Đến cuối quý I/2026, CASA của Techcombank đạt 32,6%, giảm 3,2 điểm phần trăm so với cuối năm 2025.
Giảm mạnh trong quý đầu năm
Dữ liệu từ Wigroup cho thấy, tỷ lệ CASA bình quân của 27 ngân hàng niêm yết và giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán đã giảm từ mức 15,18% vào cuối năm 2025 xuống còn 13,77% vào cuối quý I/2026.
Trong đó, có 24/27 ngân hàng ghi nhận CASA suy giảm. Đây là một trong những đợt điều chỉnh mạnh nhất của chỉ số này kể từ sau giai đoạn bùng nổ CASA trong thời kỳ đại dịch Covid-19 - khi dòng tiền rẻ chảy mạnh vào hệ thống ngân hàng nhờ giao dịch số cũng như chính sách miễn phí chuyển khoản được các nhà băng đồng loạt triển khai.
MB tiếp tục giữ vị trí quán quân CASA trong ngành với tỷ lệ đạt khoảng 33%, song vẫn giảm tới 4,6 điểm phần trăm so với cuối năm trước. Vietcombank và Techcombank duy trì CASA trên 30%, lần lượt đạt 32,9% và 32,6%, nhưng cũng ghi nhận mức sụt giảm lần lượt 1,3 và 3,2 điểm phần trăm.
Đây là ba ngân hàng nhiều năm liên tục nằm trong nhóm dẫn đầu hệ thống nhờ sở hữu lượng lớn tài khoản thanh toán, hệ sinh thái khách hàng mạnh và tỷ lệ giao dịch số cao.
Nhóm ngân hàng có CASA cao tiếp theo gồm MSB (với tỷ lệ 26,3%), VietinBank (24,5%), ACB (21,8%), TPBank (20%) và BIDV (19,7%), song cũng giảm trên dưới 1 điểm phần trăm.
Ở chiều ngược lại, nhóm ngân hàng quy mô nhỏ như Bac A Bank, VietBank, VietABank, KienlongBank hay Nam A Bank tiếp tục nằm ở cuối bảng xếp hạng về tỷ lệ CASA, với tỷ lệ đều dưới 7%, ghi nhận mức giảm trên dưới 2 điểm phần trăm so với đầu năm nay.
Diễn biến này xuất hiện trong bối cảnh cuộc đua huy động vốn nóng lên rõ rệt ngay từ đầu năm. Lãi suất tiết kiệm kỳ hạn ngắn dao động từ 4- 7%/năm, trong khi lãi suất kỳ hạn dài (từ 12 tháng trở lên) có thể lên tới mức 8 - 9%/năm.
Phần lớn các ngân hàng đã điều chỉnh tăng lãi suất ở nhiều kỳ hạn nhằm củng cố thanh khoản và chuẩn bị nguồn vốn cho tăng trưởng tín dụng.
Theo số liệu mới nhất từ Ngân hàng Nhà nước, đến gần cuối tháng 4/2026, dư nợ tín dụng toàn nền kinh tế đã vượt 19,4 triệu tỷ đồng, tăng hơn 18% so với cùng kỳ năm trước, trong khi huy động vốn hụt khoảng 2 triệu tỷ đồng. Đà tăng trưởng tín dụng tiếp tục duy trì ở mức cao trong những tháng đầu năm, tạo áp lực lớn lên nhu cầu huy động vốn và thanh khoản của hệ thống ngân hàng.
Trước đó, báo cáo tài chính quý I/2026 của 27 ngân hàng niêm yết và giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán cũng cho thấy tổng dư nợ cho vay khách hàng đã vượt 14,67 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 4% so với cuối năm 2025.
Trong bối cảnh tín dụng tăng nhanh hơn huy động, nhiều ngân hàng buộc phải đẩy mạnh cạnh tranh huy động vốn, khiến áp lực chi phí đầu vào và bài toán duy trì CASA ngày càng trở nên rõ nét.
Thực tế, khi mặt bằng lãi suất huy động tăng lên, xu hướng dịch chuyển dòng tiền từ tài khoản thanh toán sang tiền gửi có kỳ hạn bắt đầu xuất hiện rõ hơn.
Thay vì duy trì lượng lớn tiền nhàn rỗi trong tài khoản thanh toán như giai đoạn lãi suất thấp, các khách hàng đã chủ động chuyển sang các kỳ hạn tiết kiệm để tối ưu lợi suất. Đây là nguyên nhân khiến CASA đồng loạt suy giảm tại nhiều ngân hàng ngay trong quý đầu năm.
Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) cho rằng, CASA khó có thể quay lại vùng đỉnh của năm 2022 trong ngắn hạn khi cạnh tranh thanh khoản vẫn kéo dài và lãi suất huy động đang thiết lập mặt bằng cao hơn so với giai đoạn trước. Xu hướng CASA thời gian tới sẽ phân hóa mạnh giữa các ngân hàng, phụ thuộc chủ yếu vào năng lực vận hành hệ sinh thái, nền tảng công nghệ và khả năng giữ chân khách hàng của mỗi nhà băng.
Trong khi đó, Công ty Chứng khoán SHS cho rằng, áp lực cạnh tranh CASA sẽ còn lớn hơn khi Ngân hàng Nhà nước thúc đẩy lộ trình áp dụng bộ chuẩn mực Basel III thông qua dự thảo Thông tư thay thế Thông tư 22/2019/TT-NHNN.
Điểm đáng chú ý nhất của dự thảo là việc loại phần lớn nguồn vốn liên ngân hàng khỏi cơ sở tính toán tổng vốn huy động khi áp dụng tỷ lệ CDR thay cho LDR hiện hành.
