Lãi đột biến ở nhiều nhà băng
Nhiều ngân hàng tầm trung và nhỏ đã công bố báo cáo tài chính quý IV/2025 với những con số tăng trưởng đầy ấn tượng.
Chẳng hạn, PGBank gây chú ý với việc báo lãi hơn 271 tỷ đồng trong quý cuối năm 2025, tăng gấp 3,5 lần so với cùng kỳ năm 2024. Mặc dù quy mô lợi nhuận còn khiêm tốn nhưng hiệu quả hoạt động của PGBank đã cải thiện mạnh mẽ khi lợi nhuận thuần từ kinh doanh tăng 120%.
Trong quý IV/2025, tổng thu nhập hoạt động (TOI) của PGBank đạt 840 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ. Trong khi đó, chi phí hoạt động chỉ tăng 7,5%, từ 330 tỷ đồng lên 355 tỷ đồng. Nhờ vậy, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh quý IV/2025 tăng 120% so với cùng kỳ, thu về 485 tỷ đồng. Với kết quả trên, dù PGBank tăng gần gấp rưỡi chi phí dự phòng rủi ro, lợi nhuận trước thuế quý cuối năm của nhà băng này vẫn cao gấp nhiều lần cùng kỳ.
VietABank vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2025 với thu nhập lãi thuần đạt hơn 1.608 tỷ đồng, tăng 97,7% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 461,85 tỷ đồng, tăng trưởng 102,64%.
Giải trình về kết quả kinh doanh tăng trưởng đột biến, VietABank cho biết, quy mô tổng tài sản, tín dụng trong kỳ tăng trưởng tốt theo định hướng, Ngân hàng đã tập trung đa dạng hóa khách hàng, tối ưu cơ cấu danh mục tín dụng, huy động vốn với chi phí hợp lý, do đó, thu nhập lãi thuần tăng trưởng mạnh so với quý IV/2024. Bên cạnh đó, trong kỳ, thu nhập từ hoạt động dịch vụ, thu nhập từ góp vốn mua cổ phần được cải thiện rõ rệt; hoạt động kinh doanh ngoại hối đạt hiệu quả nhờ việc cải tiến, đa dạng hóa sản phẩm, đáp ứng tốt nhu cầu của tất cả phân khúc khách hàng.
Lũy kế cả năm 2025, VietABank ghi nhận thu nhập lãi thuần gần 3.402 tỷ đồng, tăng trưởng 46,1% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 1.301,9 tỷ đồng, tăng trưởng 50,2% so với cùng kỳ.
Trong khi đó, Vietbank ghi nhận lợi nhuận trước thuế hợp nhất tăng 35% trong năm qua, với 1.532 tỷ đồng. Hàng loạt chỉ tiêu tài chính khác cũng tăng trưởng tích cực: thu nhập lãi thuần đạt 3.327 tỷ đồng, tăng 18,31%; thu thuần từ hoạt động dịch vụ đạt hơn 160 tỷ đồng, tăng 17,3%; thu thuần từ kinh doanh ngoại hối tăng gần 12%. Đáng chú ý, hoạt động chứng khoán kinh doanh của nhà băng này ghi nhận lợi nhuận tăng 2,6 lần so với năm 2024. Chi phí hoạt động trong năm đạt 1.729 tỷ đồng, tăng 10%, phù hợp với chiến lược mở rộng quy mô và đầu tư cho các hoạt động kinh doanh, công nghệ và mạng lưới.
Tại BVBank, lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 ghi nhận 85 tỷ đồng và lũy kế cả năm đạt 522 tỷ đồng, tăng trưởng 34% so với năm 2024. Động lực cho đà tăng này chủ yếu đến từ tổng thu nhập thuần hơn 2.900 tỷ đồng, tăng 17% so với năm trước; trong đó, thu nhập lãi thuần chiếm tới 92%, phản ánh sự ổn định và bền vững của mô hình kinh doanh truyền thống. Bên cạnh đó, thu nhập ngoài lãi cải thiện nhờ đẩy mạnh dịch vụ thanh toán quốc tế kết hợp với mua bán ngoại tệ, thu thuần kinh doanh ngoại tệ tăng 88%; đồng thời, thu nhập khác tăng mạnh nhờ tăng tốc thu hồi nợ đã xử lý rủi ro vào các tháng cuối năm.
Tại ngày 31/12/2025, tổng tài sản của BVBank vượt 133.000 tỷ đồng, tăng 29% so với đầu năm. Kết quả này phản ánh năng lực mở rộng hoạt động của Ngân hàng, đồng thời cho thấy hiệu quả của chiến lược khai thác đa kênh, đặc biệt là kênh số.
Cho vay khách hàng của BVBank đến cuối năm 2025 đạt 78.200 tỷ đồng, tăng 15% so với thời điểm đầu năm, bám sát định hướng điều hành của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước. BVBank tập trung vào khách hàng cá nhân, hộ kinh doanh và doanh nghiệp nhỏ và vừa, đồng thời ưu tiên các lĩnh vực có khả năng lan tỏa dòng vốn nhanh như sản xuất, thương mại, chuỗi cung ứng và bán lẻ. Việc mở rộng tín dụng đi đôi với kiểm soát chất lượng tài sản, nhờ đó, tỷ lệ nợ xấu được cải thiện đáng kể. Số dư nợ xấu (từ nhóm 3 - 5) của BVBank ở mức 2.341 tỷ đồng, tăng 11,4% so với cuối năm trước, tuy nhiên, trong bối cảnh dư nợ tín dụng tăng 15%, tỷ lệ nợ xấu đã giảm nhẹ về 3%.
