* BSC khuyến nghị theo dõi HBC với giá mục tiêu là 20.100 đồng/CP
Chúng tôi khuyến nghị theo dõi HBC với giá mục tiêu là 20.100 đồng/CP dựa theo phương pháp P/E,với P/E mục tiêu là 6.5x (P/E trung vị ngành VN =7.6x). Giá HBC 28/3/2019 = 18.450 đ/cp – P/E TTM = 5.7x – P/B TTM = 1.3x.
Sau tuần giảm khá mạnh, cổ phiếu HBC vẫn chưa thể hồi phục trong tuần cuối cùng của tháng 3 với những phiên tăng giảm xen kẽ. Cụ thể, thống kê với 3 phiên tăng nhẹ và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HBC giảm nhẹ 200 đồng/Cp (-1,06%) từ mức 18.950 đồng/Cp xuống 18.750 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu 20.100 đồng/CP, giá hiện tại của HBC còn thấp hơn 6,72%.
* MBS và VCSC cùng khuyến nghị mua PC1
MBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PC1 của CTCP Xây lắp điện 1 với giá mục tiêu 30.400 đồng dựa trên phương pháp so sánh P/E.
Tương tự, VCSC cũng đưa ra khuyến nghị mua dành cho PC1 với giá mục tiêu 29.000 đồng/CP, tổng mức sinh lời 27,2% trong khi cổ phiếu đang giao dịch tại mức P/E 2019 là 8,0 và P/B là 0,9 trên cơ sở dự báo của chúng tôi.
Trái với khuyến nghị của MBS và VCSC, mặc dù cổ phiếu PC1 đã có phiên hồi phục tích cực trong ngày cuối tuần nhưng cũng không đủ giúp cổ phiếu này lấy lại thăng bằng trước phiên giảm khá sâu ngày đầu tuần. Cụ thể, với 2 phiên tăng, 2 phiên đứng giá và 1 phiên giảm ngày 25/3, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PC1 giảm 400 đồng/Cp (-1,67%) từ mức 23.9 đồng/Cp xuống 23.500 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho AST với giá mục tiêu 84.500 đồng/CP
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho AST với giá mục tiêu 84.500 đồng, tương ứng với tổng mức sinh lời 24,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,3%.
Mặc dù đánh giá việc AST sẽ hợp nhất JDV sẽ có tác động không đáng kể tới lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của AST, nhưng với dự báo tăng trưởng kết quả kinh doanh trong năm nay, VCSC vẫn đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu này. Tuy nhiên, khuyến nghị này không mấy chuẩn xác.
Thống kê với 2 phiên tăng, 3 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày 26/3, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu AST giảm 400 đồng/Cp (-0,56%) từ mức 71.100 đồng/Cp xuống 70.700 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 31.500 đồng/CP
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 31.500 đồng/CP, tổng mức sinh lời 27,5%, không có lợi suất cổ tức
Với thông tin lợi nhuận sau thuế năm nay dự kiến đạt 717 tỷ đồng và mức chia cổ tức tối đa là 32%, nhưng cổ phiếu CII giao dịch không mấy khởi sắc như khuyến nghị của VCSC. Thống kê với 3 phiên tăng, 1 phiên giảm ngày 25/3 và 1 phiên đứng giá vào cuối tuần ngày 29/3, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CII giảm 450 đồng/Cp (-1,79%) từ mức 25.200 đồng/Cp xuống 24.750 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho SCS với giá mục tiêu 181.900 đồng/CP
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho SCS với giá mục tiêu 181.900 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 18,1%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,4%.
Cổ phiếu SCS đã có tuần giao dịch cuối tháng 3 khá lặng sóng khi đón nhận 5 phiên liên tiếp đứng giá tham chiếu. Kết tuần, cổ phiếu SCS đứng tại mức giá 160.000 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 181.900 đồng/Cp, giá hiện tại của SCS còn thấp hơn 12,04%.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với HAX
Công ty hoàn thành kế hoạch 2019 là mức mà chúng tôi tin rằng Công ty có thể tự tin đạt được, HAX đang giao dịch tại mức P/E forward 2019 cơ bản và pha loãng lần lượt là 4,8 lần và 6,5 lần, khá hấp dẫn so với mức trung bình P/E trượt của các công ty cùng ngành là 8,0 lần. Đồng thời, Đánh giá OUTPERFORM đối với HAX.
