* SBSI khuyến nghị mua cổ phiếu AAA với giá hợp lý 30.300 đồng/CP
Dựa trên các phương pháp định giá khác nhau, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của AAA là 30.300 đồng/cp, tương ứng triển vọng tăng giá là 63% so với giá hiện tại và khuyến nghị mua mạnh với cổ phiếu này.
Cùng với những đánh giá tiềm năng tích cực cùng dự báo tăng trưởng về hoạt động kinh doanh của Công ty, cổ phiếu AAA đã có tuần giao dịch đầu tháng 7 khá khởi sắc sau những phiên điều chỉnh cuối tháng 6. Thống kê với 3 phiên tăng, 1 phiên giảm ngày 2/7 và 1 phiên đứng giá ngày 4/7, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu AAA tăng 700 đồng/Cp (+3,81%) từ mức 18.350 đồng/Cp lên 19.050 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu CII với giá mục tiêu 29.700 đồng/CP
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 29.700 đồng/CP, tổng mức sinh lời 47,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 14,3%.
Mặc dù sau tuần điều chỉnh cuối tháng 6, cổ phiếu CII đã có những phiên hồi phục nhưng nhìn chung tuần qua, diễn biến cổ phiếu này không được như kỳ vọng của VCSC. Thống kê với 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CII giảm nhẹ 100 đồng/Cp (-0,44%) từ mức 22.500 đồng/Cp xuống 22.400 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 29.700 đồng/CP, thị giá cổ phiếu CII hiện còn thấp hơn 24,58%.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 34.200 đồng/CP
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho GMD với giá mục tiêu 34.200 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 31,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,5%.
Vừa qua, công ty con của Sumitomo đã bất ngờ đăng ký mua gần 30 triệu cổ phiếu GMD. Thông tin này đã tác động khá tích cực tới diễn biến cổ phiếu GMD trong tuần qua khi cổ phiếu này đón nhận tới 4 phiên tăng và duy nhất 1 phiên đứng giá ngày 4/7. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GMD tăng 1.150 đồng/Cp (+4,42%) từ mức 26.000 đồng/Cp lên 27.150 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 34.200 đồng/CP, giá hiện tại của GMD còn thấp hơn 20,61%.
* ACBS và PHS khuyến nghị mua cổ phiếu MWG
ACBS duy trì khuyến nghị mua cho MWG dựa trên kết quả tích cực của các chuỗi kinh doanh hiện tại và tín hiệu phấn khởi từ các mặt hàng kinh doanh mới trong 5 tháng 2019. Nâng giá mục tiêu.
Trong khi đó, bằng phương pháp định giá DCF và P/E, ước tính mức giá hợp lý cho cho cổ phiếu MWG sau pha loãng ESOP sẽ vào khoảng 103.577 đồng/ cổ phiếu (tương đương với P/E forward 13x), qua đó, PHS tiếp tục duy trì khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.
Cùng với kết quả kinh doanh 5 tháng khả quan đã hỗ trợ tích cực tới diễn biến cổ phiếu MWG, đây cũng là 1 trong số mã cơ sở tăng khá tốt kể từ khi chứng quyền chính thức giao dịch. Thống kê với 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 2.600 đồng/Cp (+2,8%) từ mức 92.800 đồng/Cp lên 95.400 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho KBC với giá mục tiêu 16.700 đồng/CP
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho KBC với giá mục tiêu 16.700 đồng/CP (tổng mức sinh lời 19,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 6,8%).
Thông tin dự kiến chi gần 235 tỷ đồng để tạm ứng cổ tức 5% đã giúp cổ phiếu KBC giao dịch khá nóng trong tuần qua. Thống kê với 4 phiên tăng và 1 phiên đứng giá duy nhất ngày 3/7, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KBC tăng 1.150 đồng/Cp (+8,1%) từ mức 14.200 đồng/Cp lên 15.350 đồng/Cp. Thanh khoản cũng tăng mạnh với khối lượng khớp lệnh trung bình tuần qua đạt 3,47 triệu cổ phiếu/phiên, gấp hơn 2 lần so với tuần trước là 1,35 triệu đơn vị/phiên.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu HPG
Chúng tôi khuyến nghị mua với cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 1 năm là 32.500 đồng theo phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF.
Trái với khuyến nghị của MBS, cổ phiếu HPG tuần qua giao dịch thiếu tích cực khi đón nhận 3 phiên giảm, 1 phiên nhích nhẹ ngày 4/7 và 1 phiên đứng giá ngày cuối tuần 5/7. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HPG giảm 1.200 đồng/Cp (-5,11%) từ mức 23.500 đồng/Cp xuống 22.300 đồng/Cp.
* VCSC và MBS khuyến nghị mua dành cho REE
VCSC hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho REE với giá mục tiêu 43.900 đồng/CP (tổng mức sinh lời 43,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,7%), trong khi cổ phiếu giao dịch tại mức P/E 2019 dự phóng hấp dẫn là 5,9 lần, lợi suất dòng tiền tự do 15,7% trên cơ sở dự báo của chúng tôi.
