Năng lượng: Giá dầu giảm 12%, khí LNG giảm hơn 4%
Trên thị trường dầu mỏ, giá dầu tăng nhẹ vào thứ Sáu (27/6), phục hồi sau mức giảm trong phiên trước đó, nhưng vẫn giảm mạnh trong tuần sau lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran.
Cụ thể, dầu thô Brent tăng 4 USCent (+0,1%) lên 67,77 USD/thùng; dầu thô Mỹ (WTI) tăng 28 Uscent (+0,4%) lên 65,52 USD/thùng. Tuy nhiên, tính cả tuần, giá dầu thô vẫn giảm 12% - mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 3/2023.
Bốn đại biểu từ OPEC+, bao gồm các đồng minh của Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), cho biết sẽ tăng sản lượng thêm 411.000 thùng mỗi ngày vào tháng 8 tới, sau khi đã lên kế hoạch tăng sản lượng tương tự vào tháng 7.
Giá dầu đã được hỗ trợ vào đầu phiên giao dịch ngày thứ Sáu bởi nhiều báo cáo về lượng dầu tồn kho cho thấy lượng dầu chưng cất trung gian giảm mạnh, Tamas Varga - một nhà phân tích của PVM Oil Associates cho biết.
Dữ liệu của chính phủ Mỹ vào thứ Tư cho thấy, lượng dầu thô và nhiên liệu tồn kho đã giảm vào tuần trước nữa, với hoạt động lọc dầu và nhu cầu tăng. Trong khi đó, dữ liệu vào thứ Năm cho thấy lượng dầu diesel do các công ty độc lập nắm giữ tại trung tâm lọc dầu và lưu trữ Amsterdam - Rotterdam - Antwerp (ARA) đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một năm, trong khi lượng dầu chưng cất trung gian của Singapore giảm do xuất khẩu ròng tăng theo tuần.
Ngoài ra, lượng dầu nhập khẩu từ Iran của Trung Quốc đã tăng mạnh vào tháng 6 khi nhu cầu từ các nhà máy lọc dầu độc lập được cải thiện, các nhà phân tích cho biết.
Trung Quốc là nước nhập khẩu dầu hàng đầu thế giới và là nước mua dầu thô Iran lớn nhất. Theo công ty theo dõi tàu Vortexa, Trung Quốc đã mua hơn 1,8 triệu thùng dầu thô Iran mỗi ngày từ 1-20/6, mức cao kỷ lục dựa trên dữ liệu của công ty này.
Trên thị trường khí đốt, giá khí đốt tự nhiên của Mỹ giảm khoảng 4% xuống mức thấp nhất trong 4 tuần do lượng dự trữ tăng cao hơn dự kiến trong tuần và sản lượng tăng cho đến nay trong tháng.
Cụ thể, hợp đồng tương lai khí đốt giao tháng 7 trên Sàn giao dịch hàng hóa New York giảm 14,5 Uscent (-4,3%) xuống 3,261 USD/mmBtu - mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 28/5/2025.
Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho biết ,các công ty năng lượng đã bổ sung 96 tỷ feet khối (bcf) khí đốt vào kho lưu trữ trong tuần kết thúc vào ngày 20/6, đánh dấu tuần thứ 10 liên tiếp lượng khí đốt được tích trữ lớn hơn mức bình thường trong 5 năm vào thời điểm này trong năm.
Công ty Tài chính LSEG cho biết, sản lượng khí đốt trung bình tại 48 tiểu bang của Mỹ đã tăng lên 105,5 tỷ feet khối mỗi ngày vào tháng 6, tăng từ 105,2 bcfd vào tháng 5, nhưng vẫn thấp hơn mức cao kỷ lục hàng tháng là 106,3 bcfd vào tháng 3.
Với nhiệt độ cao hơn vào mùa hè vẫn chưa đến, LSEG dự báo nhu cầu khí đốt trung bình ở 48 tiểu bang của Mỹ, bao gồm cả xuất khẩu, sẽ tăng từ 103,7 bcfd trong tuần này lên 106,0 bcfd vào tuần tới.
Kim loại: Vàng giảm 1,5%; đồng, quặng sắt, thép đều tăng
Ở nhóm kim loại quý, giá vàng giảm mạnh vào ngày thứ Sáu (27/06), chạm mức thấp nhất trong gần 1 tháng, sau khi thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung thúc đẩy nhu cầu rủi ro và làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.
Cụ thể, vàng giao ngay giảm 1,5% xuống 3,277.17 USD/ounce, sau khi giảm 2% xuống mức thấp nhất kể từ ngày 29/5 vào đầu phiên. Tính cả tuần, vàng đã giảm 2,8% và là tuần giảm thứ 2 liên tiếp. Hợp đồng vàng tương lai giảm 1,8% xuống 3,287.60 USD/ounce.
