pha giảm điểm của thị trường chung. Tính chung tuần qua, với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu SMC tăng nhẹ 250 đồng (+2,08%) từ mức 12.000 đồng/CP lên 12.250 đồng/CP.
