Thị trường hàng hóa thế giới tuần từ 28/12-4/1: Giá dầu, cà phê đi lên, ca cao giảm mạnh

Năng lượng: Giá dầu tăng gần 5%, khí LNG giảm mạnh

Trên thị trường dầu mỏ, giá dầu thế giới tăng vào thứ Sáu (3/6) do thời tiết lạnh ở châu Âu và Mỹ, cũng như các biện pháp kích thích kinh tế bổ sung do Trung Quốc đưa ra.

Cụ thể, dầu thô Brent tăng 58 Uscent (+0,8%) lên 76,51 USD/thùng, mức cao nhất kể từ ngày 14/10/2024; dầu thô Mỹ (WTI) tăng 83Uscent (+1,13%) lên 73,96 USD/thùng, mức cao nhất kể từ ngày 11/10/2024. Tính cả tuần, giá dầu Brent ghi nhận mức tăng 2,4% và dầu WTI tăng gần 5%.

Giá dầu có thể đã được hỗ trợ một phần từ nhu cầu dầu sưởi ấm dự kiến tăng sau khi có dự báo thời tiết lạnh hơn ở một số khu vực.

Thông tin hỗ trợ giá, số lượng giàn khoan dầu của Mỹ, một chỉ báo về sản lượng trong tương lai, đã giảm 1 giàn xuống 482 giàn trong tuần qua, theo Công ty Dịch vụ năng lượng Baker Hughes BKR.O.

Dữ liệu của EIA cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ đã giảm 1,2 triệu thùng xuống còn 415,6 triệu thùng vào tuần trước.

Đồng USD có tuần tăng tốt nhất trong khoảng 2 tháng trở lại đây với kỳ vọng nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục tăng so với các nền kinh tế khác trên toàn cầu trong năm 2025 và lãi suất của Mỹ sẽ vẫn ở mức tương đối cao. Chi phí vay cao hơn có thể cắt giảm tăng trưởng kinh tế và nhu cầu dầu mỏ.

Trên thị trường khí đốt, giá khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) tại Mỹ giảm xuống mức thấp nhất 2 tuần vào thứ Sáu (3/1) do lượng dự trữ hàng tuần giảm ít hơn dự kiến và dự báo thời tiết ôn hòa hơn vào giữa tháng 1/2025 so với dự kiến trước đó. Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho biết, các công ty tiện ích đã rút 116 tỷ feet khối (bcf) khí đốt khỏi kho vào tuần kết thúc ngày 27/12/2024.

Cụ thể, giá LNG giao tháng 2/2024 trên Sàn giao dịch hàng hóa New York giảm 30,6 cent (-8,4%) xuống 3,354/mmBtu, mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 17/12/2024, cũng là mức giảm phần trăm hàng ngày lớn nhất kể từ khi giá giảm 9,8% vào ngày 28/10/2024. Trong tuần, giá LNG giảm khoảng 5%, sau khi mất khoảng 6% vào tuần trước nữa.

Công ty Tài chính LSEG cho biết, sản lượng khí đốt trung bình tại 48 tiểu bang của Mỹ đã tăng lên 105,0 tỷ feet khối mỗi ngày (bcfd) cho đến nay trong tháng 1/2025, tăng từ 103,8 bcfd vào tháng 12/2024. Con số này so với mức kỷ lục 105,3 bcfd vào tháng 12/2023.

Với thời tiết lạnh hơn sắp tới, LSEG dự báo, nhu cầu khí đốt trung bình tại 48 tiểu bang của Mỹ, bao gồm cả xuất khẩu, tăng từ 119,5 bcfd trong tuần này lên 146,3 bcfd vào tuần tới, trước khi giảm xuống 145,0 bcfd trong 2 tuần tiếp theo.

Mỹ đã trở thành nhà cung cấp LNG lớn nhất thế giới vào năm 2023, vượt qua Úc và Qatar, vì giá toàn cầu cao hơn nhiều thúc đẩy nhu cầu xuất khẩu nhiều hơn một phần do gián đoạn nguồn cung.

