Trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times, David Tait, Giám đốc điều hành của WGC cho biết, định dạng mới này sẽ tạo ra khả năng "chuyển vàng kỹ thuật số trong hệ sinh thái vàng, lần đầu tiên dưới dạng tài sản thế chấp".
"Chúng tôi đang cố gắng tiêu chuẩn hóa lớp kỹ thuật số của vàng để các sản phẩm tài chính đang được sử dụng ở những thị trường khác cũng có thể được áp dụng trong thị trường vàng trong thời gian tới… Mục tiêu của tôi là nhiều nhà quản lý tài sản trên khắp thế giới sẽ đột nhiên nhìn nhận vàng theo một cách hoàn toàn khác", ông cho biết.
"Số hoá" vàng
Sáng kiến này sẽ thử nghiệm mô hình “Pooled Gold Interests” (PGIs) - các quyền sở hữu kỹ thuật số phân nhỏ dựa trên vàng vật chất - trên thị trường vàng thỏi 900 tỷ USD của London. Nếu chương trình thử nghiệm thành công, nó có thể thay đổi cách vàng được giao dịch, thanh toán và sử dụng làm tài sản thế chấp, đồng thời bổ sung một lớp hiệu quả hiện đại cho loại tài sản đã tồn tại hàng thế kỷ.
Theo mô hình được đề xuất, PGIs sẽ đại diện cho quyền đồng sở hữu vàng được lưu giữ trong các tài khoản tách biệt bởi những ngân hàng thanh toán lớn và các công ty giao dịch tại London. Thay vì phải chuyển nguyên cả thỏi vàng, các bên tham gia sẽ có thể di chuyển các đơn vị kỹ thuật số ngay lập tức, giúp giảm đáng kể sự phức tạp trong khâu thanh toán của thị trường phi tập trung (OTC).
Mỗi quyền lợi sẽ được cấu trúc thông qua một quỹ tín thác và được ghi lại dưới dạng kỹ thuật số, cho phép thế chấp nhanh hơn và có khả năng mở ra cơ hội sử dụng vàng trong thị trường repo và cho vay.
Theo ông David Tait, vàng được các nhà đầu tư xem là tĩnh và không sinh lời. Tuy nhiên, với công nghệ số hóa, vàng có thể trở thành một tài sản sinh lời, đặc biệt là đối với các ngân hàng vì vàng có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Động thái này được xem là cơ hội, nhưng cũng có những thách thức về việc thay đổi quy trình đã tồn tại hàng thế kỷ trên thị trường vàng London, nơi vẫn chủ yếu thanh toán bù trừ các giao dịch thông qua một hệ thống tài khoản được phân bổ và không được phân bổ.
Trước đó, WGC cũng đã thử nghiệm công nghệ blockchain thông qua chương trình “Gold Bar Integrity”, được triển khai hợp tác với Hiệp hội Thị trường Vàng thỏi London (LBMA) nhằm theo dõi chuỗi lưu ký, nguồn gốc và tính xác thực của vàng.
Ruth Crowell, Giám đốc điều hành LBMA cho biết, nhiều nhà tinh luyện vàng toàn cầu được cho là đã đăng ký tham gia, với khoảng 96% trong số các đơn vị nằm trong danh sách “giao hàng chuẩn” (good delivery list) của LBMA đã đồng ý. Tuy nhiên, việc triển khai trên toàn chuỗi cung ứng vẫn diễn ra chậm chạp.
WGC lập luận rằng, số hóa vàng sẽ giúp vàng cạnh tranh với tiền điện tử và stablecoin, những công nghệ đã mang đến cho các nhà đầu tư những lựa chọn thay thế thanh khoản, dựa trên blockchain cho tài sản vật chất.
Với nhu cầu thanh toán kỹ thuật số ngày càng tăng của các tổ chức, những người ủng hộ tin rằng PGI có thể thu hẹp khoảng cách giữa vàng thỏi truyền thống và các công nghệ tài chính mới nổi.
Thời điểm thích hợp
Động thái này diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư cũng đang tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn sau đợt bán tháo gần đây trên thị trường cổ phiếu và trái phiếu cùng với tình hình kinh tế toàn cầu bất ổn đang diễn ra.
Giá vàng giao ngay đã tăng 0,4% vào thứ Tư (3/9), đạt 3.546,99 USD/ounce, và đang trên đà tăng ngày thứ bảy liên tiếp.
Điều này cũng diễn ra khi triển vọng cắt giảm lãi suất của Mỹ làm tăng sức hấp dẫn của kim loại này sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell mở đường cho việc cắt giảm lãi suất.
Giá vàng đã tăng khoảng 5% trong bảy ngày vừa qua, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng lên trong bối cảnh lo ngại mới về tương lai của Fed và lo ngại về mức nợ công ở các nước phát triển.
Tính từ đầu năm đến nay, giá vàng đã tăng hơn 30%, trở thành một trong những mặt hàng chính có hiệu suất tốt nhất. Đà tăng của bạc thậm chí còn mạnh hơn, với giá đã tăng lên trên 40 USD/ounce trong tuần này.
Mặt khác, cũng có quan điểm cho rằng vàng không cần số hóa để duy trì sự phù hợp.
"Vàng đã là tài sản có hiệu suất tốt nhất trong dài hạn… Điều này giống như một giải pháp đang đi tìm vấn đề hơn là giải quyết một vấn đề thực sự", Adrian Ash, Giám đốc nghiên cứu tại BullionVault cho biết.