Các nhà sản xuất lớn ở châu Âu và châu Á đang bán tài sản, đóng cửa các nhà máy cũ và cải tạo các cơ sở để sử dụng nguyên liệu thô rẻ hơn như etan thay vì naphta để cắt giảm chi phí.
Các nhà sản xuất sẽ cần phải hợp nhất thêm công suất ethylene và propylene vì tình trạng cung vượt cầu dự kiến sẽ kéo dài trong nhiều năm với các nhà máy mới vẫn đang hoạt động ở Trung Đông và Trung Quốc, ngay cả khi nền kinh tế Trung Quốc đang chững lại.
Ethylene và propylene - được sản xuất từ các sản phẩm dầu mỏ - là nguyên liệu thô cơ bản để sản xuất nhựa, hóa chất công nghiệp và dược phẩm được sử dụng rộng rãi trong cuộc sống hàng ngày.
Công ty tư vấn Wood Mackenzie ước tính khoảng 24% công suất hóa dầu toàn cầu có nguy cơ đóng cửa vĩnh viễn vào năm 2028 trong bối cảnh biên lợi nhuận suy yếu.
"Chúng tôi dự kiến quá trình hợp lý hóa ở châu Âu và châu Á sẽ tiếp tục trong chu kỳ này", Eren Cetinkaya, đối tác tại McKinsey & Company cho biết. Ông dự đoán rằng suy thoái hiện tại sẽ kéo dài hơn mức trung bình từ 5 đến 7 năm do công suất tăng kéo dài, đặc biệt là ở Trung Quốc.
Các nhà sản xuất châu Á phải đối mặt với triển vọng khó khăn nhất, với tình trạng cung vượt cầu có khả năng tiếp diễn vì một số công ty không có khả năng hạn chế sản lượng tại các đơn vị và nhà máy mới được tích hợp với các hoạt động rộng hơn.
"Tuy nhiên, kể từ năm 2022, một loạt yếu tố đã khiến môi trường kinh doanh trở nên khó khăn hơn - bao gồm nhu cầu trong nước giảm, cũng như tình trạng cung vượt cầu nghiêm trọng do các cơ sở sản xuất mới được đưa vào hoạt động tại Trung Quốc và các khu vực khác của châu Á", Mitsui Chemicals cho biết.
Công ty tư vấn Wood Mackenzie cho biết, biên lợi nhuận sản xuất propylene của châu Á dự kiến sẽ giảm xuống mức âm trong năm nay, với mức lỗ dự kiến trung bình khoảng 20 USD/tấn.
Tại châu Âu, biên lợi nhuận dự kiến sẽ tăng nhẹ so với năm ngoái lên gần 300 USD/tấn vào năm 2024, nhưng thấp hơn 30% so với hai năm trước.
Ngược lại, biên lợi nhuận propylene của Mỹ dự kiến sẽ tăng 25% lên khoảng 450 USD/tấn vào năm 2024. Nhà phân tích Kai Sen Chong của Wood Mackenzie cho biết các nhà sản xuất Mỹ được bảo vệ khỏi tình trạng biên lợi nhuận suy giảm nhờ nguồn cung dồi dào các nguyên liệu thô trong nước có nguồn gốc từ các chất lỏng khí tự nhiên rẻ hơn như etan.
Các nhà sản xuất châu Á đuổi theo đuổi thị trường mới
Tại châu Á, Formosa Petrochemical của Đài Loan (Trung Quốc) đã đóng cửa hai trong số ba nhà máy cracking naphtha trong vòng một năm, trong khi PRefChem của Malaysia đã đóng cửa nhà máy cracking của họ kể từ đầu năm nay.
Tuy nhiên, các nhà sản xuất ở Hàn Quốc và Malaysia vẫn duy trì công suất cao mặc dù thua lỗ, vì các nhà máy của họ được tích hợp với các nhà máy lọc dầu. Điều đó khiến họ không thể đóng cửa hoặc bán các đơn vị hóa dầu thua lỗ mà không ảnh hưởng đến sản lượng của các sản phẩm khác.
"Hầu hết các danh mục đầu tư của các công ty đều được tích hợp và cân bằng. Nếu muốn hợp nhất chúng thì phải loại bỏ đi thế mạnh của một công ty hoặc loại bỏ thế mạnh của công ty kia", một quan chức tại một nhà máy lọc dầu quốc doanh của Hàn Quốc cho biết.
"Nhưng tôi không nghĩ các công ty Hàn Quốc sẽ dễ dàng làm được điều đó nếu không có lợi nhuận rõ ràng", vị quan chức này cho biết.
Khi sản lượng và xuất khẩu từ Trung Đông, Trung Quốc và Mỹ tăng lên, các công ty đang khám phá các thị trường tăng trưởng như Ấn Độ, Indonesia và Việt Nam để xuất khẩu nguồn cung dư thừa.
Navanit Narayan, giám đốc điều hành của Haldia Petrochemicals của Ấn Độ cho biết, việc bổ sung ít công suất hơn và nhu cầu ngày càng tăng đối với polyme và hóa chất sẽ khiến Ấn Độ trở thành một trong những thị trường hấp dẫn nhất trên toàn cầu.
Bên cạnh việc tìm kiếm các đầu ra mới, các nhà sản xuất hóa dầu Nhật Bản và Hàn Quốc đang khám phá các dự án ngách để tăng biên lợi nhuận bằng cách sản xuất nhựa ít carbon và có thể tái chế, có thể mang lại giá cao hơn khi nhu cầu về các sản phẩm xanh hơn tăng lên.
Mitsubishi Corp đang hợp tác với Neste của Phần Lan để phát triển các hóa chất và nhựa tái tạo. Sumitomo Chemical muốn sản xuất các sản phẩm sử dụng công nghệ tái chế polymethyl methacrylate để sản xuất nhựa có ít carbon hơn các sản phẩm truyền thống.
Sự hợp nhất trong ngành ở châu Âu đang tăng lên
Sự hợp nhất đang diễn ra ở châu Âu. Saudi Arabian Basic Industries Corp (SABIC) và Exxon Mobil Corp đã công bố kế hoạch đóng cửa vĩnh viễn một số nhà máy do chi phí cao.
“SABIC cũng đang cải tạo các cơ sở ở châu Âu và Anh để xử lý nhiều etan hơn, rẻ hơn naphta”, Olivier Gerard Thorel, Phó chủ tịch điều hành phụ trách hóa chất của SABIC cho biết.
Ethane - được định giá theo giá khí đốt tự nhiên - thường rẻ hơn naphtha sản xuất từ dầu. SABIC sở hữu các lò phản ứng linh hoạt có thể sử dụng naphtha, etan và khí dầu mỏ hóa lỏng (LPG) làm nguyên liệu đầu vào.
Sự thay đổi này chủ yếu là do chi phí năng lượng và sản xuất cao và nhu cầu yếu trong khu vực trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế yếu trong vài năm qua.
"Các điều kiện thị trường ở châu Âu được dự đoán sẽ đầy thách thức trong dài hạn", một phát ngôn viên của LyondellBasell cho biết.