Toàn cảnh bức tranh kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết

0:00 / 0:00
0:00
(ĐTCK) Lợi nhuận ròng thị trường quý II/2022 của các doanh nghiệp niêm yết và đăng ký giao dịch trên 3 sàn tăng trưởng 13,5% so với cùng kỳ, thấp hơn mức tăng trưởng 36,7% so với cùng kỳ trong quý I/2022.
Toàn cảnh bức tranh kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết

Theo báo cáo chiến lược thị trường vừa được VNDirect công bố, tính tới ngày 5/8/2022, 1.045 công ty niêm yết trên ba sàn, chiếm 93,7% giá trị vốn hóa thị trường, đã công bố kết quả kinh doanh quý II/2022.

Tăng trưởng lợi nhuận toàn thị trường chậm lại trong quý II/2022

Theo chuyên viên phân tích Vũ Mạnh Hùng của VNDirect, lợi nhuận ròng quý II/2022 của các công ty niêm yết và đăng ký giao dịch trên 3 sàn (HOSE, HNX, UPCoM) tăng trưởng ở mức 13,5% so với cùng kỳ, chậm hơn so với quý I/2022 (+36,7% so với cùng kỳ) và quý II/2021 (+72,7% so với cùng kỳ).

Trong 6 tháng 2022, lợi nhuận ròng toàn thị trường tăng trưởng 24,2% so với cùng kỳ; theo sát với mức dự phóng 23% so với cùng kỳ cho cả năm 2022 của VNDirect.

Toàn cảnh bức tranh kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết ảnh 1

"Trong số 58 công ty đã công bố kết quả kinh doanh 6 tháng 2022 thuộc phạm vi theo dõi của chúng tôi, 48,3% theo sát dự phóng của chúng tôi, trong khi 15,5% vượt dự phóng và 36,2% không đạt kỳ vọng", ông Hùng cho biết.

Do biên lợi nhuận gộp giảm, các công ty sản xuất thép đã công bố mức tăng trưởng lợi nhuận ròng quý II/22 giảm mạnh 67% so với cùng kỳ, kéo tăng trưởng lợi nhuận ròng toàn thị trường giảm 8,6%. Các doanh nghiệp Bất động sản có mức tăng trưởng lợi nhuận ròng âm 35,8% trong quý thứ ba liên tiếp. Tuy nhiên, nếu loại trừ VHM, các doanh nghiệp bất động sản sẽ tăng trưởng dương 52,7% so với cùng kỳ trong quý II/2022. Lợi nhuận ròng của các công ty chứng khoán giảm sâu 93,5% so với cùng kỳ trong quý II/2022, do sự suy giảm của chỉ số và thanh khoản thị trường.

Điểm đáng chú ý là ngành ngân hàng, dầu khí và hóa chất là động lực tăng trưởng quý II/2022. Cụ thể, tổng lợi nhuận ròng của ngành Ngân hàng tăng 39,8% so với cùng kỳ trong quý II/2022, cao hơn so với quý I/2022 (+31,7% so với cùng kỳ) và quý II/2021 (+34,3% so với cùng kỳ). VNDirect nhận thấy chi phí dự phòng giảm 17% so với cùng kỳ trong quý II/2022 trong khi tỷ lệ nợ xấu trung bình tăng 13 điểm so với cùng kỳ lên 1,56% trong quý II/2022.

Ngành dầu khí có mức tăng trưởng lợi nhuận ròng ấn tượng nhất với 172,6% so với cùng kỳ, hưởng lợi khi giá dầu tăng đột biến, chủ yếu do tăng trưởng của BSR (+488% so với cùng kỳ). Lợi nhuận ròng của ngành hóa chất tăng 139% so với cùng kỳ, thấp hơn mức 193% so với cùng kỳ trong quý I/2022 do giá phân bón và phốt pho đạt đỉnh.

Tổng cộng, ngành ngân hàng, dầu khí và hóa chất đã đóng góp 21,1% vào tăng trưởng lợi nhuận ròng quý II của thị trường. Đáng chú ý, ngành du lịch và hàng không thu hẹp khoản lỗ xuống còn 2.212 tỷ đồng (60% so với quý I/2022), nhờ sự bùng nổ của du lịch nội địa và nối lại các chuyến bay quốc tế.