Kim loại: Giá vàng, quặng sắt và thép tiếp tục giảm, đồng nhích tăng

Ở nhóm kim loại quý, giá vàng giảm từ mức cao nhất 3 tuần, chịu áp lực giảm bởi USD tăng mạnh, trong khi thị trường chuẩn bị cho những thay đổi tiềm tàng về kinh tế và thương mại dưới thời Tổng thống đắc cử Donald Trump.

Cụ thể, vàng giao ngay trên sàn LBMA giảm 0,6% về 2.641,52 USD/ounce, sau khi đạt mức cao nhất kể từ ngày 13/12/2024 trong đầu phiên giao dịch. Tính chung cả tuần, giá vàng tăng 0,8%. Vàng kỳ hạn tháng 2/2025 trên sàn New York giảm 0,5% xuống 2.654,7 USD/ounce.

Chỉ số USD có tuần tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 11/2024, khiến vàng trở nên đắt hơn đối với người mua nước ngoài.

Ở nhóm kim loại màu, giá đồng tăng sau khi Trung Quốc cam kết hỗ trợ nhiều hơn cho nền kinh tế đang gặp khó khăn, song mức tăng bị hạn chế bởi sự không chắc chắn xung quanh mối đe dọa về thuế quan của Mỹ đối với nước tiêu thụ kim loại lớn nhất thế giới.

Cụ thể, giá đồng giao sau 3 tháng trên sàn LME tăng 0,8% lên 8.872 USD/tấn, chỉ cao hơn mức thấp nhất 5 tháng (8.757 USD/tấn) trong phiên 31/12/2024.

Trong khi đó, giá nhôm LME giảm 1,4% xuống 2.494 USD/tấn và kẽm giảm 1,3% xuống 2.890 USD/tấn, cả 2 kim loại này đều chạm mức thấp nhất 6 tuần. Giá chì giảm 0,4% xuống 1.927 USD/tấn, sau khi chạm mức thấp nhất 5 tháng.

Ở nhóm kim loại đen, giá quặng sắt tương lai của Singapore đã giảm xuống dưới mức 100 USD/tấn khi một số nhà giao dịch thanh lý các vị thế mua dài hạn do nhu cầu yếu đi, sau khi hầu hết các nhà sản xuất thép tại Trung Quốc đã hoàn tất việc bổ sung nguyên liệu trước kỳ nghỉ lễ.

Cụ thể, giá quặng sắt chuẩn tháng 2/2025 trên Sàn giao dịch Singapore giảm 2,57% xuống 98,3 USD/tấn - mức thấp nhất kể từ ngày 18/11/2024. Hợp đồng quặng sắt tháng 5/2025 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) - Trung Quốc giảm 2,18% xuống 764 CNY (104,66 USD)/tấn - mức thấp nhất kể từ ngày 30/12/2024.

Cả 2 hợp đồng đều ghi nhận tuần giảm thứ ba liên tiếp với mức giảm lần lượt là 0,2% và 0,5%, chủ yếu do nhu cầu giảm theo mùa đối với nguyên liệu sản xuất thép chính. Quặng sắt Đại Liên đã giảm 16% và chuẩn Singapore giảm 18,5% trong năm 2024.

ING Think - Bộ phận Phân tích kinh tế và Tài chính, Công ty Dịch vụ tài chính đa quốc gia ING của Hà Lan cho biết, giá sắt có thể mạnh hơn trong quý đầu tiên năm 2025, được hỗ trợ bởi việc bổ sung hàng tồn kho trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán vào cuối tháng 1 - mặc dù sự hỗ trợ có thể bị hạn chế do lượng hàng tồn kho hiện có ở Trung Quốc đã cao.

Từ mức giá trung bình ước tính khoảng 92 USD/tấn vào năm 2024, giá quặng sắt chuẩn hiện được dự kiến sẽ giảm xuống mức trung bình 80 USD/tấn vào năm 2025. Sau đó, giá sẽ giảm thêm xuống còn khoảng 76 USD/tấn vào năm 2026.

