Khuyến nghị tích cực cổ phiếu VSC
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Chúng tôi đánh giá kế hoạch 2017 của Công ty Cổ phần Container Việt Nam (mã VSC) là thận trọng với việc cảng VIP Green đi vào hoạt động ở mức tối đa công suất. Chúng tôi duy trì dự báo sản lượng bốc xếp cảng biển của VSC đạt 815.000 TEU (cao hơn 7% so với kế hoạch của công ty).
Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2017 của VSC lần lượt đạt 1.317 tỷ và 328 tỷ, lần lượt tăng 18% và 30% so với năm trước, tương ứng với EPS đạt 6.034 đồng/cổ phần và P/E forward là 9,5 lần, tương đối rẻ so với thị trường.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu VSC với giá mục tiêu 72.000 đồng/cổ phiếu.
Cơ hội tốt có thể mua vào BMP
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Đồ thị nến cho thấy sau 2 tháng gần như đi ngang, cổ phiếu CTCP Nhựa Bình Minh (mã BMP) bứt phá mạnh mẽ vượt lên trên vùng kháng cự ngắn hạn 190- 195. Khối lượng giao dịch ngày cũng rất tích cực và vượt trung bình 20 ngày, cho thấy dòng tiền thông minh đã bắt đầu quay trở lại.
Giá trị ADX khá cao, kết hợp với khoảng cách giữa 2 đường +DI và –DI mở rộng đã xác nhận mạnh mẽ cho xu hướng tăng trong trung hạn. Đồng thời, hai đường trung bình EMA(10) và EMA(20) đang hướng lên, hỗ trợ giá. RSI(14) cũng tăng và chạm vùng quá mua, xác nhận cho xu hướng hiện tại. Ngoài ra, chỉ báo Chaikin hướng lên và gia tăng trong những tuần gần đây cho thấy sự tốt lên của dòng tiền
Trong ngắn hạn, BMP có thể chịu áp lực điều chỉnh retest lại vùng hỗ trợ 190-195, do đó khả năng BMP sẽ tích lũy vài phiên.
Chúng tôi cho rằng đây là cơ hội tốt và nhà đầu tư có thể mua vào khi có sự tham gia tích cực của khối lượng giao dịch (trên 100.000 cp/phiên) với mức mục tiêu là 230. Ngưỡng cắt lỗ đặt tại 190.
Cổ phiếu INN vẫn trong xu hướng hồi phục giá
CTCK BIDV (BSC)
Năm 2016, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Bao bì và In Nông nghiệp (mã INN) tăng lần lượt là 16% và 54% so với năm trước, đạt 883 tỷ đồng và 89 tỷ đồng, tương đương EPS 2016 là 6,188 đồng/cp. Hoạt động kinh doanh của INN liên tục tăng trưởng nhanh, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế tăng lần lượt là 28%/năm và 31%/năm từ năm 2009-2016.
Công ty đặt mục tiêu, tiếp tục tăng năng suất khoảng 5%, tiết kiệm nguyên vật liệu đầu vào. Kế hoạch doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2017 đạt lần lượt là 900 tỷ đồng (tăng trưởng 2%) và 90 tỷ đồng, tương đương EPS 2017 khoảng 6.188 đồng/cp (sau khi trừ quỹ khen thưởng phúc lợi), cổ tức không thấp hơn 16% bằng tiền.
Nhận định cổ phiếu INN đang có xu hướng tăng trưởng về giá trong những phiên gần đây, chinh phục trở lại các mốc kháng cự cũ đã mất, vùng kháng cự sắp tới quanh mốc 64. Sự khan hiếm của hàng hóa có thể khiến giá cổ phiếu dễ dàng vượt kháng cự ngắn hạn.
Yếu tố thanh khoản ít ỏi cần phải được cân nhắc khi tham gia giao dịch INN tại các mức giá. Tuy INN vẫn đang trong xu hướng hồi phục giá ngắn hạn, khuyến nghị nhà đầu tham gia trong điều kiện thanh khoản cải thiện. Vùng giá hợp lý ngắn hạn 59-61. Kỳ vọng tăng trong ngắn hạn vùng giá 64, cắt lỗ dưới vùng giá 59.
PE của CAV dự phóng ở mức 12.5x
CTCK BDV (BSC)
CTCP Dây Cáp điện Việt Nam cho biết, năm 2016 đạt doanh thu thuần 5.631 tỷ đồng (giảm 0,6% so với năm trước) và lợi nhuận trước thuế đạt 304,4 tỷ đồng (tăng 38,7% so với năm trước).
Năm 2017, Công ty đặt mục tiêu doanh thu 6.200 tỷ đồng (tăng trưởng 10,7%); lợi nhuận trước thuế kế hoạch 403 tỷ đồng (tăng trưởng 34%). Lợi nhuận cải thiện bằng các biện pháp cắt giảm chi phí, cùng với việc tăng giá bán từ đầu năm. Biên lợi nhuận gộp được đặt mục tiêu là 13,5%, tăng từ mức 9.8% của 2016. Cổ tức dự kiến duy trì ở mức 30% tiền mặt.
Với việc giá bán đã được điều chỉnh tăng 20% từ đầu 2017, và năng suất sản xuất sẽ tăng dần từ quý II/2016 cho khu vực miền Trung và miền Nam, chúng tôi cho rằng Cadivi có thể vượt kế hoạch doanh thu, kéo theo mức lợi nhuận cao hơn so với kế hoạch 2017. Nhà máy miền Bắc sẽ bắt đầu đóng góp tăng trưởng từ 2018, đảm bảo triển vọng dài hạn của doanh nghiệp.
Với kế hoạch kinh doanh đề ra, EPS 2017 của CAV ở mức 5,038 VND/cp. Tại ngày 23/3, cổ phiếu CAV đang được giao dịch ở mức giá 63.100 đồng/cp, tương ứng với mức P/E forward là 12.5x.
