Chất lượng tài sản tiếp tục vượt trội so với toàn ngành với NPL dự báo đạt quanh 1.0% giúp duy trì lợi thế chi phí tín dụng thấp.
Duy trì khuyến nghị khả quan và P/B mục tiêu 1.6x. Chúng tôi cho rằng lợi thế về chi phí tín dụng thấp sẽ dần phản ánh vào KQKD của những năm tiếp theo khi tín dụng bán lẻ phục hồi khả quan hơn, đưa mức định giá của ACB về ngang hàng với các ngân hàng có cùng quy mô như MBB, TCB hay VPB.
