HPG có thể kiểm tra lại vùng kháng cự 26-27
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu HPG của CTCP Tập đoàn Hòa Phát đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi chạm ngưỡng đáy 22. Thanh khoản cổ phiếu tăng trở lại và vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, báo hiệu động lực tăng khá mạnh.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá tích cực. Đường giá cổ phiếu vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, HPG có thể kiểm tra lại vùng kháng cự ngắn hạn 26-27 trong các phiên giao dịch tới.
Đánh giá khả quan dành cho TNG
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi đánh giá khả quan với hoạt động kinh doanh của TNG trên cơ sở (i) hiệu quả trong hoạt động tái cơ cấu tệp khách hàng, tập trung vào KH lớn và uy tín, (ii) hệ thống quản trị nhân lực và hoạt động kinh doanh tốt, và (iii) chủ trương mở rộng năng lực sản xuất (khoảng 290 chuyền may đến 2020), đảm bảo đáp ứng sự gia tăng đơn hàng.
TNG đã có những bước đi thành công trong việc tái cơ cấu tệp khách hàng, trong đó tập trung vào các khách hàng lớn có thương hiệu và uy tín. Đây được coi là tiền đề giúp doanh nghiệp tránh được tình trạng sụt giảm đơn hàng trong bối cảnh tình hình chung của ngành đang gặp khó khăn do lo ngại căng thẳng chiến tranh thương mại Mỹ - Trung.
Khuyến nghị mua CII với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngày 02/12/2019, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) công bố trên website của công ty (cii.com.vn) rằng CTCP BOT Trung Lương – Mỹ Thuận (nhà đầu tư của dự án BOT Trung Lương – Mỹ Thuận) đã nhận được thông báo từ Bộ Tài chính liên quan đến phân bổ 2,2 nghìn tỷ đồng từ Ngân sách Nhà nước 2018 cho dự án Trung Lương – Mỹ Thuận. CII kỳ vọng sẽ nhận được khoản phân bổ trong tuần này nhằm giải ngân đầu tư cho dự án.
Ngoài ra, CII công bố nhóm các tổ chức tín dụng cho vay hợp vốn (bao gồm các ngân hàng TMCP trong nước) đã hoàn thành báo cáo thẩm định chung và hiện đang chờ phê duyệt từ các lãnh đạo ngân hàng này. Tổng vốn cần huy động từ dự án này vào khoảng 7 nghìn tỷ đồng.
Dự án Trung Lương – Mỹ Thuận có tổng vốn đầu tư 12 nghìn tỷ đồng, theo cập nhật mới nhất của UBND Tỉnh Tiền Giang. Đường cao tốc này có tổng chiều dài 51 km và sẽ kết nối TP. HCM với đồng bằng sông Cửu Long. Dự án này đã bị trì hoãn khá lâu so với kế hoạch ban đầu, nhưng Chính phủ đã vừa yêu cầu dự án sẽ được hoàn thành trong năm 2020 và đưa vào hoạt động năm 2021.
Chúng tôi cho rằng thông tin mới này củng cố cho kỳ vọng của chúng tôi về thời gian đầu tư dự án Trung Lương – Mỹ Thuận, được chúng tôi giả định sẽ bắt đầu thực hiện thu phí từ năm 2021 và sẽ là yếu tố đóng góp chính cho lợi nhuận và dòng tiền của CII trong trung hạn.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 30,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 13,9%.
Khuyến nghị mua PVT, khuyến nghị khả quan dành cho BSR
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR), nhà máy lọc dầu mà Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) cung cấp dịch vụ vận chuyển, đã công bố ký kết thỏa thuận với công ty năng lượng Nhà nước Azerbaijan SOCAR Trading để mua 5 triệu thùng dầu thô ngọt nhẹ Azeri trong 6 tháng 2020. Ngoài ra, BSR cũng cho biết rằng công ty sẽ nhập khẩu 8-10 triệu thùng dầu West Texas intermediate và Bonny Light để lọc dầu trong năm 2020.
Thông tin trên cho thấy BSR sẽ nhập khẩu xấp xỉ 40-50% tổng nguồn cung dầu thô vào năm 2020, phù hợp với dự báo của chúng trong báo cáo cập nhật BSR ngày 07/11/2019 của chúng tôi.
Ngoài ra, chúng tôi cũng đã ghi nhận tỷ trọng nhập khẩu dầu thô cao hơn và biên lợi nhuận vận tải dầu thô thấp hơn trong dự báo của chúng tôi cho PVT (xem thêm báo cáo cập nhật của PVT ngày 20/11/2019 của chúng tôi).
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho PVT với giá mục tiêu 21.700 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phòng 32,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,8%) và khả quan dành cho BSR với giá mục tiêu 11.100 đồng/CP (tổng mức sinh lời 21,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,7%).
Khuyến nghị mua REE với giá mục tiêu 48.300 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Cơ điện lạnh (REE) đã chọn công ty Vestas Wind Energy của Đan Mạch (một trong những nhà cung cấp điện gió lớn nhất thế giới với thị phần 18% trên toàn cầu, theo Vestas) là nhà thầu chính cho dự án nhà máy điện gió Trà Vinh (48 MW).
REE ước tính nhà máy điện gió này sẽ có tổng vốn đầu tư 120 triệu USD và dự kiến đi vào hoạt động thương mại trong quý IV/2021, trước thời hạn kết thúc mức giá điện gió ưu đãi là 9,8 cent/kWh.
Trong khi đó, Vestas đã ký kết hợp đồng thầu phụ với CTCP Xây lắp Điện 1 (PC1) cho phần lắp đặt đường dây truyền tải điện và trạm biến áp. Trong 9 tháng 2019, PC1 đã ký kết các hợp đồng mới trị giá 82 triệu USD cho lắp đặt đường dây truyền tải điện; hợp đồng mới với Vestas này có giá trị 12,5 triệu USD, cho thấy PC1 hiện đang trong tiến độ để hoàn thành kế hoạch lượng hơp đồng ký mới trị giá 132 triệu USD.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho REE (giá mục tiêu 48.300 đồng/CP, tổng mức sinh lời dự phóng 39,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,0%) và PC1 (giá mục tiêu 26.100 đồng/CP, tổng mức sinh lời dự phóng 49,1%).