Một thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc về cách đẩy nhanh các chuyến hàng đất hiếm đến Mỹ được các thị trường xem là một tín hiệu tích cực. Sau đó, chứng khoán toàn cầu đã tăng.
Tại Trung Đông, thỏa thuận ngừng bắn giữa Iran và Israel tiếp tục được duy trì sau một vài cuộc giao tranh nhỏ lúc đầu.
Về dữ liệu kinh tế, chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ bất ngờ giảm trong tháng 5 khi sự thúc đẩy từ việc mua hàng hoá phòng ngừa như xe cơ giới trước khi bị áp thuế giảm dần, trong khi mức tăng lạm phát hàng tháng vẫn ở mức vừa phải.
Nhà đầu tư dự báo rằng, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ lãi suất ngắn hạn 0,75% trong năm 2025, nhiều khả năng bắt đầu vào tháng 9.
Tuy nhiên, dữ liệu không làm thay đổi giá vì vàng đang chứng kiến đợt bán tháo do dịa chính trị. Môi trường kinh tế và địa chính trị ổn định làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý như một tài sản trú ẩn an toàn, đồng thời thúc đẩy nhà đầu tư hướng đến các tài sản rủi ro hơn, trong khi lãi suất cao khiến vàng kém hấp dẫn hơn do không đem lại lợi suất.
Ở nhóm kim loại màu, giá đồng tăng vọt lên mức cao nhất gần 3 tháng, được thúc đẩy bởi USD yếu, lo ngại về nguồn cung và hoạt động mua của các nhà đầu cơ sau khi các mức kỹ thuật quan trọng bị phá vỡ.
Cụ thể, hợp đồng đồng kỳ hạn 3 tháng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) tăng 1,9% lên 9.896,50 USD/tấn - mức cao nhất kể từ ngày 27/3. Hợp đồng đồng được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (SHFE) tăng 0,6% lên 79.000 CNY/tấn (11.022,74 USD) - mức cao nhất kể từ ngày 11/6. Hợp đồng tương lai đồng Comex của Mỹ tăng 3,1% lên 5,13 USD/pound, đưa mức chênh lệch giữa giá đồng Comex và đồng LME lên 1.403 USD/tấn - cao nhất kể từ ngày 25/4.
Giá đồng Mỹ tăng do kỳ vọng chính quyền của Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ áp thuế đối với mặt hàng này, khiến dòng kim loại chảy vào kho Comex tăng mạnh. Chỉ số đồng USD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2022 do lo ngại về tính độc lập của Fed, làm dấy lên nghi ngờ về sự ổn định của chính sách tiền tệ. USD yếu khiến hàng hóa định giá bằng đồng tiền này trở nên rẻ hơn đối với người mua sử dụng các loại tiền tệ khác.
Một nhà giao dịch cho biết, đồng LME đã giữ dưới mức 9.800 USD/tấn trong nhiều tháng và việc vượt qua ngưỡng này hôm thứ Năm đã kích hoạt hàng loạt lệnh mua tự động. Tính từ mức thấp nhất kể từ tháng 11/2023 là 8.105 USD/tấn, giá đồng LME đã tăng khoảng 22%.
Các kim loại khác trên LME cũng đồng loạt tăng: Nhôm tăng 0,9% lên 2.585,5 USD/tấn; chì tăng 0,4% lên 2.041 USD/tấn; niken tăng 0,8% lên 15.195 USD/tấn; kẽm tăng 2,4% lên 2.770 USD/tấn; thiếc tăng 1,9% lên 33.825 USD/tấn. Trong đó, kẽm đạt mức cao nhất kể từ ngày 14/5, còn thiếc đạt đỉnh kể từ ngày 8/4.
Ở nhóm kim loại đen, giá quặng sắt tăng, đảo ngược mức lỗ ban đầu, do đồng USD yếu hơn và lời hứa từ các quan chức Trung Quốc về việc thúc đẩy tiêu dùng trong nước đã nâng cao tâm lý nhà đầu tư.
Cụ thể, hợp đồng quặng sắt tháng 9 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) của Trung Quốc tăng 0,64% lên 705,5 CNY/tấn (98,44 USD/tấn). Giá quặng sắt chuẩn tháng 7 (SZZFN5) trên Sàn giao dịch Singapore tăng 0,55% lên 93,25 USD/tấn.
