Quỹ trái phiếu VdeF B của Dragon Capital vừa báo cáo tài sản ròng tăng mạnh 15,2% tính theo đơn vị tiền đồng trong năm 2013.
Con số lợi nhuận này vượt xa chỉ số tham chiếu DC Liquid Bond Index của Dragon Capital. Chỉ số đo diễn biến của thị trường trái phiếu này đã tăng 12,3% trong năm 2013, theo báo cáo của Quỹ.
Chốt ngày 31/12, VDeF B có 65% tài sản phân bổ vào trái phiếu chính phủ (TPCP), 22% tài sản vào trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) và 3% là tiền mặt.
Bên cạnh đó, Quỹ VDeF A – quỹ có mức độ an toàn cao hơn quỹ B – cũng đã tăng 11,7% trong năm theo đơn vị tiền đồng. Chốt ngày 31/12/2013, danh mục của VDeF A có 76% TPCP, 12% TPDN và 2% tiền mặt.
Kết quả tăng này, theo VDeF, một phần nhờ các quỹ đã dịch chuyển các khoản đầu tư từ kỳ hạn ngắn 2-2,5 năm sang 3-4,5 năm vào hồi giữa tháng Mười Hai. “Năm 2013 là một năm rất tốt cho cả quỹ A và quỹ B”, báo cáo tháng 12/2013 của Dragon Capital viết.
Mức tăng hai quỹ trái phiếu ngoại này vượt xa mức tăng của các quỹ mở trái phiếu mới được thành lập trong nước. Năm vừa rồi, chỉ quỹ mở MBBF của MBCapital tăng 10,1%/năm, hai quỹ mở trái phiếu còn lại là VFF của Vinawealth và VFB của VFM đều tăng khoảng 5%/năm.
Dragon Capital đánh giá, hiện nay vẫn có tiềm năng để lợi suất trái phiếu tiếp tục giảm, tuy nhiên khả năng để các lợi suất này chạm xuống mức thấp của năm 2013 rất hẹp, do lạm phát chứa những yếu tố không chắc chắn, hoạt động cho vay của ngân hàng hồi phục và chính phủ chuẩn bị đưa ra lượng cung trái phiếu lớn. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2, 3 và 5 năm thời điểm cuối năm 2013 lần lượt là 6,8%, 7,1% và 7,9%. Mức thấp nhất của các lợi suất này trong năm 2013 lần lượt là 6,1%, 6,3% và 7,3%.
