Khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu FPT
CTCK KISV (BSC)
Kết quả kinh doanh 4 tháng 2017 của CTCP FPT (mã FPT) khả quan với doanh thu thuần đạt 12.975 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận trước thuế 904 tỷ đồng, tăng trưởng 14%; lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ là 581 tỷ đồng, tăng 15%, EPS đạt 1.264 đồng.
Kết quả kinh doanh 4 tháng tăng trưởng tốt đến từ khối Công nghệ với lợi nhuận trước thuế 273 tỷ đồng, tăng 48%; khối Viễn thông với lợi nhuận trước thuế đạt 407 tỷ đồng, tăng 20%; lợi nhuận trước thuế của khối Phân phối bán lẻ và Giáo dục lần lượt giảm 9% và 35% so với cùng kỳ.
Vì vậy, chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 52.021 đồng/cp. BSC dự báo lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 2017 sẽ đạt 2.431 tỷ đồng, EPS 2017 = 4,162 đồng. Ngày 6/6/2017 cổ phiếu FPT được giao dịch với giá 44.300 đồng, PE FW = 10.64x.
KDH vẫn là cơ hội hấp dẫn để đầu tư trung hạn
CTCP BIDV (BSC)
Kết quả kinh doanh 2017 của CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (mã KDH) không đột biến so với 2016 do các dự án ghi nhận trong năm 2017 đều có số lượng căn không nhiều, và một phần đã ghi nhận vào năm 2016.
KDH bắt đầu tiến vào phân khúc xây dựng nhà cao tầng, và Jamila là dự án đầu tiên, biên gộp chỉ tầm 25% nhằm đánh giá phản ứng của thị trường trước khi triển khai tiếp các dự án cao tầng khác (của BCI và của 2-3 dự án M&A ở quận 2, quận 9).
Ngày 2/6, KDH đóng cửa tại mức giá 28.100 đồng/cổ phiếu, EPS 2017 dự báo 1.859 VNĐ, PE fw = 15,1. Chúng tôi cho rằng KDH vẫn là cơ hội hấp dẫn để đầu tư trung hạn khi doanh nghiệp đã tạo được ấn tượng tốt về chất lượng sản phẩm, tốc độ bán hành nhanh và chuẩn bị triển khai quỹ đất lớn của BCI.
Khuyến nghị mua vào cổ phiếu KSB
CTCK KISV (BSC)
Công ty Cổ phần Khoáng sản và Xây dựng Bình Dương (mã KSB) có quy mô và tiềm năng tăng trưởng tốt nhất ngành đá. Biên lợi nhuận gộp của KSB đang cải thiện sau khi SCIC thoái vốn.
Bên cạnh đó, KSB đầu tư mở rộng trữ lượng khai thác đá từ năm 2018 và khả năng gia hạn thành công mỏ đá Tân Đông Hiệp.
Với tình hình tài chính lành mạnh, kết quả kinh doanh cải thiện mạnh sau khi SCIC thoái vốn, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu KSB với giá mục tiêu 12 tháng là 63.500 đồng/cp, upside 19,8% (so với mức giá 53.000 đồng/cp ngày 5/6), dựa trên phương pháp FCFF.
Cơ hội tốt để giải ngân HPG trong nhịp điều chỉnh kỹ thuật
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Đồ thị nến cho thấy sau 2 tuần tích lũy, cổ phiếu HPG của CTCP Tập đoàn Hòa Phát bứt phá mạnh mẽ vượt lên trên vùng kháng cự trung hạn 30-31. Khối lượng giao dịch ngày cũng rất tích cực và vượt trung bình 20 ngày, cho thấy dòng tiền đã bắt đầu quay trở lại.
HPG đã xuất hiện những tín hiệu kỹ thuật ủng hộ cho xu hướng tăng khá vững chắc, gồm 1) Nhóm chỉ báo xu hướng đã tăng khá mạnh, điển hình là dải band của Bollinger đã bung mạnh và 2) Các đường chỉ báo MA(8), MA(20) đã cắt lên trên đường MA(35) xác nhận xu hướng tăng trung hạn.
Bên cạnh đó, chỉ báo MACD cũng đã cắt lên trở lại đường tín hiệu và duy trì trên đường 0. Hệ thống chỉ báo QD-Score của chúng tôi đã tăng trở lại từ vùng cực tiểu và tín hiệu này củng cố cho việc HPG đã hoàn tất việc tạo đáy, chuẩn bị cho xu hướng tăng trung hạn.
Hiện tại, HPG đang giao dịch với xung lực khá mạnh, do đó chúng tôi cho rằng đây là cơ hội tốt và nhà đầu tư có thể giải ngân một phần trong nhịp điều chỉnh kĩ thuật, đồng thời tăng tỉ trọng khi HPG pha vỡ ngưỡng cản 32-32.5.
Chúng tôi đưa ra mức mục tiêu cho nhịp tăng này là 38-39, tương ứng với mức fibonaci 161.8% kéo từ đáy tháng 2/2017 lên đỉnh tháng 4/2017. Bên cạnh đó, ngưỡng cắt lỗ đặt tại 29.
