Khuyến nghị mua PET với giá mục tiêu 24.200 đồng/CP
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PET của Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí với giá mục tiêu 24.200 đồng/CP trên cơ sở (i) tiềm năng tăng trưởng cao từ ngành ICT, (ii) Kết quả kinh doanh tăng mạnh nhờ phân phối các sản phẩm của Apple, và (iii) giá dầu tăng cao hỗ trợ mảng cung ứng vận tải thiết bị và cung cấp dịch vụ hậu cần cho ngành dầu khí. Doanh nghiệp dự kiến chia cổ tức 2020 trong quý II/2021 với 1.000 đồng/CP.
Chính thức phân phối sản phẩm của Apple giúp kết quả kinh doanh của PET tăng mạnh. Sau khi trở thành đối tác phân phối ủy quyền các dòng sản phẩm chính hãng của Apple từ cuối tháng 5/2020, kết quả kinh doanh của PET đang ghi nhận mức tăng trưởng cao so với giai đoạn trước đó.
Trong nửa cuối năm 2020, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu tăng 78% so với cùng kỳ năm trước trong khi lợi nhuận trước thuế tăng 25%. Đà tăng tiếp nối trong quý I/2021 với 4.213 tỷ đồng doanh thu và 81 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng tương ứng 48% và 75%. Theo PET, doanh thu và lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm 2021 kỳ vọng tăng tương ứng 49% và >100%.
Thị trường điện thoại & laptop Việt Nam tiếp tục tăng trưởng mạnh. Euromonitor dự báo sản lượng tiêu thụ của điện thoại thông minh tại Việt Nam đạt CAGR 7,4%/năm trong khi laptop đạt 1%/năm giai đoạn 2020-2025 nhờ: (i) xu hướng làm việc, học tập trực tuyến tăng dần sau giai đoạn bùng nổ của dịch, (ii) triển khai mạng 5G khiến nhu cầu sử dụng điện thoại thông minh cao hơn trong cư dân, và (iii) quy định về xử phạt đối với hàng hóa xách tay, không có hóa đơn, giấy tờ của hải quan theo Nghị định 98/2020 tạo lợi thế cạnh tranh cho các nhà phân phối được ủy quyền.
Giá dầu hồi phục tạo tiền đề cho hoạt động khai thác thăm dò dầu khí trong bối cảnh (i) nhu cầu tiêu thụ dầu mỏ 2021 dự báo tăng 6,6% so với cùng kỳ năm trước (OPEC, 4/2021), (ii) kinh tế thế giới hồi phục nhờ dịch Covid-19 được kiểm soát trong nửa cuối năm 2021, và (iii) các gói hỗ trợ, kích thích kinh tế được triển khai nhằm ứng phó tác động của dịch bệnh. Giá dầu bình quân 2021 được dự báo ở mức 60 USD/thùng (tổng hợp từ Bloomberg).
Đẩy mạnh hoàn tất thủ tục pháp lý dự án Cape Pearl. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ có sổ đỏ cho dự án này trong 1-2 tháng tới. Doanh nghiệp đang tìm kiếm đối tác phát triển dự án.
Chúng tôi xác định giá mục tiêu của cổ phiếu PET vào khoảng 24.200 đồng/CP dựa trên kết hợp 2 phương pháp chiết khấu dòng tiền và phương pháp so sánh P/E.
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị mua KSV với giá mục tiêu 40.500 đồng/CP
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KSV của Tổng công ty Khoáng sản TKV - CTCP với giá mục tiêu 40.500 đồng/CP trên cơ sở: (i) Giá kim loại công nghiệp (Đồng, thiếc…) đang tăng vọt và được dự báo tiếp tục ở mức cao do nguồn cung hạn chế và nền kinh tế thế giới phục hồi, (ii) Hoạt động sản xuất kinh doanh của KSV sẽ dần tốt lên trong những năm tới nhờ các dự án đầu tư mới đi vào hoạt động và các công ty con bắt đầu hoạt động có lãi, và (iii) TKV dự kiến thoái vốn nhà nước tại KSV xuống mức 65% từ 98,06% nhằm thu hút nhà đầu tư bên ngoài và tăng thanh khoản cho cổ phiếu.
Cần lưu ý rằng thanh khoản thấp là yếu tố cần cân nhắc khi đầu tư cổ phiếu KSV.
Hàng hóa nguyên liệu cơ bản đều đang trở nên đắt đỏ, từ giá đồng, kẽm cho tới thiếc… đang tăng lên mức chưa từng thấy trong nhiều năm trở lại đây. Giá đồng đã tăng không ngừng nghỉ trong hơn 1 năm trở lại đây vì các chính phủ cam kết tăng cường sử dụng năng lượng tái tạo và xe điện. Trong khi đó, nguồn cung thắt chặt khi nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới là Chile đang chứng kiến sản lượng kim loại đỏ giảm tháng thứ 10 liên tiếp.
KSV sở hữu nguồn tài nguyên mỏ rất dồi dào, trữ lượng rất lớn và giấy phép khai thác dài hạn. Sản phẩm chính của KSV là quặng đồng, đồng tấm, tinh quặng sắt, vàng kim loại, bạc kim loại, trong đó tinh quặng đồng và đồng tấm là sản phẩm chủ lực. Doanh nghiệp sở hữu quyền khai thác tại mỏ đồng lớn nhất Việt Nam - mỏ Sin Quyền. Đây là mỏ đồng đa kim có trữ lượng lớn nhất Việt Nam: 231 nghìn tấn đồng kim loại và 8,8 tấn vàng, 15 tấn bạc kim loại, 3 triệu tấn quặng sắt…
Quý 1/2021, KSV công bố 151,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (gấp 6,2 lần so với cùng kỳ) nhờ giá hàng hóa cơ bản tăng, cụ thể giá bán đồng tấm tăng 45 triệu đồng/tấn, giá vàng tăng 183 triệu đồng/kg, giá Kẽm thỏi tăng 11 triệu đồng/tấn và giá phôi thép tăng 3,3 triệu đồng/tấn. Với kết quả kinh doanh trong quý 1 khả quan, KSV đã hoàn thành gần 70% kế hoạch lợi nhuận trước thuế.
Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu HDB nằm tại mức 33.3
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu HDB của Ngân hàng TMCP Phát triển T.P Hồ Chí Minh đang ở trong trạng thái tăng giá trở lại sau giai đoạn tích lũy trung hạn dưới ngưỡng 28 vào những tháng đầu năm nay. Thanh khoản tăng cao trong phiên hôm nay 5/5 đã giúp cổ phiếu đóng cửa sát mức giá trần.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của HDB nằm tại khu vực xung quanh 28.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 33.3, cắt lỗ nếu ngưỡng 25.3 bị xuyên thủng.
