Tuy nhiên, không ít người sẽ có câu hỏi: Số tiền tối thiểu để đầu tư phái sinh là bao nhiêu?
Số vốn tối thiểu để bắt đầu được xác định dựa trên tỷ lệ ký quỹ ban đầu và ngưỡng an toàn của tài khoản. Trong đó, tỷ lệ ký quỹ ban đầu được Trung tâm lưu ký chứng khoán VSDC quy định ở mức 17% cho hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Còn ngưỡng an toàn của tài khoản được quy định tùy theo chính sách của công ty chứng khoán. Mỗi công ty sẽ có cơ chế riêng để quản trị rủi ro cho sản phẩm chứng khoán phái sinh, dẫn đến việc tỷ lệ an toàn tài khoản dao động trong khoảng 75% – 90%.
Giả sử nhà đầu tư mua 1 hợp đồng tương lai tại mức giá 1,300.
- Với tỷ lệ an toàn 90%, nhà đầu tư sẽ cần bỏ ra ít nhất: 1.300 x 100.000 (hệ số nhân) x (17%/90%) = 24.555.555 VND
- Với tỷ lệ an toàn 75%, nhà đầu tư cần ít nhất: 1.300 x 100.,000 (hệ số nhân) x (17%/75%) = 29.466.666 VND
Như vậy, nhà đầu tư cần tối thiểu 25 - 30 triệu đồng để bắt đầu với chứng khoán phái sinh, tùy thuộc vào chính sách của mỗi công ty.
Các công ty chứng khoán khuyến nghị khách hàng nên chuẩn bị nhiều hơn để dự phòng về phí, thuế cũng như trường hợp phát sinh lỗ trong phiên giao dịch. Việc này tránh cho khách hàng nguy cơ vượt ngưỡng cảnh báo và bị đóng vị thế bắt buộc, hay thậm chí bị đình chỉ giao dịch.
 |
Để cụ thể hơn, Chứng khoán Pinetree tính toán sơ bộ dựa trên cơ sở thuế phí mở và đóng vị thế trong ngày và tình huống lỗ 2%.
Ví dụ: Nhà đầu tư mở vị thế BÁN 1 HĐ ở mức giá 1.300. Thị trường biến động, tăng 2% lên 1.326 (26 điểm). Vào thời điểm này, nhà đầu tư đóng vị thế.
* Thuế và phí giao dịch:
- Thuế TNCN (áp dụng cho từng lần chuyển nhượng) = 0,1% x Giá thanh toán của Hợp đồng x Hệ số nhân hợp đồng x Số lượng hợp đồng x Tỷ lệ ký quỹ ban đầu của VSDC/2.
Trong ví dụ trên, nhà đầu tư sẽ phát sinh thuế TNCN cho cả 2 chiều mở - đóng vị thế:
Thuế TNCN khi mở vị thế = (0,1% x 1.300 x 100.000 x 17%)/2 = 1.,050 VND
Thuế TNCN khi đóng vị thế = (0,1% x 1.320 x 100.000 x 17%)/2 = 11.220 VND
Tổng thuế TNCN = 11.050 + 11.220 = 22.270 VND
- Phí giao dịch trả công ty chứng khoán (Giả sử CTCK thu 2.000 VND/ HĐ) = 2 x 2.000 VND = 4.000 VND
- Phí giao dịch trả Sở Giao dịch chứng khoán = 2 x 2.700 VND = 5.400 VND
- Phí tài sản ký quỹ tối thiểu 100.000 VND
- Phí nộp rút tiền ký quỹ: 2 x 5.500 = 11.000 VND
Tổng cộng, nhà đầu tư cần trả 142.670 VND tiền thuế, phí.
* Phát sinh lỗ do biến động thị trường
Phát sinh lỗ = (1.326 – 1.300) x 100.000 = 2.600.000 VND
Như vậy, để có thể giao dịch an toàn và dự phòng cho rủi ro, thuế phí, nhà đầu tư nên chuẩn bị khoảng 32.200.000 VND.
 |
| Thống kế Phí & thuế trong ngày tại ứng dụng AlphaTrading |
Tại ứng dụng AlphaTrading của Pinetree, nhà đầu tư có thể kiểm tra thuế phí chi tiết cho giao dịch mỗi ngày. Tải AlphaTrading và giao dịch phái sinh với nhiều ưu đãi đặc quyền từ ngày 22/7 tới.