KienlongBank cũng vừa có một quý kinh doanh thành công, với lãi trước thuế tăng trưởng 124% so với cùng kỳ, đạt 786 tỷ đồng. Yếu tố then chốt giúp lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 của nhà băng này tăng vọt là chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm mạnh, chỉ còn 156 tỷ đồng, thấp hơn hơn một nửa so với cùng kỳ năm 2024. Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của KienlongBank đã giảm từ mức 2,02% hồi đầu năm 2025 xuống còn 1,86% vào cuối năm.
Còn tại PGBank, tổng nợ xấu tại thời điểm cuối năm 2025 là 1.092 tỷ đồng, xấp xỉ đầu năm, nhưng tỷ lệ nợ xấu/dự nợ vay giảm nhẹ xuống mức 2,36% (so với mức 2,57% hồi đầu năm). Trong năm, Ngân hàng đã tăng 49% chi phí dự phòng rủi ro tín dụng khi trích lập hơn 643 tỷ đồng.
Trong khi đó, Vietbank ghi nhận chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm 55% nhờ kiểm soát tốt chất lượng dư nợ…
Vẫn chịu nhiều thách thức
Năm 2025 đánh dấu bước ngoặt về hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng vừa và nhỏ. Tuy vậy, các chuyên gia dự báo, nhóm ngân hàng quy mô nhỏ có thể chứng kiến lãi tăng chậm lại trong 2026 do nền lợi nhuận năm trước ở mức cao cùng với tăng trưởng tín dụng có thể bị hạn chế bởi các quy định mới.
Trong một nhận định mới đây, VIS Rating dự báo khả năng sinh lời và chất lượng tài sản của các ngân hàng sẽ chứng kiến sự phân hóa trong năm 2026. Theo đó, đến cuối năm nay, tỷ lệ nợ có vấn đề của ngành ngân hàng sẽ giảm khoảng 10 điểm cơ bản, xuống mức 2,1%. Trong đó, các ngân hàng quy mô lớn có triển vọng duy trì ổn định, nhờ môi trường kinh doanh, các chính sách hỗ trợ của Chính phủ. Ngược lại, rủi ro vẫn ở mức cao đối với nhóm ngân hàng quy mô nhỏ có tỷ trọng lớn dư nợ cho vay mua nhà mang tính đầu cơ trong bối cảnh mặt bằng lãi suất cao hơn, gây áp lực lên khả năng trả nợ của người vay.
Lợi nhuận của nhóm nhà băng quy mô nhỏ cũng được dự báo sẽ chịu sức ép từ chi phí tín dụng và chi phí vốn gia tăng sau các đợt tăng lãi suất tiền gửi kể từ quý IV/2025.
Tại Saigonbank, báo cáo tài chính quý IV/2025 cho thấy mức lỗ trước thuế 107 tỷ đồng trong quý cuối năm 2025 (so với mức lãi 83 tỷ đồng của quý III/2025) trong bối cảnh chi phí lãi tăng vọt so với quý liền trước, khiến thu nhập lãi thuần giảm mạnh và các nguồn thu ngoài lãi không có nhiều khởi sắc. Ước tính NIM quý IV/2025 của Saigonbank tiếp tục giảm xuống 2,26%, mức thấp nhất trong hàng chục quý gần đây. Sau mức lỗ ròng của quý IV/2025, nhà băng này báo lãi trước thuế cả năm 2025 đạt 151 tỷ đồng, tương đương 50% kế hoạch lợi nhuận năm.
Cùng với tăng trưởng lợi nhuận dưới kỳ vọng, bức tranh chất lượng tài sản của Saigonbank có những tín hiệu suy giảm. Tỷ lệ nợ xấu tại thời điểm 31/12/2025 tăng lên 2,96% so với mức 2,66% hồi đầu năm. Tỷ lệ nợ nhóm 2 cũng tăng lên 8,52% từ mức hơn 5% hồi đầu năm.
Còn tại BaovietBank, trong quý IV/2025, thu nhập lãi thuần ghi nhận 473 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm 2024; lợi nhuận trước thuế đạt 30 tỷ đồng, giảm gần 44% so với cùng kỳ do nguồn thu ngoài lãi giảm mạnh. Lũy kế cả năm 2025, BaovietBank báo lãi trước thuế đạt 88,8 tỷ đồng, tăng nhẹ 3% so với năm 2024 và gần hoàn thành mục tiêu lợi nhuận 90 tỷ đồng của cả năm.
Tại thời điểm 31/12/2025, tỷ lệ nợ xấu tại BaovietBank đã giảm về 2,81%, từ mức 3,97% hồi đầu năm qua. Tuy vậy, tỷ lệ nợ nhóm 2 lại tăng mạnh từ 0,7% lên 2%, hàm ý rủi ro hình thành nợ xấu có khả năng tăng trong các quý tiếp theo.