Lãi suất giảm nhẹ, nhưng sẽ phân hóa mạnh hơn
Trong quý II/2026, mặt bằng lãi suất đã giảm nhẹ chủ yếu nhờ định hướng điều hành của Ngân hàng Nhà nước và điều kiện thanh khoản ổn định của hệ thống.
Sau chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước vào tháng 4, các ngân hàng thương mại đang đẩy mạnh tối ưu hóa chi phí vận hành nhằm giảm lãi suất cho vay, qua đó kích cầu tín dụng và hỗ trợ doanh nghiệp phục hồi sản xuất.
 |
Ông Nguyễn Thanh Hải Trưởng Khối, Giải pháp bán lẻ, Shinhan Bank Việt Nam |
Đồng thời, việc Ngân hàng Nhà nước chủ động điều tiết giúp thanh khoản toàn hệ thống duy trì ổn định, tạo điều kiện để các ngân hàng giữ mặt bằng lãi suất huy động hợp lý.
Từ nay tới cuối năm, xu hướng lãi suất được dự báo sẽ có sự phân hóa rõ nét hơn. Lãi suất huy động nhiều khả năng tiếp tục duy trì ở mức hợp lý, song có thể tăng nhẹ ở một số kỳ hạn hoặc tại một số ngân hàng nhằm đảm bảo thanh khoản trong bối cảnh cạnh tranh huy động vẫn hiện hữu và tăng trưởng tín dụng được đẩy mạnh theo mục tiêu khoảng 15% của Ngân hàng Nhà nước trong năm nay.
Trong khi đó, lãi suất cho vay tiếp tục xu hướng giảm có chọn lọc, tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên như sản xuất - kinh doanh, xuất khẩu, doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME) và hộ kinh doanh, qua đó phản ánh định hướng điều hành linh hoạt của Ngân hàng Nhà nước trong việc vừa hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, vừa đảm bảo ổn định hệ thống.
Về tổng thể, nguồn tín dụng vẫn đủ khả năng đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp trong năm nay, nhưng sẽ theo hướng chọn lọc hơn. Định hướng điều hành của Ngân hàng Nhà nước tập trung dòng vốn vào sản xuất - kinh doanh, các lĩnh vực ưu tiên và động lực tăng trưởng, đồng thời kiểm soát chặt các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro như một số phân khúc bất động sản.
Tiếp cận vốn là câu chuyện của độ tin cậy và năng lực quản trị
Tính đến 31/3/2026, tín dụng toàn hệ thống tăng khoảng 3,18%, đạt hơn 19,18 triệu tỷ đồng, cho thấy thanh khoản hệ thống duy trì ổn định và dòng vốn được đưa vào nền kinh tế từ khá sớm. Trong bối cảnh đó, doanh nghiệp có dự án khả thi, dòng tiền minh bạch và phương án kinh doanh hiệu quả có cơ hội tiếp cận vốn tương đối thuận lợi.
Tuy nhiên, khi tín dụng được phân bổ dựa trên chất lượng và hiệu quả, không phải mọi nhu cầu vốn đều được đáp ứng theo cùng một điều kiện. Nói cách khác, năm 2026 không phải là câu chuyện thiếu vốn, mà là phân bổ có chọn lọc hơn - ưu tiên đúng ngành, đúng lĩnh vực (sản xuất - kinh doanh…), đúng nhóm khách hàng và đúng năng lực trả nợ của người vay.
 |
Năm 2026 không phải là câu chuyện thiếu vốn, mà là phân bổ vốn có chọn lọc hơn. |
Vì vậy, với các khách hàng có nhu cầu vốn, đặc biệt là doanh nghiệp trong lĩnh vực sản xuất - kinh doanh, đâu là những điểm cần lưu ý khi tiếp cận vốn vay?
Trong bối cảnh thị trường hiện nay, việc tiếp cận vốn không còn đơn thuần là chuyện “có tài sản thế chấp là vay được tiền”, mà phụ thuộc ngày càng nhiều vào độ tin cậy và năng lực quản trị của khách hàng. Do đó, doanh nghiệp cần lưu ý 4 điểm sau.
Thứ nhất, minh bạch dòng tiền: Doanh thu, chi phí, công nợ, nguồn trả nợ phải thể hiện rõ trên báo cáo tài chính và dòng tiền thực tế qua tài khoản.