Sản lượng kim loại nóng trung bình hàng ngày của các nhà sản xuất thép được khảo sát đã giảm trong tuần thứ 7 liên tiếp (-1,2%) xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9/2024 là 2,25 triệu tấn, tính đến ngày 2/1/2025, dữ liệu từ Công ty tư vấn Mysteel cho thấy. Trên sàn Thượng Hải, giá thép cây giảm 1,18%; thép cuộn cán nóng giảm 1,32% và thép không gỉ giảm 0,66%.

Nông sản: Đồng loạt giảm giá

Giá hợp đồng tương lai lúa mì mùa Đông đỏ mềm giao tháng 3/2025 trên sàn CBOT giảm 16,05 cent về 5,2925 USD/má, sau khi chạm ngưỡng thấp kỷ lục là 5,2705 USD/má. Lúa mì cứng rốt giá đối với hợp đồng KC tháng 3/2025 giảm 12,75 cent xuống 5,39 USD/má, trong khi lúa mì Xuân giao tháng 3/2025 giảm 11,75 cent về 5,7775 USD/má.

Lúa mì chịu áp lực từ việc USD tăng giá trong tuần. Sự mạnh lên của USD khiến hàng xuất khẩu của Mỹ trở nên đắt hơn và kém cạnh tranh trên thị trường quốc tế. Theo Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA), doanh số xuất khẩu lúa mì trong tuần kết thúc ngày 26/12/2024 đạt 140.600 tấn - thấp hơn dự báo từ 200.000-500.000 tấn.

Giá ngô giao tháng 3/2025 giảm 8,75 cent về 4,5075 USD/má và trong tuần giảm 0,72%. USD mạnh lên cũng đáp gánh nặng lên giá ngô, khiến nó kém hấp dẫn đối với người mua đã sử dụng các loại tiền tệ khác.

Doanh số xuất khẩu ngô trong tuần kết thúc ngày 26/12/2024 được báo cáo là 777.000 tấn, thấp hơn kỳ vọng 800.000-1.400.000 tấn. Thêm vào đó, thời tiết khô nóng mùa hè ở Nam Mỹ bắt đầu gây thiệt hại cho vụ mùa ngô và đậu nành 2024-2025, theo 2 sàn giao dịch ngũ cốc lớn tại Argentina.

Trên CBOT, giá đậu tương giao tháng 3/3035 giảm 20,25 cent xuống 9,9175 USD/má. Hợp đồng đậu tương giao ngay tháng 1/2025 hết hạn vào ngày 14/1 giảm 18,05 cent xuống 9,81 USD/má. Giá bột đậu tương giao tháng 3/2025 giảm 11,30 USD về 308,60 USD/tấn ngắn, trong khi giá dầu đậu tương giao cùng kỳ hạn giảm 0,34 xu về 39,93 xu/pound.

USD đã gây áp lực không nhỏ lên giá loại hạt có dầu này. Doanh số xuất khẩu đậu tương tuần qua đạt 484.700 tấn, thấp hơn kỳ vọng 500.000-1.200.000 tấn. Khô hạn cũng đang đe dọa vụ mùa đậu tương tại Argentina, tăng nguy cơ suy giảm sản lượng nông sản trong khu vực.

Nguyên liệu công nghiệp: Giá đường và cà phê tăng, ngược chiều ca cao, cao su và dầu cọ

Kết thúc tuần giao dịch vừa qua, giá đường thô tăng 2,4% lên 19,73 cent/pound trong phiên 3/1, thoát đáy 3 tháng 19,04 cent/pound của phiên trước đó. Các nhà phân tích cho rằng, đồng Real Brazil yếu so với USD tiếp tục khuyến khích các nhà xuất khẩu nước này gia tăng bán đường để hưởng lợi từ tỷ giá.

Đường trắng giao tháng 3/2025 cũng tăng 1,2% lên 513 USD/tấn. Tuy nhiên, sản lượng đường của Ấn Độ từ đầu mùa vụ (1/10/2024) đến nay chỉ đạt 9,54 triệu tấn, giảm 15,5% so với cùng kỳ năm trước. Năng suất mía giảm sút tại ba bang sản xuất chủ lực được cho là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm này.

Giá cà phê Robusta trên sàn ICE tăng vọt 3,7% lên 5.056 USD/tấn trong phiên 3/1. Đồng thời, giá cà phê Arabica tăng 2,3% lên 3,221 USD/pound.

