Theo bà Nguyễn Hoàng Bích Ngọc, Chuyên viên phân tích cao cấp CTCK Mirae Asset Việt Nam, đây không phải là xu huớng ngắn hạn mà có ý nghĩa bản chất lâu dài.
Tương ứng với các luận điểm đầu tư này, Mirae Asset đánh giá tích cực cho ngành bất động sản khu công nghiệp, bất động sản nhà ở, bán lẻ/tiêu dùng, nhóm vật liệu xây dựng (thép/tôn/mạ/xi măng) và năng lượng điện.
Bất động sản khu công nghiệp: đã có sự lan toả từ yếu tố vĩ mô hỗ trợ đến cấp độ doanh nghiệp. Các nhà phát triển bất động sản khu công nghiệp trong 2020 đã có những động thái bắt nhịp xu hướng này, Công ty cổ phần Phát triển Công nghiệp BW (liên doanh giữa Becamex IDC và Tập đoàn Warburg Pincus LLC – Mỹ) đã nâng tổng diện tích quỹ đất công nghiệp lên 500 ha tại 10 địa điểm ở các thành phố lớn từ 209 ha trong nửa đầu năm 2018.
 |
Tập đoàn tư nhân lớn nhất Việt Nam là Vingroup đã đầu tư hơn 400 triệu USD để phát triển 2 khu công nghiệp có quy mô 200 ha tại Nam Tràng Cát và 319 ha tại Thủy Nguyên (Khu kinh tế Đình Vũ).
KBC dự kiến sẽ bổ sung 238 quỹ đất từ khu công nghiệp Nam Sơn Hạp Lĩnh (Bắc Ninh) vào cuối 2021. Công ty cổ phần TIZCO và Công ty cổ phần Quản lý Khu công nghiệp sáng tạo Việt Nam (VNIP) tham gia đầu tư góp vốn vào Khu công nghiệp Việt Phát với tổng diện tích 1.800 ha tại Long An.
Nhiều cổ phiếu nhóm này như BCM, SZC, KBC, IDC… đều đã có những nhịp tăng mạnh. Tuy nhiên, bà Ngọc cho rằng, hiện tại vẫn có thể cân nhắc 1 số lựa chọn như BCM, KBC, IDC. Trong đó, BCM là một trong số những doanh nghiệp sở hữu quỹ đất khu công nghiệp lớn nhất Việt Nam và đang có tổng quỹ đất công nghiệp sẵn sàng cho thuê của BCM hiện nay đạt khoảng 710 ha.
Còn KBC, năm 2021 sẽ là năm khởi sắc cho KBC khi dự án Nam Sơn Hạp Lĩnh triển khai giai đoạn 1 với quỹ đất hơn 100 ha, theo đó Công ty sẽ bàn giao quỹ đất khoảng 60 ha cho các nhà đầu tư Đài Loan đã đặt trước (đã ký MOU). Mirae Asset kỳ vọng KBC sẽ ghi nhận 3.200 tỷ đồng doanh thu (tăng 77% cùng kỳ) và 1.089 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (tăng trưởng 89% cùng kỳ) trong 2021.
Với IDC, Công ty hiện có 495 ha quỹ đất sẵn sàng cho thuê tại các khu công nghiệp: Phú Mỹ II, Phú Mỹ mở rộng (Bà Rịa - Vũng Tàu) và Quế Võ II (Bắc Ninh). Đây là các khu vực thuộc nhóm dẫn đầu thu hút FDI trong năm 2020. Trong năm 2021, doanh nghiệp có thể sẽ bổ sung thêm quỹ đất thương phẩm lên đến 398 ha từ dự án khu công nghiệp Hựu Thạnh - Long An.
Bất động sản nhà ở: lãi suất rẻ được duy trì trong 2021, Chính phủ ban hành Nghị định 25/2020 quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Đầu thầu về lựa chọn nhà đầu tư, giúp tháo gỡ một phần khó khăn, vướng mắc.
Thị trường bất động sản Việt Nam thiết lập mặt bằng giá mới: Bất chấp tác động của đại dịch Covid-19, chúng tôi nhận thấy giá bán căn hộ sơ cấp tại 2 thị trường lớn nhất là Hà Nội và TP.HCM không có dấu hiệu suy giảm. Đây là điều kiện thuận lợi cho ngành này.
 |
Doanh nghiệp đầu ngành, có nền tảng cơ bản tốt, quỹ đất lớn và tọa lạc tại những vị trí chiến lược, dành cho cơ hội đầu tư trong năm 2021 |
Bà Ngọc đánh giá cao những doanh nghiệp đầu ngành, có nền tảng cơ bản tốt, quỹ đất lớn và tọa lạc tại những vị trí chiến lược, dành cho cơ hội đầu tư trong năm 2021. VHM, NLG, KDH, DIG là những doanh nghiệp đáp ứng được các tiêu chí chúng tôi lựa chọn.
Tiêu dùng/bán lẻ: động lực tăng trưởng kinh tế năm 2021 là tiêu dùng nội địa. Ngay trong cao điểm mùa dịch, chỉ số niềm tin người tiêu dùng vẫn duy trì cao, chi tiêu tiêu dùng trong 5 năm tiếp theo dự phóng tăng trưởng trung bình 7,4%/năm.
Tuy nhiên có sự phân hoá trong nội bộ ngành: thiết yếu và không thiết yếu, do dịch bệnh covid nên nhóm thiết yếu kỳ vọng có tốc độ tăng 9,5% trong năm 2021, theo đó, phân khúc thực phẩm và đồ uống (không bao gồm rượu và thuốc lá ) là triển vọng nhất.
Bà Ngọc đưa ra khuyến nghị với ngành sữa nhờ duy trì tăng trưởng ổn định, bất chấp dịch bệnh Covid-19. Cổ phiếu cụ thể được khuyến nghị là mua đối với GTN, tăng tỷ trọng với VNM, nắm giữ đối với SAB.
Vật liệu xây dựng: đầu tư công tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho nhóm ngành này. Trong đó, bà Ngọc nhấn mạnh đối với ngành xi măng, dù trong quá khứ câu chuyện dư cung được đặt ra, nhưng năm 2021 sẽ khởi sắc hơn nhờ thị trường bất động sản phục hồi, các nước thúc đẩy đầu tư công và lãi suất giảm, tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu giảm. Bà Ngọc đưa ra khuyến nghị với HT1, nắm giữ với HSG, NKG, HPG.
Ngành năng lượng điện: bên cạnh là nhóm phòng thủ thì còn là ngành hưởng lợi gián tiếp từ các luận điểm đầu tư trên. Giai đoạn 2015 - 2019, bình quân GDP tăng trưởng 7%/năm, thì nhu cầu điện tăng 10%/năm, như vậy, để taọ ra 1% tăng trưởng GDP, đòi hỏi tiêu thụ điện tăng 1,5%/năm.
Mirae Asset nhận thấy sự phát triển của ngành điện trong những năm tiếp theo sẽ tập trung vào loại hình nhiệt điện khí và điện gió. Trong đó, phát triển nhiệt điện khí LNG là lựa tối ưu ở hiện tại, trung hoà được yếu tố từ nhu cầu, đến môi trường, đối ngoại và cung cấp được công suất nền đảm bảo độ ổn định phụ tại cho năng lượng tái tạo.
Trong nhóm này, bà Ngọc đưa ra khuyến nghị với SJD, PPC, NT2, POW.
Bà Ngọc cũng nhấn mạnh rằng, bất cứ ngành nào dù đang uptrend cũng đều có những rủi ro đặc thù về bản chất ngành, là điều mà nhà đầu tư cần lưu ý.