Mặc dù được đánh giá tích cực bởi đang ở vị thế tốt để đón đầu thị trường ô tô hạng sang khởi sắc hơn, nhưng diễn biến cổ phiếu HAX tuần qua không mấy tích. Thống kê với 2 phiên tăng nhẹ và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HAX giảm 650 đồng/Cp (-3,77%) từ mức 17.250 đồng/Cp xuống 16.600 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị khả quan dành cho GAS, KIS khuyến nghị trung lập
VCSC khuyến nghị khả quan dành cho GAS, với giá mục tiêu 97.700 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 4,4% bao gồm lợi suất cổ tức 4,6%.
Trong khi đó, KIS định giá GAS bằng phương pháp P/E. Dựa trên P/E lịch sử trung bình 1 năm của GAS ở mức 17x, chúng tôi định giá cổ phiếu GAS ở mức 94.200 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2019. Bao gồm cổ tức tiền mặt 4.000 đồng/cổ phiếu, tổng lợi nhuận kỳ vọng là 1.1%. Khuyến nghị trung lập.
Trái với khuyến nghị của VCSC, cổ phiếu lớn GAS tuần qua ít được nhắc tới khi không mấy hỗ trợ thị trường. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GAS giảm 1.700 đồng/Cp (-1,7%) từ mức 99.900 đồng/Cp xuống 98.200 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PVI với giá mục tiêu 41.715 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu PVI với giá mục tiêu 41.715 đồng theo phương pháp P/B. Hiện tại PVI đang giao dịch với mức P/B là 1.18, tương đối thấp so với mức 1.32 trung bình ngành hiện tại.
Trái với người anh cả GAS, cổ phiếu họ P - PVI đã có những phiên giao dịch khá khởi sắc trong tuần cuối tháng 3. Thống kê với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày 26/3, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVI tăng 1.000 đồng/Cp (+2,74%) từ mức 36.500 đồng/Cp lên 37.500 đồng/Cp.
* ACBS và MBS cùng khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MWG
Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (mã MWG) đặt kế hoạch kinh doanh năm 2019 với chỉ tiêu doanh thu thuần 108.468 tỷ đồng (tăng trưởng 25% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế 3.571 tỷ đồng (tăng trưởng 24%). ACBS duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu với giá mục tiêu 118.000 đồng/CP.
Bên cạnh đó, MBS cũng khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 105.700 đồng/CP. Mặc dù thị trường di động đã trở nên bão hòa, tuy nhiên tiềm năng tăng trưởng trong 2019 của MWG vẫn còn lớn.
Cũng như một số trụ cột VNM, GAS, cổ phiếu MWG tuần qua cũng diễn biến thiếu tích cực khi đón nhận 1 phiên giảm sâu, 3 phiên tăng nhẹ và 1 phiên đứng giá tham chiếu ngày 28/3. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG giảm 2.400 đồng/Cp (-2,75%) từ mức 87.200 đồng/Cp xuống 84.800 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu MSH với giá mục tiêu 60.500 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu MSH với giá mục tiêu cho năm 2019 là 60.500 đồng/CP (upside +19,3%) dựa trên kết hợp hai phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền DCF (giá mục tiêu 68.600 đồng/CP) và so sánh P/E (P/E mục tiêu =7 lần) với tỷ trọng 50/50.
Không chỉ đưa ra kế hoạch tăng trưởng khá mạnh trong năm 2019, MSH cũng đã xây dựng kế hoạch khá tươi sáng trong giai đoạn 2019-2023, tuy nhiên diễn biến cổ phiếu MSH lại không như mong đợi. Thống kê với 3 phiên tăng nhẹ và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MSH giảm nhẹ 100 đồng/Cp (-0,02%) từ mức 51.100 đồng/Cp xuống 51.000 đồng/Cp.
* VCSC và KIS khuyến nghị khả quan cho POW
VCSC đang có khuyến nghị khả quan cho POW với giá mục tiêu 18.900 đồng/CP (tổng mức sinh lời 25,2% bao gồm lợi suất cổ tức 3,2%). POW hiện đang giao dịch với EV/EBITDA dự phóng 2019 đạt 6,7 lần, thấp hơn 32% so với các công ty cùng ngành trong khu vực.
Trong khi đó, KIS định giá cổ phiếu POW là 18.600 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2019; Tổng lợi nhuận dự kiến là 23.9% (bao gồm cổ tức tiền mặt là 600 đồng/cổ phiếu). Khuyến nghị tăng tỷ trọng.
Trái với khuyến nghị của VCSC và KIS, cổ phiếu POW đã có tuần giao dịch kém khởi sắc. Thống kê với 1 phiên tăng duy nhất ngày 27/3 và có tới 4 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu POW giảm 350 đồng/Cp (-2,26%) từ mức 15.500 đồng/Cp xuống 15.150 đồng/Cp.