Nguyên nhân chính đến từ thời tiết mưa kéo dài tại Việt Nam - quốc gia xuất khẩu Robusta lớn nhất thế giới, khiến việc thu hoạch chậm trễ và ảnh hưởng nghiêm trọng đến chất lượng hạt. Một thương nhân tại khu vực vành đai cà phê cho biết, hiện 20% sản lượng vẫn chưa được thu hoạch, trong khi hạt cà phê đã hái gặp khó khăn trong việc phơi khô và bảo quản.

Giá ca cao New York giảm 4,6% xuống 11.137 USD/tấn trong phiên 3/1, dù đây vẫn là mặt hàng có hiệu suất cao nhất năm 2024. Được biết, giá ca cao tại New York đã tăng 178% trong năm qua, đạt đỉnh lịch sử 12.931 USD/tấn vào tháng trước. Theo các chuyên gia, lo ngại về tình trạng khô hạn ở Tây Phi - khu vực cung cấp ca cao chủ lực, tiếp tục hỗ trợ giá trong dài hạn với dự đoán, thị trường sẽ thâm hụt toàn cầu lần thứ tư liên tiếp trong mùa vụ 2024-2025.

Trong khi đó, giá ca cao London giảm nhẹ 1,8% về 8.974 GBP/tấn. Bên cạnh đó, tình trạng buôn lậu ca cao từ Bờ Biển Ngà sang Guinea đang là vấn đề nghiêm trọng, với ước tính khoảng 50.000 tấn ca cao trị giá 573 triệu USD bị vận chuyển bất hợp pháp từ tháng 10 đến tháng 12/2024.

Giá dầu cọ kỳ hạn tháng 3/2025 trên sàn Bursa Malaysia tăng 41 ringgit (+0,95%) lên 4.374 ringgit (972,65 USD)/tấn, song có tuần giảm 5,41% sau khi đã tăng trong tuần trước nữa.

Trên thị trường cao su, chốt phiên giao dịch ngày 4/1, giá cao su RSS 3 giao tháng 3/2025 tại Sở Giao dịch Osaka (OSE) Nhật Bản giảm 2% (7,5 JPY/kg) giảm so với tuần trước, xuống 366 JPY/kg. Trên sàn SHFE, giá cao su tự nhiên giao tháng 1/2025 giảm đến 4,2% (620 CNY/tấn) so với tuần trước, xuống 16.700 CNY/tấn. Ngược lại, giá cao su RSS 3 giao tháng 1/2025 tại Thái Lan tăng 3,7% trong tuần qua, lên mức 81,9 Baht/kg.

Chuyên gia Denis Low nhận định, thị trường cao su dự kiến giao dịch trong biên độ hẹp với xu hướng giảm nhẹ trong tuần này do nhu cầu yếu. Ông cho biết, thị trường cao su sẽ có một tuần trầm lắng hơn do tình trạng thiếu nguồn cung cũng đồng thời đi kèm với sự thiếu hụt nhu cầu.

Thị trường sẽ bước vào mùa Đông, khi đó cây cao su rụng lá, dẫn đến sản lượng mủ giảm. Tình hình này thường đẩy giá mủ cao su lên cao. Hiện tượng này có thể xảy ra vào tháng 2, 3 và đầu tháng 4/2025.

Trong khi đó, Hiệp hội Các nhà sản xuất găng tay Cao su Malaysia (Margma) cho biết thị trường cao su có thể sẽ biến động trái chiều trong tuần vì tình trạng gián đoạn nguồn cung do điều kiện thời tiết thất thường tại các quốc gia sản xuất cao su.

Margma cho rằng, giá cao su nội địa Malaysia có khả năng sẽ tiếp tục theo sát diễn biến của thị trường kỳ hạn, trong khi sức mạnh của đồng Ringgit và những diễn biến xung quanh căng thẳng địa chính trị toàn cầu cũng như các biện pháp kích thích kinh tế của Trung Quốc sẽ quyết định xu hướng của thị trường.

Giá một số mặt hàng trên thị trường quốc tế tuần qua

N.Tùng