* BVSC khuyến nghị trung lập với cổ phiếu VIT
Trong các năm tới, nếu không tăng công suất, VIT chỉ có khả năng duy trì mức tăng trưởng ổn định 5-10% hàng năm. Với định giá 30.050 đồng/cp, cao hơn 13% so với giá thị trường, chúng tôi khuyến nghị NEUTRAL với cổ phiếu VIT.
Tuần qua, cổ phiếu VIT có diễn biến lình xình với những phiên tăng giảm xen kẽ, tuy nhiên, với 2 phiên giảm sâu vào đầu tuần và cuối tuần khiến cổ phiếu này không được như kỳ vọng của BVSC đưa ra. Cụ thể, với 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VIT giảm 1.300 đồng/Cp (-4,73%) từ mức 27.500 đồng/Cp xuống 26.200 đồng/Cp. Như vậy, so với mức giá mục tiêu được đưa ra là 30.500 đồng/CP, giá hiện tại của VIT còn thấp hơn 16,41%.
* BSC khuyến nghị mua VCB với giá mục tiêu 36.900 đồng/CP
VCB nhiều khả năng đang ở cuối giai đoạn điều chỉnh khi các chỉ báo kỹ thuật đã cho dầu hiệu đảo chiều đồng thời thanh khoản cạn kiệt. VCB cũng đang giao dịch trên đường MA15 cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn có thể được thiết lập. Khuyến nghị mua VCB ở vùng giá 34.800 đồng/CP với mục tiêu 36.900 đồng/CP, cắt lỗ nếu giá giảm dưới 34.100 đồng/CP tương ứng với mức đảo chiều giảm giá của PSAR.
Dù được đánh giá khá triển trọng trong ngắn hạn nhưng diễn biến cổ phiếu VCB tuần qua không được như kỳ vọng của BSC. Tuần qua, VCB có 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá duy nhất vào giữa tuần ngày 21/12. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VCB tăng 440 đồng/Cp (+1,25%) từ mức 35.150 đồng/Cp lên 35.600 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu là 36.900 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu VCB còn thấp hơn 3,65%.
* VCSC khuyến nghị mua vào FPT
Lợi nhuận trước thuế giảm 6% trong 11 tháng năm 2016 so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức giảm 23% trong 10 tháng năm 2016. Chúng tôi cho rằng trong tháng 12, FPT sẽ ghi nhận một số dự án lớn. Vì vậy, chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho FPT với giá mục tiêu 64.300 đồng/CP (tổng mức sinh lời 56%).
Với kết quả kinh doanh 11 tháng năm 2016 được công bố khá tích cực cùng những kỳ vọng đặt ra trong tháng cuối cùng của năm, diễn biến cổ phiếu FPT đã đón nhận những phiên tăng điểm, tuy nhiên, đà tăng vẫn còn khá hạn chế, trái với kỳ vọng VCSC đưa ra.
Cụ thể, với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, giá cổ phiếu FPT tăng 550 đồng/Cp (+1,3%) từ mức 42.100 đồng/Cp lên 42.650 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu là 64.300 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu FPT còn thấp hơn 52,73%.
* BSC khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu BCC
Kết quả báo cáo tài chính hợp nhất 2016 sẽ tùy vào đánh giá của kiểm toán, tạm ước tính lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý IV sẽ thấp hơn Công ty mẹ khoảng 15 tỷ đồng. BSC vẫn duy trì quan điểm Mua trung và dài hạn BCC, giá mục tiêu VND 22.163.
Cũng như tuần trước, diễn biến cổ phiếu BCC tiếp tục với những phiên tăng giảm nhẹ. Cụ thể, với 2 phiên giảm, 1 phiên tăng và 2 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BCC giảm 100 đồng/Cp (-0,68%) từ mức 14.800 đồng/Cp xuống 14.700 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu HPG
HPG nhiều khả năng sắp kết thúc giai đoạn tích lũy để tiến vào giai đoạn tăng giá khi thanh khoản đang ngày càng suy yếu. HPG hiện đang giao dịch trên mức MA15 cũng như các chỉ báo kỹ thuật đều tích cực. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua HPG trong vùng 41.0 – 41.3 với mục tiêu 47.15 tương ứng Fibonacci extension 61.8, cut loss nếu giá giảm dưới 38.9.
Khuyến nghị của BSC có xác suất đúng khá cao. Tuần qua, HPG có 2 phiên giảm đầu tuần và 3 phiên tăng vào cuối tuần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HPG tăng 1.150 đồng/Cp (+2,75%) từ mức 41.800 đồng/Cp lên 42.950 đồng/Cp.