USD đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm vào thứ Năm, sau khi ông Trump bình luận về việc thay thế Chủ tịch Fed Jerome Powell, làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương. Đồng bạc xanh yếu hơn khiến tài sản được định giá bằng USD trở nên rẻ hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Theo dữ liệu từ Công ty Tư vấn Mysteel của Trung Quốc, lượng tồn kho quặng sắt thiêu kết nhập khẩu đã tăng trong tuần thứ ba liên tiếp lên 12,3 triệu tấn tính đến ngày 25/6, trong khi lượng tiêu thụ quặng sắt thiêu kết giảm 1,5% so với tuần trước.
Công ty Môi giới Everbright Futures cho biết, lượng quặng sắt vận chuyển từ Úc và Brazil đã tăng với nhà sản xuất lớn Vale tăng cường nguồn cung do nhu cầu cuối mùa.
Các thành phần sản xuất thép khác trên sàn DCE cũng tăng, với than luyện kim và than cốc (DCJcv1) tăng lần lượt 3,6% và 1,86%.
Hầu hết các chuẩn thép trên sàn LME đều tăng: Thép cây tăng 0,1%; thép cuộn cán nóng tăng 0,39%; thép không gỉ tăng 1,16% và thép dây giảm nhẹ 0,06%.
Nông sản: Cùng tăng giá
Trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CBOT), giá lúa mì trong phiên giao dịch cuối tuần qua (27/6) khép lại với mức tăng nhẹ, khi các nhà đầu tư điều chỉnh lại vị thế trước thềm loạt báo cáo quan trọng từ Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA), dự kiến công bố vào hôm nay (30/6).
Cụ thể, hợp đồng lúa mì đỏ mềm mùa Đông giao tháng 9 (WU25) tăng 4 cent lên 5,4075 USD/giạ, trong khi lúa mì đỏ cứng mùa Đông (KWU25) đứng giá ở mức 5,3375 USD/giạ và lúa mì Xuân Minneapolis giao tháng 7 (MWEN25) tăng 2,05 cent lên 6,28 USD/giạ.
Theo các nhà phân tích, giới đầu tư đang tập trung vào các số liệu dự trữ ngũ cốc và tiến độ gieo trồng quý II/2025, đặc biệt khi dự báo mới đây cho thấy tồn kho lúa mì có thể đạt 0,836 tỷ giạ, cao hơn nhiều so với mức 0,696 tỷ giạ cùng kỳ năm ngoái.
Bên cạnh đó, Hội đồng Ngũ cốc quốc tế (IGC) cũng đã nâng dự báo sản lượng lúa mì toàn cầu niên vụ 2025-2026 thêm 2 triệu tấn, lên mức 808 triệu tấn, tạo thêm áp lực cho giá trong ngắn hạn.
Giá ngô tháng 9 (CU25) tăng 7,05 cent lên 4,1105 USD/giạ, chủ yếu đến từ hoạt động mua bù bán khống sau khi giá rơi về mức thấp. Thị trường cũng được hỗ trợ bởi USD tiếp tục suy yếu, khi giới đầu tư đặt cược vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn trong năm nay - yếu tố giúp hàng hóa định giá bằng USD trở nên hấp dẫn hơn.
Tuy nhiên, đà phục hồi vẫn bị kìm hãm bởi nguồn cung toàn cầu dồi dào. Công ty Tư vấn Agroconsult (Brazil) vừa nâng dự báo sản lượng vụ ngô thứ hai lên mức kỷ lục 123,3 triệu tấn, dựa trên khảo sát tại các vùng trồng trọng điểm.
Tại Mỹ, điều kiện thời tiết ấm áp kèm theo mưa đều đặn cũng tạo điều kiện lý tưởng cho cây ngô sinh trưởng trong giai đoạn đầu.
Giá đậu tương tháng 11 (SX25) tăng 8,25 cent lên 10,2475 USD/giạ trong phiên thứ Sáu, nhờ hoạt động điều chỉnh kỹ thuật trước kỳ nghỉ cuối tuần.
Trước đó, giá đã chịu áp lực đáng kể trong tuần do thời tiết thuận lợi và nguồn cung dồi dào. Mưa nhiều và nhiệt độ ổn định tại vùng Trung Tây Mỹ đang hỗ trợ sự phát triển của cây đậu tương, với hiệu ứng tương tự “nhà kính” trong nông nghiệp.
Các sản phẩm liên quan biến động trái chiều: Dầu đậu nành (BOQ25) giảm nhẹ 0,08 cent còn 52,48 cent/pound, trong khi bột đậu nành (SMQ25) tăng 40 cent lên 275,60 USD/tấn ngắn.