Cuộc đua giành vốn rẻ
CASA đã trở thành vũ khí quan trọng giúp các nhà băng giảm phụ thuộc vào tiền gửi có kỳ hạn lãi suất cao. CASA cao không những mang lại lợi thế về chi phí vốn mà còn phản ánh mức độ gắn kết của khách hàng với ngân hàng.
Do đó, việc duy trì tỷ lệ CASA cao không chỉ giúp ngân hàng tối ưu chi phí vốn mà còn tạo dư địa để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp và người dân tiếp cận nguồn vốn hợp lý hơn…
Giai đoạn trước, chỉ cần miễn phí chuyển khoản, cải thiện giao diện ứng dụng, tăng trải nghiệm người dùng là ngân hàng có thể tăng mạnh CASA, nhưng hiện nay, hầu hết ngân hàng đã đạt mặt bằng công nghệ tương đối đồng đều.
Chuyên gia ngân hàng Nguyễn Trí Hiếu cho rằng, ngân hàng nào có CASA cao, tức là ngân hàng đó đã trở thành trung tâm giao dịch tài chính hàng ngày của khách hàng. Đây là thước đo quan trọng về năng lực gắn kết, hơn cả những con số huy động vốn thuần túy.
Thực tế cho thấy, CASA chủ yếu đến từ tài khoản thanh toán của cá nhân, doanh nghiệp, dòng tiền lương, chi tiêu, thanh toán hóa đơn… Ngân hàng nào có hệ sinh thái dịch vụ tốt, trải nghiệm số mượt mà, thanh toán tiện lợi, kết nối đa kênh… thì CASA thường cao và bền vững hơn.
Tuy nhiên, thời gian qua, do một số kênh đầu tư (vàng, bất động sản tăng) thu hút dòng tiền, đáng chú ý hơn là lãi suất tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn tăng lên, khiến nguồn tiền gửi không kỳ hạn khó duy trì ở mức cao. Trong bối cảnh NIM chịu nhiều sức ép, cuộc cạnh tranh thị phần vốn giá rẻ CASA giữa các nhà băng dự báo sẽ tiếp tục gay gắt trong thời gian tới.
Tại Techcombank, Chủ tịch Hội đồng quản trị Hồ Hùng Anh cho biết, Ngân hàng tiếp tục theo đuổi chiến lược “low risk, high return” - tập trung vào các lĩnh vực có rủi ro thấp nhưng hiệu quả cao và nền tảng để duy trì chiến lược này là nguồn vốn chi phí thấp và ổn định.
Nhiều năm qua, Techcombank duy trì CASA trong nhóm cao nhất hệ thống nhờ lợi thế ngân hàng số, hệ sinh thái khách hàng và chính sách miễn phí giao dịch. Ngân hàng đồng thời mở rộng nguồn thu ngoài lãi từ bảo hiểm, chứng khoán và trái phiếu nhằm giảm phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng truyền thống trong bối cảnh NIM toàn ngành chịu áp lực thu hẹp.
Trong khi đó, tại OCB, Chủ tịch Trịnh Văn Tuấn cho biết, Ngân hàng không đặt trọng tâm vào mở rộng mạng lưới vật lý mà chuyển sang đầu tư chiều sâu cho công nghệ và tối ưu hiệu quả hoạt động.
Theo lãnh đạo OCB, khi chi phí vận hành, chi phí rủi ro dần được kiểm soát, bài toán lớn còn lại của ngân hàng là chi phí vốn. Để phát triển CASA, ngân hàng cần trở thành ngân hàng giao dịch chính của khách hàng thông qua nền tảng công nghệ, sự thuận tiện, khả năng đáp ứng đa dạng nhu cầu tài chính.
Không chỉ OCB hay Techcombank, nhóm ngân hàng duy trì CASA cao hiện nay đều có điểm chung là đẩy mạnh số hóa và phát triển hệ sinh thái khách hàng. MB tận dụng lợi thế từ hệ sinh thái quân đội và lượng lớn khách hàng trả lương để duy trì CASA ở mức cao.
Vietcombank sở hữu ưu thế từ mạng lưới khách hàng doanh nghiệp và tài khoản thanh toán lớn, trong khi MSB nổi lên những năm gần đây với tỷ lệ CASA cao nhờ chiến lược số hóa và tập trung vào khách hàng cá nhân.
Ông Bùi Văn Huy, Phó chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Giám đốc Khối Nghiên cứu Đầu tư Công ty cổ phần FIDT cho hay, giai đoạn trước, chỉ cần miễn phí chuyển khoản, cải thiện giao diện ứng dụng, tăng trải nghiệm người dùng là ngân hàng có thể tăng mạnh CASA, nhưng hiện nay, hầu hết ngân hàng đã đạt mặt bằng công nghệ tương đối đồng đều.
Theo ông Huy, động lực tăng CASA trong giai đoạn tới sẽ đến từ gói giải pháp tích hợp: chi lương, thanh toán doanh nghiệp, quản trị dòng tiền hộ kinh doanh, thu hộ - chi hộ, hệ sinh thái tiêu dùng và các sản phẩm tiền gửi linh hoạt kiểu sinh lời tự động.
Các ngân hàng thương mại đầu tư lớn cho công nghệ, tối ưu trải nghiệm giao dịch và tích hợp dịch vụ tài chính - bảo hiểm - đầu tư trong cùng một nền tảng sẽ giữ chân khách hàng. Trái lại, các nhà băng chậm đầu tư số hóa hoặc hạn chế về chiến lược chăm sóc khách hàng chủ động có thể đối mặt với nguy cơ tụt lại phía sau.