Trong khi đó, theo MBS, kết quả lợi nhuận ổn định trong 2019 và 2020, đồng thời những thông tin tiêu cực về DA Thượng Kon Tum có khả năng giảm độ hấp dẫn của CP này. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với REE, giá mục tiêu 38.200 đồng/CP (upside 19%)
Việc chào mua công khai 21% cổ phần CTCP Cấp nước Khánh Hòa là công ty có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận lớn trong dài hạn, đã đem lại kỳ vọng tích cực cho REE và là động lực giúp cổ phiếu REE giao dịch khởi sắc tuần qua. Thống kê với 4 phiên tăng và 1 phiên đứng giá ngày cuối tuần 5/7, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu REE tăng 1.600 đồng/Cp (+5,04%) từ mức 31.750 đồng/Cp lên 33.350 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị nắm giữ GAS, với giá mục tiêu là 112.900 đồng/CP
Định giá Giá trị hợp lý của CP GAS được xác định dựa trên phương pháp EV/EBITDA và P/E. Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của công ty trong năm nay. GAS hiện đang giao dịch tại mức P/E forward 2019 17x, thấp hơn 6% so với mức bình quân các doanh nghiệp cùng ngành. Chúng tôi duy trì khuyến nghị nắm giữ đối với GAS, giá mục tiêu 112.900 đồng/CP (upside 8%).
Sau tuần giảm mạnh cuối tháng 6, cổ phiếu GAS đã khởi sắc trở lại. Thống kê với 1 phiên giảm duy nhất ngày 3/7 và 4 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GAS tăng 6.100 đồng/Cp (+6,26%) từ mức 97.500 đồng/Cp lên 103.600 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu là 112.900 đồng/CP, giá hiện tại của GAS còn thấp hơn 8,24%.
* MBS khuyến nghị mua MBB, ACB, TCB, nắm giữ VCB; KIS khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu ACB
MBS mua đối với cổ phiếu MBB, với giá mục tiêu 12 tháng là 27.500 đồng/CP, dựa 2 phương pháp so sánh P/B và chiết khấu lợi nhuận thặng dư (RI). P/B bình quân 2019: 1.62x.
Còn KIS dự phóng giá cổ phiếu ACB sẽ đạt 40.200 đồng/cổ phiếu vào cuối 2019 và 47.400 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2020. Khuyến nghị tăng tỷ trọng.
Bên cạnh đó, MBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu ACB, với giá mục tiêu 33.600 đồng/CP, dựa 2 phương pháp so sánh P/B và chiết khấu lợi nhuận thặng dư (RI). P/B bình quân 2019: 1.55x
Đồng thời, khuyến nghị mua đối với cổ phiếu TCB, với giá mục tiêu 12 tháng là 24.900 đồng/CP, dựa 2 phương pháp so sánh P/B và chiết khấu lợi nhuận thặng dư (RI). P/B bình quân 2019: 1.42x
Ngoài ra, MBS khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu VCB, với giá mục tiêu 12 tháng là 66.800 đồng/CP dựa trên phương pháp so sánh P/B. P/B bình quân 2019: 3.1x
Thị trường đã có tuần giao dịch đầu tháng 7 khá khởi sắc, trong đó nhóm cổ phiếu ngân hàng cũng là một trong những nhân tố tích cực. Mặc dù đà tăng không quá mạnh nhưng hầu hết các mã dòng bank đều có được mức tăng khá tốt.
Cụ thể, với 3 phiên tăng, 1 phiên giảm và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MBB tăng 400 đồng/Cp (+1,91%) từ mức 20.900 đồng/Cp lên 21.300 đồng/Cp.
Còn ACB đón nhận 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ACB tăng 300 đồng/Cp (+1,04%) từ mức 125.500 đồng/Cp xuống 123.000 đồng/Cp.
Trong khi đó, với 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCB tăng 1.000 đồng/Cp (+4,91%) từ mức 20.350 đồng/Cp lên 21.350 đồng/Cp.
Trái lại, cổ phiếu VCB đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VCB tăng 2.100 đồng/Cp (+2,98%) từ mức 70.500 đồng/Cp lên 72.600 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị mua NNC, với giá mục tiêu là 69.100 đồng/CP
Chúng tôi khuyến nghị mua với cổ phiếu NNC với giá mục tiêu 69.100 đồng (tăng 29%) bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF, với WACC là 11%.
Mặc dù vẫn giữ được mức tăng nhưng diễn biến cổ phiếu NNC không được như kỳ vọng của MBS. Thống kê với 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NNC tăng 900 đồng/Cp (+1,69%) từ mức 53.300 đồng/Cp lên 54.200 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu mà MBS đưa ra là 69.100 đồng/Cp, giá hiện tại của NNC còn thấp hơn 21,56%.
