Lợi nhuận ngành ngân hàng ước tăng khoảng 31% trong quý III/2025
Mảng tín dụng đóng góp chính
Trong quý III/2025, tổng thu nhập hoạt động (TOI) của Techcombank tăng 21,2% lên 14.232 tỷ đồng; chi phí hoạt động tăng 31% từ 3.431 tỷ đồng lên 4.493 tỷ đồng. Về cơ cấu, thu nhập lãi thuần trong quý III/2025 tăng 11,2% từ 8.929 tỷ đồng lên 9.925 tỷ đồng. Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của Techcombank đạt gần 1,13 triệu tỷ đồng, tăng 15,4%. Tín dụng trên cơ sở hợp nhất tăng 21,4%; trong đó, cho vay cá nhân tăng 16%, cho vay các tổ chức kinh tế tăng 22,2%. Tiền gửi của khách hàng đạt 595.087 tỷ đồng, tăng 11,6% so với đầu năm.
Kết thúc 9 tháng đầu năm 2025, VIB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động hơn 14.700 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt trên 7.040 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập lãi thuần đạt gần 11.900 tỷ đồng - tiếp tục là nguồn đóng góp chủ lực trong bối cảnh VIB đẩy mạnh tín dụng ở tất cả các phân khúc khách hàng với lãi suất cạnh tranh, tập trung vào nhóm khách hàng chất lượng cao có tài sản đảm bảo tốt. Hưởng ứng chỉ đạo của Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước về hỗ trợ tín dụng, lãi suất cho vay của VIB được duy trì ở mức hợp lý, góp phần thúc đẩy phục hồi kinh tế. Biên lãi ròng (NIM) của VIB đạt 3,2% - đảm bảo cân bằng giữa hiệu quả sinh lời và chất lượng tài sản.
Sở dĩ thu nhập lãi thuần tăng nhờ tín dụng tăng trưởng mạnh trong 3 quý đầu năm. Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của VIB đạt hơn 543.000 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm; dư nợ tín dụng đạt gần 373.000 tỷ đồng, tăng 15%, trong đó đóng góp đồng đều từ 3 mảng kinh doanh chính bao gồm khách hàng cá nhân, doanh nghiệp và định chế tài chính.
Đối với mảng bán lẻ, VIB tiếp tục mở rộng tín dụng có chọn lọc, tập trung vào các sản phẩm cốt lõi như cho vay mua nhà, mua xe, vay kinh doanh… hướng đến tập khách hàng chất lượng cao, tài sản đảm bảo tốt và đầy đủ pháp lý. Đối với mảng khách hàng doanh nghiệp và định chế tài chính, VIB đẩy mạnh tăng trưởng cho vay vốn lưu động, cho vay sản xuất - kinh doanh và cho vay đầu tư dự án đối với các doanh nghiệp uy tín, có năng lực tài chính và tiềm năng phát triển bền vững.
OCB cũng cho biết, lợi nhuận trước thuế quý III/2025 đạt 1.538 tỷ đồng, tăng 3 lần so với cùng kỳ năm trước nhờ hoạt động kinh doanh cốt lõi tiếp tục tăng trưởng. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, lợi nhuận trước thuế đạt 3.431 tỷ đồng, tăng 34,4%. Tính đến 30/9/2025, tổng thu thuần của OCB đạt 2.931 tỷ đồng, tăng 27,9%.
Theo đó, thu thuần từ lãi tăng 17,4% lên 2.424 tỷ đồng nhờ vào việc tăng trưởng quy mô tín dụng, đáp ứng nhu cầu vay vốn của khách hàng. Tính đến 30/9, tổng tài sản của OCB đạt 315.162 tỷ đồng, có sự tăng trưởng so với đầu năm và hoàn thành 99% so với kế hoạch. Huy động thị trường I (khu vực doanh nghiệp và dân cư) đạt 219.998 tỷ đồng, tăng 14,3% so với đầu năm. Dư nợ tín dụng thị trường I ở mức 202.863 tỷ đồng, tăng 12,4%; trong đó, dư nợ cho vay khách hàng tăng 13,7% lên mức 200.054 tỷ đồng.
