VPBank đã điều chỉnh lãi suất huy động 2 lần trong tháng 3/2026
Lãi suất tiết kiệm thực nhận lên tới 9%/năm
Mặc dù biểu lãi suất huy động công bố trên website của các ngân hàng vẫn duy trì ở mức tương đối thấp nhưng thực tế, mức chào lãi suất ở nhiều nhà băng cao hơn nhiều, thậm chí cao hơn từ 2 - 2,5%/năm so với lãi suất niêm yết.
Đơn cử, Ngân hàng số Vikki Bank tiếp tục điều chỉnh tăng lãi suất huy động. Theo đó, với khoản tiền gửi từ 200 triệu đồng trở lên, Ngân hàng áp dụng lãi suất 8,65%/năm cho kỳ hạn 6 tháng và 8,85%/năm cho kỳ hạn 12 tháng, 8,9%/năm cho kỳ hạn 13 tháng. Như vậy, lãi suất ưu đãi áp dụng với khoản tiền gửi từ 200 triệu đồng trở lên tại Vikki Bank đang cao hơn 2,15 - 2,25%/năm so với lãi suất tiền gửi thông thường.
VPBank đã điều chỉnh lãi suất huy động 2 lần trong tháng này. Hiện lãi suất huy động kỳ hạn 6 tháng, áp dụng với khoản tiền gửi từ 300 triệu đồng đến dưới 1 tỷ đồng của nhà băng này là 7,9%/năm; từ 1 tỷ đồng đến dưới 3 tỷ đồng là 8%/năm; từ 3 tỷ đồng đến dưới 10 tỷ đồng là 8,1%/năm. Ngân hàng số Cake by VPBank cũng vừa tăng lãi suất huy động và triển khai các chương trình ưu đãi. Với trường hợp được hưởng ưu đãi cao nhất, lãi suất thực nhận lên đến 9%/năm, cao hơn mức ưu đãi cộng thêm 0,9%/năm được Cake áp dụng ít ngày trước đó…
Trong khi đó, mức lãi suất tiền gửi 9%/năm xuất hiện tại một số ngân hàng như MSB, PVCombank, nhưng chỉ áp dụng với khoản tiền gửi lớn từ 500 - 2.000 tỷ đồng.
Đáng chú ý, cuộc đua lãi suất huy động không chỉ xảy ra ở nhóm ngân hàng nhỏ, hay trong khối ngân hàng tư nhân, mà có sự tham gia của 4 ngân hàng có vốn nhà nước chi phối. BIDV, Vietcombank, VietinBank và Agribank đã ghi nhận lần thứ ba tăng lãi suất tính từ đầu năm tới nay. Cụ thể, BIDV tăng lãi suất huy động ở kỳ hạn 12 tháng từ 5,2%/năm lên 5,9%/năm; tăng lãi suất kỳ hạn 24 - 36 tháng từ 5,3%/năm lên 6,5%/năm. Vietinbank cũng tăng lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 - 24 tháng thêm 0,7%/năm, lên 5,9%/năm; lãi suất các kỳ hạn dài hơn được nâng lên 6,5%/năm. Vietcombank tăng lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng lên 5,9%/năm…
Một cán bộ ngân hàng nhận định, mặt bằng lãi suất tiết kiệm sẽ khó giảm trong nửa đầu năm nay, do nhiều yếu tố cộng hưởng. Năm 2025, tín dụng tăng gần 20%, khiến tỷ lệ cho vay trên tiền gửi khách hàng đồng loạt tăng tại các ngân hàng; trong đó, nhiều nhà băng vượt ngưỡng 100%. Diễn biến này cho thấy tốc độ mở rộng tín dụng cao hơn khả năng huy động vốn từ khách hàng, buộc các nhà băng phải đi vay liên ngân hàng hoặc phát hành giấy tờ có giá để bù đắp thanh khoản. Nếu tính tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (gồm nguồn vốn từ tổ chức tín dụng và giấy tờ có giá), tỷ lệ này của các ngân hàng vẫn duy trì dưới hoặc tiệm cận mức trần 85%. Tuy nhiên, từ đầu năm nay, 100% tiền gửi Kho bạc Nhà nước bị loại trừ khỏi cách tính LDR, khiến tỷ lệ này tại các ngân hàng quốc doanh tăng lên, buộc nhóm nhà băng này phải đẩy mạnh huy động tiền gửi từ khu vực dân cư, qua đó tạo áp lực lên lãi suất, nhất là kỳ hạn trung và dài hạn.
Thêm vào đó, trước xu hướng giá vàng tăng do ảnh hưởng của xung đột tại Trung Đông, nhiều người rút tiền ra khỏi ngân hàng để mua vàng, dẫn tới việc thu hút tiền gửi của các ngân hàng khó khăn hơn trước.
Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) nhận định, mặc dù lãi suất huy động đã tăng mạnh ở nhiều ngân hàng từ những tháng đầu năm (từ 1-3%/năm ở các kỳ hạn từ 6 tháng đến trung hạn), huy động vốn chỉ tăng 0,8%, trong khi tín dụng đã tăng 1,4% trong hai tháng đầu năm 2026. Điều này phản ánh chênh lệch giữa cung - cầu vốn vẫn tồn tại. Để thu hẹp khoảng cách này, lãi suất huy động nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn, ít nhất là nửa trong đầu năm nay, trước khi tỷ lệ LDR được kiểm soát tốt hơn, giúp lãi suất tìm được điểm cân bằng.
Tạo áp lực lên mặt bằng lãi vay
Khi chi phí huy động tăng lên, lãi suất cho vay ra của các nhà băng cũng khó đứng yên. Đến cuối tháng 2/2026, nhiều ngân hàng đã điều chỉnh lãi suất cho vay mua nhà tăng thêm khoảng 1 - 2%/năm so với cuối năm 2025. Lãi suất cố định trong 12 tháng đầu của khoản vay mua nhà phổ biến từ 8 - 10%/năm, trong khi lãi suất thả nổi sau giai đoạn ưu đãi có thể lên tới 12 - 15%/năm. Chi phí tài chính gia tăng khiến không ít người có ý định mua nhà phải tính toán lại kế hoạch do áp lực lãi vay cao.
Theo danh sách 21 ngân hàng thương mại cổ phần đã công bố lãi suất cho vay bình quân tháng 1/2026, có tới 16 ngân hàng tăng lãi suất cho vay so với tháng 12/2025, trong đó 5 ngân hàng có lãi suất cho vay bình quân trên 9%/năm. Ở nhóm Big4, lãi suất cho vay bình quân của Agribank hiện đang ở mức cao nhất, với 7,34%/năm, tăng 1,18%/năm so với tháng liền kề. Mức lãi suất cho vay bình quân của BIDV và Vietcombank ở mức 5,75%/năm và 6,1%/năm, lần lượt tăng 1,32%/năm và 1,5%/năm so với tháng trước đó. Đối với khối ngân hàng tư nhân, BVBank là ngân hàng có mức lãi suất cho vay bình quân là 9,61%/năm. Các ngân hàng như Bac A Bank, OCB, Sacombank, TPBank cũng neo lãi suất cho vay trung bình trên 9%/năm. Ngoài ra, có tới 7 ngân hàng có lãi suất cho vay bình quân trên 8%/năm.
Nhận định về xu hướng lãi suất, ông Phạm Văn Đẩu, Giám đốc Tài chính Ngân hàng HDBank cho rằng, hiện nhiều ngân hàng tăng trưởng tín dụng khá thấp theo quý, nên áp lực cạnh tranh huy động có thể sẽ giảm. Về phía HDBank, ngân hàng chủ động tối ưu hóa chi phí đầu vào thông qua việc đẩy mạnh thu hút dòng tiền gửi không kỳ hạn (CASA) với mức tăng 32% trong năm qua, đồng thời tích cực tìm kiếm các nguồn vốn quốc tế có chi phí rẻ hơn. Song song đó, việc tiếp tục đẩy mạnh số hóa giúp Ngân hàng duy trì tỷ lệ chi phí hoạt động ở mức lý tưởng, đảm bảo NIM ổn định mà không cần phải đẩy lãi suất cho vay lên quá cao, hỗ trợ tốt nhất cho nhu cầu sản xuất - kinh doanh và tiêu dùng.
Ông Đinh Đức Quang, Giám đốc Khối Kinh doanh Tiền tệ của UOB Việt Nam cho rằng, mặt bằng lãi suất huy động đã tăng từ quý III/2025 trên cả thị trường liên ngân hàng và thị trường dân cư và tổ chức, với mức tăng từ 1 - 2%/năm, tùy các kỳ hạn khác nhau. Diễn biến này đến từ nhu cầu tín dụng ở mức cao trên thị trường đóng góp vào tăng trưởng GDP ở mức 8% cho cả năm 2025. Ngoài ra, các yếu tố khác cũng tác động vào thanh khoản VND như các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng mạnh trên thị trường chứng khoán trong năm 2025 và cả những tháng đầu năm 2026 và đây là dòng vốn thực ra khỏi thị trường. Đồng thời, các chính sách siết chặt quản lý doanh thu kinh doanh hộ gia đình và cá nhân bước đầu cũng tác động đến lượng tiền duy trì tại hệ thống ngân hàng và sẽ cần thêm thời gian để bước chuyển tiếp này hài hòa hơn.
Tuy nhiên, UOB cũng nhận thấy cơ quan quản lý luôn bám sát thị trường và can thiệp liên tục, hữu hiệu qua các kênh sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ khác nhau.