Thứ hai, phương án vay vốn gắn liền với hiệu quả sử dụng. Ngân hàng tập trung nguồn lực vào những khoản vay có mục đích sử dụng vốn rõ ràng và phương án kinh doanh khả thi. Doanh nghiệp cần chứng minh dòng vốn được phân bổ trực tiếp vào các hoạt động tạo giá trị như thực hiện đơn hàng xuất khẩu, nhập nguyên liệu sản xuất hoặc đầu tư mở rộng hạ tầng.
Thứ ba, doanh nghiệp cần chủ động quản trị rủi ro tỷ giá, lãi suất và đầu vào vì năm 2026 vẫn có nhiều biến động từ bên ngoài, đặc biệt là giá năng lượng và môi trường lãi suất quốc tế.
Thứ tư, cần chủ động làm việc sớm với ngân hàng, không nên chờ đến khi thiếu hụt vốn mới chuẩn bị hồ sơ vay. Như vậy, doanh nghiệp sẽ có điều kiện đàm phán tốt hơn về hạn mức vốn cần vay, tài sản đảm bảo và cấu trúc kỳ hạn vay.
Đối với khách hàng cá nhân có nhu cầu vay mua nhà trong năm 2026, trong bối cảnh mặt bằng lãi suất còn nhiều áp lực, đây không chỉ là quyết định an cư, mà còn là bài toán quản trị tài chính dài hạn. Vay mua nhà không nên dựa trên mức tối đa có thể vay, mà cần dựa trên ngưỡng an toàn có thể chi trả. Vì thế, cần chuẩn bị 3 yếu tố cốt lõi.
Một là, xác định “ngưỡng an toàn” về dòng tiền. Thay vì vay tối đa theo giá trị tài sản, khách hàng nên dựa trên khả năng chi trả thực tế. Theo đó, tổng nghĩa vụ trả nợ hàng tháng (gốc và lãi) nên duy trì trong khoảng 35-40% thu nhập gia đình.
Hai là, xây dựng “lớp đệm” dự phòng rủi ro. Khách hàng nên chuẩn bị quỹ dự phòng tương đương ít nhất 6 tháng trả nợ để ứng phó biến động lãi suất và thu nhập.
Ba là, lựa chọn giải pháp tài chính phù hợp. Khách hàng nên ưu tiên các gói vay có lãi suất cố định trong 2-3 năm đầu để ổn định kế hoạch tài chính trung hạn.
Bên cạnh đó, khách hàng cần đặc biệt lưu ý đến lãi suất sau giai đoạn ưu đãi, bao gồm cách tính lãi suất thả nổi, biên độ áp dụng và mức độ minh bạch của ngân hàng. Các yếu tố khác như phí trả nợ trước hạn cũng cần được cân nhắc nếu khách hàng có kế hoạch tất toán sớm để giảm áp lực trả nợ.
Đối với khách hàng cá nhân, Shinhan Bank Việt Nam đang triển khai các giải pháp tài chính phục vụ nhu cầu an cư và tiêu dùng với lãi suất vay mua nhà từ 8,35%/năm cố định năm đầu hoặc 9%/năm cố định trong 2 năm, chính sách ân hạn gốc đến 60 tháng và tỷ lệ tài trợ tối đa 80% giá trị tài sản đảm bảo. Đáng chú ý, khách hàng dưới 35 tuổi có thể tiếp cận thời hạn vay lên đến 50 năm.
Ngân hàng đồng thời hợp tác với nhiều chủ đầu tư như Phú Mỹ Hưng, Gamuda Land, VSIP, THT Starlake, TBS Land, Bcons, Minato… nhằm triển khai các chương trình hỗ trợ lãi suất và ân hạn gốc đến thời điểm bàn giao nhà.
Đối với vay tín chấp, lãi suất từ 11%/năm cố định trong suốt thời gian vay, hạn mức tối đa 1,2 tỷ đồng trong thời hạn 60 tháng. Với hộ kinh doanh và SME, lãi suất vay bổ sung vốn lưu động từ 6,4%/năm, vay đầu tư kinh doanh từ 7,95%/năm; đồng thời, có các gói tài chính cho khách hàng khởi nghiệp với hạn mức lên đến 4,5 tỷ đồng và chương trình cho vay tiểu thương tại chợ truyền thống.