* VCBS khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu NNC
Sang năm 2017, doanh thu ước tính có thể đạt 691 tỷ đồng (tăng trưởng 14%) và lợi nhuận sau thuế có thể đạt 210 tỷ đồng (tăng trưởng 11%), tương ứng với EPS là 11.524 đồng/cp và PE 6,3 lần (thị giá ngày 19/12 là 72.800 đồng/cp). Chúng tôi đưa ra khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu NNC.
Dù NNC đã khởi sắc trong phiên cuối tuần nhưng với phiên giảm sâu ngày 22/12 đã lấy hết thành quả có được của cổ phiếu này. Tuần qua, NNC có 1 phiên giảm, 2 phiên tăng và 2 phiên đứng giá. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NNC giảm 200 đồng/Cp (-0,27%) từ mức 72.800 đồng/Cp xuống 72.600 đồng/Cp.
* VCBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu C32
Trong năm 2017, VCBS ước tính công ty sẽ đạt doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt khoảng 569 tỷ đồng và 108 tỷ đồng (tăng nhẹ so với dự phóng năm 2016). EPS cả năm 2017 sẽ trong khoảng 8.679 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E là 6 lần (thị giá ngày 19/12 là 52.000 đồng/cp). Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu C32.
Trái với khuyến nghị của VCBS, tuần qua, C32 có 3 phiên giảm, 1 phiên tăng và 1 phiên đứng giá. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu C32 giảm 1.800 đồng/Cp (-3,54%) từ mức 50.800 đồng/Cp xuống 49.000 đồng/Cp.
* VCBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu KSB
VCBS kỳ vọng công ty sẽ đạt doanh thu và lợi nhuận sau thuế cả năm 2017 tương ứng 1.040 tỷ đồng và gần 250 tỷ đồng, EPS cả năm 2017 sẽ nằm trong khoảng 9.615 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E là 7,07 lần. Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu KSB.
Phiên giảm điểm khá mạnh vào cuối tuần ngày 23/12 khiến khuyến nghị của VCBS thiếu chuẩn xác. Cụ thể, với 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KSB giảm 700 đồng/Cp (-1,04%) từ mức 67.000 đồng/Cp xuống 66.300 đồng/Cp. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư mua vào phiên đầu tuần nhưng bán ra trong phiên 22/12 thì có thể thu lời gần 1,5%.
* BVSC khuyến nghị nhà đầu tư xem xét mua vào cổ phiếu DXG
Với giá hiện tại, DXG giao dịch với PE 2016 là 8.1x và 7.2x cho năm 2017 là tương đối hấp dẫn để nhà đầu tư xem xét. Trong ngắn hạn, thông tin về kết quả kinh doanh quý IV/2016, cũng như, là kế hoạch năm 2017 sẽ là yếu tố hỗ trợ cho cổ phiếu DXG. Cổ tức dự kiến năm 2016 là 15% bằng cổ phiếu.
Trái với những phân tích và khuyến nghị của BVSC, tuần qua, DXG có tới 4 phiên giảm và 1 phiên tăng vào ngày đầu tuần 19/12. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DXG giảm 1.250 đồng/Cp (-9,54%) từ mức 13.100 đồng/Cp xuống 11.850 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị mua CTI
Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền, giá mục tiêu cho cổ phiếu CTI là 30.100 đồng/cp (đây là giá thận trọng tính trên cơ sở các chi phí đã được đảm bảo từ phía nhà nước và chưa tính đến phần lợi ích tăng thêm khi công ty có khả năng tiết kiệm chi phí quản lý, chi phí trung tu, đại tu, v.v. cũng như triển vọng từ các mỏ đá, Khu công nghiệp Phước Bình và đường ven hồ Trị An), cao hơn 19,7% so với mức giá hiện tại 25.150 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị Mua cổ phiếu CTI.
Tuần qua, CTI có 1 phiên giảm, 3 phiên tăng và 1 phiên đứng giá. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTI giảm 50 đồng/Cp (-0,2%) từ mức 25.150 đồng/Cp xuống 25.100 đồng/Cp. So với mức giá kỳ vọng là 30.100 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu CTI còn thấp hơn 19,92%.
* VCBS khuyến nghị nắm giữ PPC
Việc PPC thực hiện nâng cấp nhà máy Phả Lại 1 cũng như thực hiện sửa chữa lớn hàng năm sẽ giúp công ty tiếp tục đạt được SL điện kế hoạch đề ra. Cùng với đó, hợp đồng mua bán điện với EVN sẽ là yếu tố tiên quyết giúp công ty tiếp tục có nguồn lợi nhuận ổn định từ hoạt động kinh doanh. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu PPC.
Tuần qua, PPC có duy nhất 1 phiên giảm ngày 22/12 và 4 phiên tăng nhẹ. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PPC tăng 200 đồng/Cp (+1,18%) từ mức 16.900 đồng/Cp lên 17.100 đồng/Cp.
