Dù lợi nhuận đi xuống, các chỉ số sinh lời của Công ty đã có cải thiện. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) tăng từ 2,64% lên 2,92%. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng tăng từ 5,87% lên 6,16%.
Tại cuối quý II/2025, vốn chủ sở hữu của Công ty đạt 494,7 tỷ đồng, giảm 18,4% so với cuối quý II/2024. Tổng nợ phải trả giảm mạnh 25,7%, xuống còn 550,6 tỷ đồng. Nhờ đó, tỷ lệ nợ phải trả/tổng tài sản giảm nhẹ từ 0,55 lần xuống 0,53 lần; tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu cũng hạ từ 1,22 lần xuống 1,11 lần.
Mặt khác, hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty tăng từ 1,90 lên 2,41 lần; hệ số thanh toán nhanh tăng từ 1,90 lên 2,38 lần. Ngoài ra, hệ số thanh toán lãi vay cũng tăng từ 2,29 lên 3,04 lần.
Tính đến cuối quý II, dư nợ trái phiếu của Bắc Hà thu hẹp gần một nửa, từ 624,5 tỷ đồng xuống còn 324,6 tỷ đồng (giảm 48%). Hiện tại, Công ty đang lưu hành lô trái phiếu duy nhất là BHB12501 với giá trị 325 tỷ đồng, phát hành vào ngày 20/8/2025 kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 9,5%/năm. Đây là lô trái phiếu “3 không”: không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo.
Trong khi đó, ngày 20/08, doanh nghiệp đã tiến hành mua lại trước hạn toàn bộ giá trị lô trái phiếu BHBCH2429001 với giá trị cũng là 325 tỷ đồng, được phát hành vào ngày 27/06/2024 và đáo hạn ngày 27/06/2029.
Theo tìm hiểu, CTCP Năng lượng Bắc Hà được thành lập ngày 27/12/2007, trụ sở chính tại xã Nậm Khánh, huyện Bắc Hà (nay là xã Bản Liền), tỉnh Lào Cai. Năng lượng Bắc Hà là chủ đầu tư hai nhà máy thủy điện nổi bật là Nậm Phàng A và Nậm Phàng B, tỉnh Lào Cai. Thời hạn hoạt động của dự án là 50 năm kể từ ngày được UBND tỉnh ban hành quyết định chủ trương đầu tư. Hiện tại, CTCP Tập đoàn Đầu tư I.P.A (mã IPA) đang là công ty mẹ, sở hữu 95,19% tỷ lệ quyền biểu quyết tại Năng lượng Bắc Hà.
