Giá mục tiêu của cổ phiếu PHC là 16.000 đồng/CP
CTCK Đầu tư Việt Nam (IVS)
Cổ phiếu Công ty cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings (mã PHC) trải qua đà tăng kéo dài từ cuối năm 2016 và đang bước vào pha điều chỉnh trung hạn sau khi chạm mốc đỉnh 16.000 đồng/cổ phiếu. Điều đáng nói là cổ phiếu sau khi rơi xuống vùng giá 12.900 – 13.000 rồi bật tăng lên 13.300 trong phiên hôm nay 2/10.
Chúng tôi nhận định ngưỡng 12.900 – 13.000 là ngưỡng hỗ trợ cứng của cổ phiếu vì (1) đáy gần nhất vào ngày 24 - 25/7 cũng rơi vào ngưỡng này và (2) cổ phiếu chạm đường xu hướng đi lên tại mốc 13.000.
Do đó PHC nhiều khả năng có thể bật tăng trở lại trong ngắn hạn; giá mục tiêu chúng tôi đưa ra là 16.000 đồng, giá cắt lỗ là 12.000.
Khuyến nghị mua cổ phiếu VJC
Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)
Nửa đầu năm 2017, doanh thu thuần của CTCP Hàng không Vietjet (mã VJC) đạt 16.423,3 tỷ đồng, tăng 30,8% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 1.796,6 tỷ đồng, tăng 45,1% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp tăng lên mức 15,3% so với mức 13,7% trong cùng kỳ năm ngoái.
Năm 2017, VPBS dự báo tổng doanh thu thuần của VJC đạt 41.947,7 tỷ đồng, tăng 52,5% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế đạt 4.472,3 tỷ đồng, tăng 79,2% so với năm trước.
Năm 2018, VPBS dự báo tổng doanh thu thuần của VJC đạt 48.532,8 tỷ đồng, tăng 15,7% theo năm; lợi nhuận sau thuế đạt 5.427,9 tỷ đồng, tăng 21,4% theo năm. VPBS cho rằng tốc độ tăng trưởng của mảng hành khách sẽ vẫn tiếp tục duy trì khi ngành hàng không vẫn còn nhiều dư địa tăng trưởng. Bên cạnh đó, kết quả kinh doanh của VJC còn được bổ trợ bởi hoạt động SLB khi theo kế hoạch công ty sẽ nhận thêm 14 tàu bay từ Airbus trong năm 2018.
Chúng tôi chuyển sang khuyến nghị MUA với giá mục tiêu trong 6 tháng tiếp theo là 124.700 đồng/cổ phiếu, tương ứng với khả năng sinh lời 16,0% và P/E mục tiêu là x lần, tăng 33,2% so với giá mục tiêu cũ của chúng tôi. Trong đó, tiềm năng tăng giá 15,1% và lợi suất cổ tức 0,9% khi doanh nghiệp dự kiến trả cổ tức 10% bằng tiền mặt sau khi đã tạm ứng cổ tức 20% trong năm 2017.
>> Tải báo cáo
