Ngày 7/8, Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư địa ốc Nova (Novaland - mã NVL) đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường thông qua phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ và thay đổi nhân sự.
Về phương án phát hành cổ phiếu, Đại hội đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ thêm hơn 168 triệu cổ phiếu, tương đương 8,6% số cổ phiếu đang lưu hành, với giá chào bán là 15.747 đồng/cổ phiếu nhằm hoán đổi khoản vay trị giá 2.646 tỷ đồng từ các bên liên quan, bao gồm NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu.
Đồng thời, cổ đông của Novaland cũng thông qua phương án phát hành thêm hơn 151,85 triệu cổ phiếu, tương đương 7,8% số cổ phiếu đang lưu hành, với mức giá phát hành 40.000 đồng/cổ phiếu nhằm nhằm hoán đổi 6.074 tỷ đồng trái phiếu đang lưu hành - thuộc 13 lô trái phiếu. Các trái phiếu này ban đầu được phát hành riêng lẻ, được bảo đảm bằng cổ phiếu NVL, sau đó bổ sung thêm tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất từ nhiều dự án khác nhau.
Thời điểm thực hiện dự kiến trong quý IV/2025 đến quý I/2026. Thời gian cụ thể do HĐQT quyết định sau khi có được sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Dự kiến khi các phương án phát hành thêm được triển khai thành công, vốn điều lệ của Novaland sẽ tăng lên gần 22.700 tỷ đồng.
Sau hai phương án phát hành này, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn (NovaGroup và Diamond Properties) và nhóm cổ đông gia đình ông Bùi Thành Nhơn dự kiến là 39,59%.
Theo ông Nguyễn Thanh Lâm, Giám đốc Nghiên cứu Phân tích khối Khách hàng cá nhân CTCK Maybank Invesment bank, các phương án này là dấu hiệu cho thấy những tiến triển quan trọng trong lộ trình tái cơ cấu của NVL, đặc biệt trong bối cảnh nhóm cổ đông Chủ tịch HĐQT hiện đang nắm giữ 37% cổ phần.
Theo đánh giá của Maybank Invesment bank, các hành động này thể hiện cam kết tiếp tục của ban lãnh đạo đối với quá trình phục hồi tình hình tài chính của Công ty. Việc giải phóng tài sản đảm bảo là quỹ đất thông qua tái cấu trúc nợ có thể giúp NVL gia tăng khả năng huy động vốn từ tài sản, đặc biệt đúng thời điểm khi quyền sử dụng đất của các dự án Lakeview và NovaWorld Phan Thiết dự kiến được phê duyệt trong quý III/2025.
| |
Theo báo cáo tài chính của Novaland, tính đến 30/06/2025, tổng dư nợ vay của Novaland là hơn 61.00 tỷ đồng, trong đó tổng nợ vay đáo hạn trong 12 tháng tới là khoảng 32.000 tỷ đồng. Với áp lực từ nhiều phía, nhất là khi dòng tiền còn nhiều khó khăn, nửa đầu năm 2025, Novaland vẫn còn lỗ hàng trăm tỷ đồng, nên chưa đủ khả năng thanh toán hoàn toàn cho các khoản nợ còn tồn đọng từ năm 2022 đến nay. Do đó, Tập đoàn vẫn đang tiếp tục tìm phương án tái cấu trúc mới cho những khoản nợ này để có hướng xử lý từ cuối năm 2026 đến đầu năm 2027.
Dù chưa đạt nhiều tiến triển trong cải thiện hiệu quả kinh doanh, cũng như thanh toán nợ, nhưng cũng đã có những tín hiệu tích cực với Novaland khi trong quý II/2025, các dự án trọng điểm của Công ty như Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram đã hoàn thiện nhiều bước pháp lý then chốt sau nhiều năm nỗ lực gỡ vướng. Các dự án của Novaland tại khu vực trung tâm TP.HCM cũng đang được các Tổ Công tác đẩy mạnh tháo gỡ vướng mắc pháp lý, làm cơ sở để sớm được tính tiền sử dụng đất.
Tuy vậy, để hoàn tất toàn bộ pháp lý các dự án vẫn là câu chuyện không thể xong ngay trong thời gian ngắn, đặc biệt là khâu tính tiền sử dụng đất và chuẩn bị nguồn tiền để hoàn thành nghĩa vụ tài chính khi có thông báo từ cơ quan chức năng.
Như tại NovaWorld Phan Thiet, dự án vẫn chưa được tính xong tiền sử dụng đất và thách thức lớn tiếp theo cho Novaland là huy động được thêm vốn để có thể thanh toán tiền sử dụng đất một lần cho cả thời gian thuê cho hơn 381 ha đất thương mại dịch vụ tại dự án này.
Tính chung tổng thể, dù đã đạt nhiều cột mốc pháp lý quan trọng trong quý II/2025, nhưng nhu cầu vốn để Novaland có thể tiếp tục xây dựng, hoàn thiện tất cả dự án là vô cùng lớn.
Trong 6 tháng đầu năm, Novaland đã bàn giao thực tế 522 sản phẩm, hoàn thành 34% mục tiêu bàn giao năm 2025. Cùng với đó, mục tiêu cấp sổ năm 2025 (cấp gần 7.000 sổ hồng) đã hoàn thành hơn 18% với gần 1.300 sổ hồng đã được cấp tại các dự án Sunrise Riverside, The Sun Avenue, Kingston Residence tính đến 30/06/2025. Novaland đang tiếp tục đẩy nhanh tiến độ hoàn tất thủ tục để sớm cấp sổ cho các dự án khác ở TP.HCM như Lucky Palace (lô thương mại), Orchard Garden (Office-tel), Sunrise City North (Office-tel)…
Cuối tháng 7/2025, dự án The Park Avenue - một trong những dự án đắc địa của Novaland tại khu vực trung tâm TP.HCM đã được cấp giấy phép xây dựng, sau nhiều năm vướng mắc.
Trên thị trường chứng khoán, chốt phiên 11/8, cổ phiếu NVL tăng 1,35% lên 18.800 đồng/cổ phiếu, thanh khoản đạt hơn 34 triệu đơn vị.