Khuyến nghị MUA dài hạn với ACB
CTCK VCBS
6 tháng đầu năm, ACB ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực với 663 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+16,1%). Kết quả kinh doanh 6 tháng cho thấy sự phục hồi vững chắc trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của ACB.
Theo đó, ACB ghi nhận tăng trưởng cao dư nợ cho vay khách hàng và lợi suất cho vay cải thiện do đẩy mạnh phân khúc bán lẻ. Cùng với việc đẩy mạnh phân khúc khách hàng lợi suất cao, tối ưu tỷ lệ LDR giúp ACB cải thiện hệ số NIM từ 3,3% lên 3,4%. Trong khi đó, chi phí hoạt động cũng như nợ xấu được kiểm soát tốt và ngân hàng có nhiều nỗ lực trong việc xử lý tài sản tồn đọng.
Với các dấu hiệu khả quan trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của ACB trong nửa đầu năm 2016, chúng tôi cho rằng, Ngân hàng đang dần thoát khỏi ảnh hưởng tiêu cực của nợ đọng và củng cố lại đà tăng trưởng. Chúng tôi dự tính ACB có thể ghi nhận 1.233 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+19,5%, vượt 2,6% kế hoạch đề ra).
Với giá cổ phiếu hiện tại 18.600 đồng/cổ phiếu, ACB đang được giao dịch với P/B dự phóng đạt 1,25 lần, xấp xỉ trung bình ngành. Với hoạt động cốt lõi ngày càng cải thiện và triển vọng tăng trưởng cao sau quá trình xử lý tài sản tồn đọng, chúng tôi cho rằng ACB đang ở mức giá tốt để đầu tư. Theo đó, chúng tôi khuyến nghị MUA dài hạn đối với cổ phiếu ACB.
Mua CII với giá 29.000 - 30.000 đồng
CTCK KIS Việt Nam
CII đang dịch chuyển trong kênh tăng giá trung hạn với mức hỗ trợ và kháng cự lần lượt là 27 và 35. Khối lượng giao dịch tích cực, đạt trên 9 triệu cổ phiếu/tuần và cao hơn 25% so với trung bình 20 ngày.
Giá trị ADX cao và độ dốc hướng lên, kết hợp với khoảng cách giữa 2 đường +DI và –DI mở rộng, xác nhận mạnh mẽ cho xu hướng tăng trong trung hạn.
Đồng thời, hai đường trung bình EMA(10) và EMA(20) đang hướng lên, hỗ trợ giá. RSI hướng lên và chưa chạm vùng quá mua, xác nhận cho xu hướng hiện tại.
Đường Bolinger band đang mở rộng ra xác nhận xu hướng tăng trung hạn. Bên cạnh đó, chỉ báo xung lượng RSI(14) đang hướng lên vùng 70 cho thấy xung lực của xu hướng hiện tại khá mạnh.
Khuyến nghị MUA CII với giá mua mới 29.000-30.000 đồng, giá mục tiêu 35.000 đồng, giá cắt lỗ dưới 27.000 đồng, tỷ suất sinh lời kỳ vọng 20% cho thời gian đầu tư 6 tháng.