Tâm lý thị trường vẫn tập trung vào báo cáo về diện tích canh tác, dự trữ và tiến độ mùa vụ từ USDA công bố đầu tuần tới - những yếu tố có thể định hình xu hướng giá ngắn hạn của nhóm nông sản này.
Nguyên liệu công nghiệp: Đường, ca cao tăng giá; cà phê và cao su biến động trái chiều
Kết thúc phiên giao dịch cuối tuần qua (20/6), thị trường đường ghi nhận sự phục hồi nhẹ khi hợp đồng đường thô (SB1!) tăng 0,16 cent (+1%) lên 15,81 cent/pound, phiên trước đó đã chạm 15,55 cent/pound - mức thấp nhất kể từ năm 2020. Dù vậy, tính cả tuần, hợp đồng này vẫn ghi nhận mức giảm 1,8%. Giá đường trắng (SF1!) tăng 1,4% lên 484,70 USD/tấn.
Một số đại lý nhận định, dù gió mùa tại Ấn Độ đang mạnh lên, các khu vực phía Nam lại thiếu mưa - điều này làm dấy lên lo ngại về năng suất. Trước đó, đà giảm mạnh của giá đường phần lớn đến từ việc mưa đến sớm tại Ấn Độ và lượng mưa lớn tại Thái Lan - 2 quốc gia có sản lượng và xuất khẩu đường thuộc hàng đầu thế giới.
Trong khi đó, khảo sát từ S&P Global Commodity Insights cho thấy, sản lượng đường của Brazil trong tháng 6 có thể giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.
Giá hợp đồng tương lai cà phê Robusta (RC2!) trên sàn ICE gần như đi ngang ở mức 3.661 USD/tấn trong phiên 27/6, sau khi rơi xuống đáy một năm là 3.459 USD/tấn vào phiên trước đó. Tính chung cả tuần, hợp đồng này mất 2% giá trị.
Giới thương nhân cho biết, giá cà phê nội địa tại Việt Nam - nước sản xuất Robusta lớn nhất thế giới đã nhích lên trong tuần qua. Diễn biến này khiến các nhà đầu cơ bán khống tranh thủ chốt lời bằng cách mua lại hợp đồng.
Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản vẫn cho thấy nguồn cung khá ổn định. Thời tiết tại Việt Nam nhìn chung thuận lợi, còn Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) dự báo sản lượng cà phê Việt Nam niên vụ 2025-2026 có thể tăng 6,9%, đạt 31 triệu bao.
Trái với Robusta, giá cà phê Arabica (KC2!) giảm thêm 1,9 cent (-0,6%) về 3,0375 USD/pound, sau khi chạm đáy 7 tháng trong phiên thứ Tư.
Các chuyên gia cho biết, dù Brazil - quốc gia sản xuất Arabica lớn nhất thế giới, đang bước vào vụ thu hoạch với kỳ vọng tích cực, nhưng hiện tượng rụng quả cục bộ đã xuất hiện. Thêm vào đó, nhu cầu tiêu thụ giảm so với dự kiến cũng đang tạo áp lực lên giá.
Trên sàn London, hợp đồng ca cao (C2!) giảm 39 bảng Anh (-0,6%) về 6.017 bảng/tấn, sau khi tăng mạnh trong những phiên đầu tuần, nâng tổng mức tăng trong tuần lên 7%. Tương tự, giá ca cao New York (CC2! ) cũng giảm 1,3% về 8.921 USD/tấn, dù vẫn tăng 9% trong tuần.
Các nhà giao dịch cho biết, thị trường đang đánh giá tác động của lượng mưa lớn tại Tây Phi - khu vực sản xuất ca cao chủ chốt. Dù mưa hỗ trợ cây trồng phát triển, nhưng nếu kéo dài quá mức có thể gây ra dịch bệnh và ảnh hưởng tiêu cực đến năng suất.
Giá cao su thế giới tiếp tục tăng tại Nhật Bản, Trung Quốc và Singapore. Cụ thể, kết thúc phiên giao dịch 27/6, giá cao su kỳ hạn tháng 7 trên Sàn OSE - Nhật Bản bất ngờ tăng 3,2 JPY (+1,1%) lên 305,9 Yên/kg. Ở Trung Quốc, giá cao su kỳ hạn tháng 7 trên sàn SHFE tăng 145 CNY (+1,1%) lên 13.835 CNY/tấn.
Trên sàn SGX - Singapore, giá cao su TSR20 kỳ giao tháng 7 tăng 3,5 cent/kg, lên 163 cent/kg. Tại Thái Lan, giá cao su kỳ hạn tháng 7 giảm 0,4% (0,3 Baht) về 72,07 Baht/kg.