Báo cáo của VNDirect cho biết, lợi nhuận ngành dịch vụ tiện ích cũng tăng tốc với mức tăng trưởng 88,7% so với cùng kỳ trong quý II/2022, mạnh hơn hai quý trước, chủ yếu nhờ GAS (+124,9% so với cùng kỳ). Ngành Vận tải (cảng và logistic) có tốc độ lợi nhuận ròng tăng 116,6% so với cùng kỳ trong quý II/2022, cao hơn nhiều so với mức 33,1% so với cùng kỳ trong quý I/2022, nhờ có ACV (+666,8% so với cùng kỳ) và MVN (+192,6% so với cùng kỳ).

Toàn cảnh bức tranh kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết ảnh 2

Lợi nhuận ròng của nhóm vốn hóa lớn tăng trưởng vượt trội

Theo VNDirect, lợi nhuận quý II/2022 của VN30 giảm 2,5% so với cùng kỳ. Nguyên nhân suy giảm được cho biết là do VHM (-95% so với cùng kỳ) và HPG (-59% so với cùng kỳ). Mặc dù vậy, các doanh nghiệp vốn hóa lớn vẫn có dấu ấn mạnh mẽ trong quý II/2022 với tăng trưởng lợi nhuận ròng 24,1% so với cùng kỳ, được thúc đẩy bởi một số cái tên đáng chú ý: BSR (+488%), ACV (+667%), SHB (+72%), KBC (+4.535 %), DGC (+ 455%)...

Nhóm vốn hóa vừa và nhỏ bắt đầu cảm thấy sức ép từ chi phí tăng và biên lợi nhuận gộp thu hẹp. Lợi nhuận ròng của nhóm vốn hóa vừa giảm 25,4% so với cùng kỳ trong khi nhóm vốn hóa nhỏ chỉ nhích lên 3,6% so với cùng kỳ trong quý II/2022.

Báo cáo của VNDirect cũng chỉ rõ, 18 doanh nghiệp trong VN30 tăng trưởng tích cực so với cùng kỳ, dẫn đầu là GAS (125%), VIC (120%), CTG (106%).

Trong khi VIC tăng trưởng lợi nhuận mạnh là do ghi nhận doanh thu một lần từ hoạt động tài chính, thì kết quả kinh doanh tốt của CTG chủ yếu do chi phí trích lập dự phòng giảm. Đáng chú ý, VJC công bố lợi nhuận ròng dương 190,1 tỷ đồng trong quý II/2022 (-0,3 tỷ đồng trong quý II/2021). Trong VN30, chỉ có PLX ghi nhận lỗ 196 tỷ đồng do công ty đã trích lập dự phòng đánh giá lại hàng tồn kho hơn 1.100 tỷ đồng.

Dựa trên dự phóng của VNDirect, biên lợi nhuận gộp thị trường trong quý II/2022 là khoảng 16,2%, tiếp tục xu hướng giảm kể từ quý III/2021. Điều này cho thấy các doanh nghiệp niêm yết đã bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng của giá hàng hóa và chi phí logistic. Các ngành hàng có biên lợi nhuận gộp giảm mạnh bao gồm dịch vụ hỗ trợ, bất động sản, hóa chất và thép.

“Chúng tôi nhận thấy đòn bẩy tài chính của thị trường đã giảm trong quý II/2022, đi kèm với đà giảm tốc độ tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng trong quý II/2022. Ngân hàng trung ương đã tạm thời giới hạn hạn mức tín dụng cho các ngân hàng thương mại kể từ quý II/2022 năm nay để đối phó với lạm phát”, ông Vũ Mạnh Hùng nhận định.

Nhuệ Mẫn

Tin liên quan

Tin cùng chuyên mục

VNIndex 1,080.01 43.73 4.05% 179,241 tỷ
HNX 215.96 4.95 2.29% 1,796 tỷ
UPCOM 72.21 0.79 1.1% 695 tỷ