Dư nợ tín dụng của doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) tiếp tục tăng, với mức tăng 10,1% trong quý III so với quý trước đó, cho thấy sự chủ động của OCB trong việc đẩy mạnh hỗ trợ cho vay SME theo chủ trương của Chính phủ. Hạn mức tín dụng cấp tối đa 10 tỷ đồng, ưu đãi giảm 0,5%/năm lãi suất so với mức thông thường, thời gian linh hoạt với kỳ hạn tối đa lên đến 36 tháng… Với lĩnh vực tín dụng xanh và tài chính bền vững, kết thúc 9 tháng đầu năm 2025, dư nợ lĩnh vực tại OCB chiếm tỷ trọng 10,3% trên tổng dư nợ toàn Ngân hàng.
Thu ngoài lãi tăng cao
Tại VIB, không chỉ thu từ lãi, nguồn thu ngoài lãi cũng đóng góp tích cực vào tổng thu nhập hoạt động 9 tháng đầu năm 2025 với tỷ trọng hơn 19%, chủ yếu đến từ thu phí và hoạt động dịch vụ. Tính đến 30/9/2025, số lượng thẻ tín dụng của VIB vượt mốc 1 triệu thẻ lưu hành, với tổng chi tiêu sau 9 tháng đạt hơn 104.000 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ. Bên cạnh đó, với các sản phẩm dịch vụ mới triển khai trên nền tảng ngân hàng số như thanh toán hóa đơn, chuyển tiền quốc tế, đóng tiền học phí, bảo hiểm…, cùng các gói giải pháp và dịch vụ cho khách hàng doanh nghiệp cũng đóng góp đáng kể vào nguồn thu nhập phí và dịch vụ cho Ngân hàng.
Tương tự, thu thuần ngoài lãi của OCB tiếp tục cải thiện trong 3 quý đầu năm nay, riêng quý III/2025 đạt 507 tỷ đồng, tăng 123,1% so với cùng kỳ. Trong đó, thu từ dịch vụ mua bán ngoại tệ tăng 122,9%; thu từ hoạt động khác đạt 260 tỷ đồng, tăng 59,7% và lũy kế 9 tháng đạt 494 tỷ đồng, tăng đến 87,1% so với cùng kỳ. Kết quả này đến từ việc OCB tiến hành tái cơ cấu lại danh mục kinh doanh theo hướng đa dạng nguồn thu và tích cực triển khai các giải pháp xử lý cũng như quản trị nợ.
Hoạt động kinh doanh ngoài lãi của Techcombank trong quý III/2025 cũng đạt kết quả khả quan với mức tăng hơn 1,5 lần cùng kỳ năm trước. Cụ thể, mảng kinh doanh ngoại hối và chứng khoán đầu tư tăng trưởng 3 con số trong kỳ này, lần lượt là 816,5% và 172,2%, tương ứng thu về 559 tỷ đồng và 1.059 tỷ đồng. Tương tự, hoạt động khác và hoạt động dịch vụ cũng tăng trưởng dương với tỷ lệ lần lượt là 36% và 16,4%, đem về 576 tỷ đồng và 2.266 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần giảm nhẹ 1%, còn mảng chứng khoán kinh doanh lỗ 150 tỷ đồng (cùng kỳ năm trước chỉ lỗ 1 tỷ đồng).
Còn tại ACB, trong khi mảng thu nhập chính là lãi thuần giảm, thì động lực tăng trưởng chính tới từ các khoản thu ngoài lãi. Cụ thể, quý III/2025, mảng ngoài lãi của ACB tăng 28,7%, thu về 1.615 tỷ đồng. Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập hoạt động tăng lên 19,2% trong kỳ từ mức 15,4% của cùng kỳ, cho thấy sự đa dạng hóa nguồn thu nhập và giảm sự phụ thuộc vào thu nhập lãi.
