Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu TPB
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2021 cho Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) là 5,5 nghìn tỷ đồng (tăng 25,3% so với năm trước) và giữ nguyên giá mục tiêu 1 năm là 33.968 đồng/ cổ phiếu (Tăng 22,2%).
Ở mức giá cổ phiếu hiện tại là 27.800 đồng/ cp (Ngày 20/04/2021), TPB đang giao dịch ở mức P/B năm 2021 là 1,36x, mà chúng tôi cho là hấp dẫn, so với mức tăng trưởng lợi nhuận ròng tích cực và ROE dự phóng năm 2021 cao là 23,2%. Qua đó, chúng tôi khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu TPB.
>> Tải báo cáo
Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu LHG nằm tại mức 39.8
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu LHG của CTCP Long Hậu đang ở trong trạng thái tích lũy trung hạn tại khu vực 32-36 trong 2 tháng qua. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng tăng dần. Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan.
Phiên cuối tuần ngày 23/4, đường EMA12 vừa cắt lên trên EMA26 đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn còn cách khá xa vùng quá mua nên cổ phiếu có thể thiết lập đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của LHG nằm tại khu vực xung quanh 35.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 39.8, cắt lỗ nếu ngưỡng 34.2 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị phù hợp thị trường cho HDB với giá mục tiêu 28.800 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ thường niên của Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDB) ngày 23/04/2021. Chương trình chính của buổi họp bao gồm đề xuất kế hoạch chia cổ tức bằng cổ phiếu (402,2 triệu cổ phiếu – tương ứng 25% số cổ phiếu đang lưu hành) và kế hoạch phát hành ESOP (40 triệu cổ phiếu - 2,5% số cổ phiếu đang lưu hành).
Phiên hỏi và đáp tập trung vào triển vọng kinh doanh của HDB và tác động từ sự gián đoạn của COVID-19.
Kế hoạch năm 2021 bao gồm tăng trưởng tín dụng đạt 26% so với năm ngoái, nguồn vốn (bao gồm tiền gửi khách hàng, tiền gửi & vay liên ngân hàng, giấy tờ có giá và vốn vay & ủy thác) tăng trưởng 25%, tỷ lệ nợ xấu kiểm soát dưới 2% và lợi nhuận trước thuế 7,3 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 25%). ROE và ROA kế hoạch năm 2021 lần lượt là 21,1% và 1,6%.
Không đề xuất chia cổ tức tiền mặt cho năm 2020. HDB đề xuất phương án chia cổ tức bằng cổ phiếu là 25% trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành hiện tại, dự kiến thực hiện trong năm 2021. Ngân hàng cũng đề xuất phương án ESOP 40 triệu cổ phiếu, được thực hiện vào năm 2021 và 2022. Thời gian hạn chế giao dịch cho lượng cổ phiếu ESOP sẽ là 3 năm.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị phù hợp thị trường cho HDB với giá mục tiêu 28.800 đồng/cổ phiếu.
Khuyến nghị khả quan cho TPB với giá mục tiêu 30.900 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) vào ngày 23/04/2021. Chương trình chính của đại hội bao gồm thảo luận về kế hoạch kinh doanh năm 2021 và tăng vốn điều lệ thông qua phát hành riêng lẻ cổ phiếu phổ thông.
Phần hỏi đáp tập trung vào kế hoạch lợi nhuận đã điều chỉnh cho năm 2021, ngân hàng số và các khoản vay tái cơ cấu theo thông tư 01.
Kế hoạch năm 2021 bao gồm tăng trưởng tín dụng 25% so với năm ngoái (vẫn đang đợi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phê duyệt), tăng trưởng huy động 20%, tỷ lệ nợ xấu dưới 2% và lợi nhuận trước thuế điều chỉnh là 5,8 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 32% so với dự báo năm 2021 của chúng tôi là 5,3 nghìn tỷ đồng) thay vì 5,5 nghìn tỷ đồng được nêu trong tài liệu ĐHCĐ ban đầu. Cổ tức không được đề xuất cho năm tài chính 2021.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan đối với TPB với giá mục tiêu là 30.900 đồng/CP.
