(ĐTCK-online) Trong tháng 9/2008, tâm lý của nhà đầu tư giằng co giữa hai luồng suy nghĩ lạc quan và bi quan. Các thông tin lạc quan: tốc độ tăng của lạm phát giảm, lãi suất ngân hàng giảm, tình hình kinh doanh của một số công ty có chuyển biến tốt… Những thông tin bi quan: lo lắng về tình hình kinh doanh của các công ty trong quý III/2008, e ngại về sự tái cơ cấu danh mục của các quỹ đầu tư, chờ đợi về sự ứng cứu của Chính phủ Mỹ đối với tình hình khủng hoảng tài chính tại nước này… Có thể thấy rằng, sự tập trung quá mức của nhà đầu tư vào thị trường Mỹ và thế giới cùng với việc chưa có kết quả cuối cùng về sự ứng cứu nói trên đã ảnh hưởng khá mạnh đến TTCK Việt
Trong tháng 9, chỉ số VIR 50 có tỷ suất lợi nhuận và độ rủi ro gần như bằng với VN-Index. Đặc biệt, hệ số tương quan của hai chỉ số này gần như bằng 1 (0,999 so với VN-Index). Có thể nói rằng, trong tháng 9, nếu mua 50 cổ phiếu trong VIR 50 theo tỷ lệ bình quân là chúng ta đã mua được VN-Index. Hay nói cách khác, VIR 50 là ứng viên sáng giá cho vị trí Index Fund của thị trường Việt
Dựa vào số liệu của HOSE, HASTC và Vietstock, tác giả đã tổng kết cổ phiếu của các công ty thuộc chỉ số VIR 50 trong tháng 9 như sau (xem bảng).
* Top 5 cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận trung bình ngày cao nhất: STB, FPC, VPL, DHG, PVT.
* Top 5 cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận trung bình ngày thấp nhất: TDH, SAM, BVS, DQC, GMD.
* Top 5 cổ phiếu có độ rủi ro (tính theo độ lệch chuẩn của tỷ suất lợi nhuận ngày) thấp nhất: FPC, DHG, DPR, VPL, DMC.
* Top 5 cổ phiếu có độ rủi ro cao nhất: BCC, VNR, BVS, PVS, PVI.
* Top 5 cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất: ACB, STB, HPG, SSI, ANV.
* Top 5 cổ phiếu có tính thanh khoản thấp nhất: FPC, VNR, RIC, BTS, NKD.
* Top 5 cổ phiếu có độ tương quan giữa giá cổ phiếu và VN-Index cao nhất: HRC, FPT, GMD, TAC, DPR.
* Top 5 cổ phiếu có độ tương quan giữa giá cổ phiếu và VN-Index thấp nhất: SBT, FPC, VPL, DMC, DGH.
  |
