Tự doanh “đào thoát” khỏi midcap

Với diễn biến thị trường chứng khoán quốc tế và những thông tin không mấy tích từ bên ngoài, tự doanh của các công ty chứng khoán đã quyết định giảm tỷ trọng danh mục cổ phiếu và tăng tỷ trọng tiền mặt trong tài khoản. Đây cũng là xu hướng mà nhà đầu tư nước ngoài thực hiện trong 2 tuần qua.

Về các thông tin bên ngoài, những dữ liệu mới công bố cho thấy, nền kinh tế Trung Quốc đang có dấu hiệu chậm lại khi xuất khẩu giảm manh, thậm hụt thương mại lên cao, tăng trưởng công nghiệp, đầu tư và bán lẻ đều ở mức thấp hơn dự báo và là mức thấp nhất trong nhiều năm.

Bên cạnh đó, tình hình Ukraine ngày càng căng thẳng hơn với sự chuẩn bị trưng cầu dân ý vào Chủ nhật này của nước cộng hòa tự trị Crưm để sáp nhập vào Nga, cũng như động thái điều binh của cả Nga, Ukraine và các nước phương Tây đã biến nơi đây thành “chảo lửa” và chiến tranh có thể nổ ra bất cứ lúc nào, nếu các bên không thể kiềm chế.

Ngoài ra, với những dữ liệu kinh tế tích cực của Mỹ được công bố, nhiều khả năng FED sẽ rút, chú ít là sẽ cắt giảm thêm gói hỗ trợ kinh tế QE3 của mình trong cuộc họp tuần tới. Nếu điều này xảy ra, dòng tiền nóng trên các thị trường sẽ bị rút về, ảnh hưởng cả chứng khoán toàn cầu, trong đó ít nhiều có ảnh hưởng tới chứng khoán Việt Nam.

Trong khi đó, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có chuỗi 7 phiên tăng liên tiếp trên HOSE và VN-Index đã đạt mức đỉnh 3 năm và đang vào vùng kháng cự cao 596 - 600 điểm. Theo nhận định của các công ty chứng khoán, hoạt động chốt lời mạnh sẽ diễn ra trong vùng này và nếu VN-Index không chinh phục được mốc tâm lý 600 điểm, chỉ số này sẽ đảo chiểu giảm mạnh, khi đó hoạt động bán sẽ diễn ra trên diện rộng.

Với những lo ngại trên và không muốn công sức của mình “trôi sông”, nhất là sắp kết thúc quý I/2014, các công ty chứng khoán đã bỏ qua “lòng tham” và đặt mục tiêu an toàn trong hoạt động lên hàng đầu. Vì vậy, họ liên tục chốt lời ngắn hạn khi đạt mục tiêu lợi nhuận từ sau Tết Âm lịch tới nay. Trong 2 phiên gần đây, khi nhận thấy rủi ro thị trường đang tăng cao, họ đã mạnh tay bán ra, nhất là các cổ phiếu midcap, penny, trong khi thêm vào danh mục các cổ phiếu large cap để phòng ngừa rủi ro. Đây là những cổ phiếu có thể lướt nếu có sóng, còn nếu không có thể đầu tư dài hạn, bởi nền tảng của các công ty này rất tốt.

Với tâm lý đó, trong phiên giao dịch ngày 13/3, khối tự doanh công ty chứng khoán đẩy mạnh bán ra, trong khi chỉ mua vào nhẹ các mã large. Cụ thể, mua vào 768.070 đơn vị, giá trị 28 tỷ đồng, tương đương giá 36.364 đồng/cổ phiếu, giảm 58,4% về khối lượng, giảm 29% về giá trị, nhưng tăng 70,66% về mức giá trung bình so với phiên trước. Trong khi đó, ở chiều ngược lại, họ bán ra tới 4.219.950 đơn vị, giá trị 84,94 tỷ đồng, tương đương giá bình quân 20.128 đồng/đơn vị, tăng 45,7% về khối lượng, 11,88% về giá trị, nhưng giảm 23,1% về giá bình quân.

Như vậy, trong phiên 13/3, tự doanh công ty chứng khoán bán ròng 3.451.880 đơn vị, giá trị bán ròng 56,94 tỷ đồng, tăng 228,8% về khối lượng và 56% về giá trị so với phiên 12/3.

Tính từ đầu tuần này, tự doanh công ty chứng khoán bán ròng 6.356.690 đơn vị, giá trị bán ròng 118,18 tỷ đồng.

T.L