DHC sẽ có khả năng hồi phục về vùng giá 37.68 – 39.69
CTCK BIDV (BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: bứt phá trong ngắn hạn và có khả năng tăng trong trung hạn và dài hạn
- Chỉ báo xu hướng MACD: MACD vận động hướng lên vượt trên đường tín hiệu và ở trên đường trung tâm.
- Chỉ báo RSI: ở vùng mua và có xu hướng vận động về vùng quá mua
- Đường MA: tất cả các đường MA tiếp tục vận động hướng lên trừ SMA 200 đi ngang.
Nhận định: DHC vận động trong vùng giá 34.45 – 37.6 và trong vùng hồi phục từ vùng đáy 29.2 đầu tháng 1/2019. Thanh khoản cổ phiếu trong trạng thái tích cực với thanh khoản trung bình 20 phiên tiếp tục tăng.
Chỉ báo RSI vận động trong vùng mua, có khả năng tiến vào vùng quá mua và ủng hộ trạng thái bứt phá ngắn hạn và chỉ báo MACD cho thấy dấu hiệu DHC tiếp tục tăng giá ở các phiên sau.
Vận động các đường SMA đều có xu hướng tăng trừ SMA 200 tiếp tục đi ngang cho thấy DHC sẽ có khả năng duy trì đà phục hồi trong trung và dài hạn.
Nếu cổ phiếu tiếp tục vận động trên mốc hỗ trợ 35.68 với thanh khoản tích cực, DHC sẽ có khả năng hồi phục về vùng giá 37.68 – 39.69. Nếu DHC tuột mốc 35.68.9, DHC sẽ vận động trong quanh mốc 34.45.
Khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MWG
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 105.700 đồng/CP. Mặc dù thị trường di động đã trở nên bão hòa, tuy nhiên tiềm năng tăng trưởng trong 2019 của MWG vẫn còn lớn nhờ:
(i) Thị trường điện máy duy trì khả quan nhờ thu nhập cải thiện và tỷ lệ đô thị hóa ngày càng cao,
(ii) động lực tăng trưởng chính của MWG đến từ hiệu quả hoạt động của chuỗi Điện Máy Xanh, và
(iii) đẩy mạnh mở rộng mô hình chuẩn tại các cửa hàng chuỗi Bách Hóa Xanh và nhân rộng hệ thống trên toàn quốc.
Khuyến nghị KHẢ QUAN cho POW
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ban lãnh đạo của POW chỉ ra các tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận 2019, nhưng vẫn đưa ra kế hoạch 2019 thận trọng. Theo ban lãnh đạo, triển vọng tươi sáng của công ty trong năm 2019 đến từ:
(1) nhà máy Vũng Áng sẽ phục hồi lợi nhuận mạnh mẽ nhờ tăng mạnh sản lượng theo hợp đồng và kỳ vọng không có vấn đề kỹ thuật xảy ra,
(2) nhà máy Cà Mau đã trả hết nợ trong khi chi phí khấu hao giảm đáng kể trong năm 2019,
(3) Việc mỏ khí Phong Lan Dại đi vào hoạt động đảm bảo nguồn cung khí cho nhà máy Nhơn Trạch 1 và NT2 nhằm tận dụng nhu cầu tăng trưởng mạnh mẽ.
Tuy nhiên, POW vẫn thận trọng đặt kế hoạch LNST báo cáo công ty mẹ 2019 đạt 1,9 nghìn tỷ đồng, -15% so với LNST chưa kiểm toán năm 2018. (Lưu ý: LNST công ty mẹ 2018 ghi nhận cổ tức tiền mặt cao bất thường từ NT2 trong năm 2018). Hiện chưa có kế hoạch LNST hợp nhất 2019 được công bố.
POW sẽ tự nhập khẩu than nhằm đảm bảo nguồn cung than cho nhà máy điện than Vũng Áng.
Theo ban lãnh đạo POW, nguồn cung than cho nhà máy Vũng Áng là không ổn định trong quý 1/2019 trong khi Tập đoàn Công nghiệp Than Khoáng sản Việt Nam (Vinacomin) chỉ cam kết 2,4 triệu tấn trong năm 2019 và vẫn còn thiếu 400.000 tấn theo nhu cầu của POW.
Thủ tướng Chính phủ đã đồng ý về nguyên tắc để POW nhập khẩu than sử dụng cho nhà máy Vũng Áng cũng như cung cấp cho các nhà máy điện than mới của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (nhà máy điện than Long Phú và Sông Hậu tại đồng bằng sông Cửu Long).
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị KHẢ QUAN cho POW với giá mục tiêu 18.900 đồng/CP (tổng mức sinh lời 25,2% bao gồm lợi suất cổ tức 3,2%).
POW hiện đang giao dịch với EV/EBITDA dự phóng 2019 đạt 6,7 lần, thấp hơn 32% so với các công ty cùng ngành trong khu vực.