Đáng chú ý, hoạt động kinh doanh ngoại hối mang về 449 tỷ đồng cho ACB, tăng 2,7 lần cùng kỳ năm trước; mảng chứng khoán kinh doanh thu về 367 tỷ đồng, tăng gần 5,2 lần. Bên cạnh đó, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ đem về 795 tỷ đồng, tăng 6,5%. Ở chiều ngược lại, mảng chứng khoán đầu tư và hoạt động lần lượt ghi nhận khoản lỗ 30 triệu đồng và 15 tỷ đồng (cùng kỳ lãi 47 tỷ đồng và 203 tỷ đồng); hoạt động góp vốn, mua cổ phần đem về 18 tỷ đồng, giảm 6%.
Theo các chuyên gia, thu ngoài lãi sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc duy trì lợi nhuận cho các ngân hàng, nhất là khi NIM đang bị thu hẹp dần. NIM vốn là chỉ số phản ánh chênh lệch giữa thu lãi từ cho vay, đầu tư và chi phí trả lãi huy động trên tổng tài sản sinh lãi. Khi NIM giảm, mỗi đồng tín dụng mang lại ít thu nhập lãi thuần hơn khiến nguồn thu từ tín dụng khó tăng, dù dư nợ mở rộng.
Bà Trần Kiều Oanh - Trưởng Phòng Dịch vụ tài chính, Khối Dịch vụ nghiên cứu thị trường và tư vấn tại FiinGroup chỉ ra rằng, nguồn thu từ lãi tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức, nợ xấu vẫn ở mức cao buộc các ngân hàng phải tăng cường trích lập dự phòng, kéo theo chi phí vận hành tăng. Bên cạnh đó, sự phụ thuộc lớn vào tín dụng khiến các ngân hàng rơi vào cuộc cạnh tranh khốc liệt, buộc phải hạ lãi suất cho vay để giữ chân khách hàng, từ đó làm suy giảm biên lợi nhuận thuần.
Mặt khác, theo giới phân tích tài chính, trong bối cảnh mặt bằng lãi suất cho vay đang duy trì ở mức thấp, việc các ngân hàng đẩy mạnh tăng thu ngoài lãi, hướng tới cơ cấu nguồn thu bền vững hơn và giảm phụ thuộc vào tín dụng được xem là xu hướng tất yếu, giúp đa dạng nguồn thu và phát triển theo hướng bền vững.
Bà Phạm Liên Hà - Giám đốc Nghiên cứu ngành dịch vụ tài chính, Công ty Chứng khoán HSC cho hay, lợi nhuận toàn ngành ngân hàng đã phục hồi đáng kể sau khi chạm đáy vào quý I/2025, từ mức tăng gần 10% trong quý này, đã tăng lên 15-16% trong quý II và ước đạt khoảng 31% trong quý III, một phần nhờ nền lợi nhuận thấp của năm 2024. Dù tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao quý III/2025 khó duy trì trong các quý tiếp theo, nhưng đà phục hồi đang trở nên ổn định hơn, với mức tăng dự kiến quanh ngưỡng 15- 20%.
Sự phục hồi lợi nhuận đang được củng cố bởi đà mở rộng tín dụng, yếu tố giữ vai trò động lực chính của ngành ngân hàng. Dự báo, tín dụng toàn hệ thống cần tăng khoảng 18-20% trong năm 2025 để hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng kinh tế. Đồng thời, thu nhập ngoài lãi của ngân hàng phục hồi rõ nét hơn, nhất là ở mảng phí dịch vụ và bancassurance. Sau giai đoạn sụt giảm 2023-2024, các ngân hàng tư nhân có mạng lưới khách hàng lớn đang ghi nhận tăng trưởng tích cực, giúp cơ cấu lợi nhuận cân bằng hơn, giảm phụ thuộc vào tín dụng và hỗ trợ duy trì đà tăng ổn định trong trung hạn.
