Theo VBMA, giá trị trái phiếu doanh nghiệp sẽ đáo hạn trong quý IV/2024 là 79.858 tỷ đồng, trong đó trái phiếu bất động sản chiếm 44%
Bất động sản Diên Vĩ liên tục kinh doanh thua lỗ
Công ty TNHH Đầu tư và Bất động sản Diên Vĩ (Bất động sản Diên Vĩ) chậm trả gốc/lãi lô trái phiếu DVRCH2124001 có giá trị phát hành 300 tỷ đồng, đáo hạn ngày 1/10/2024. Công ty chậm trả lãi lô trái phiếu này kể từ tháng 11/2023 đến nay.
Bất động sản Diên Vĩ có 3 lô trái phiếu đang lưu hành, cùng được phát hành vào tháng 10/2021. Cụ thể, ngày 1/10/2021, doanh nghiệp phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu DVRCH2124001, kỳ hạn 3 năm; 300 tỷ đồng trái phiếu DVRCH2125002, kỳ hạn 4 năm; 386 tỷ đồng trái phiếu DVRCH2126003, kỳ hạn 5 năm.
Như vậy, ngoài lô trái phiếu DVRCH2124001 đáo hạn ngày 1/10/2024, hai lô trái phiếu còn lại sẽ lần lượt đáo hạn vào ngày 1/10 năm 2025 và 2026.
Ba lô trái phiếu có lãi suất 11%/năm đối với kỳ tính lãi đầu tiên. Ở các kỳ tính lãi tiếp theo, lãi suất bằng tổng của lãi suất tham chiếu và biên độ 4%/năm, nhưng không thấp hơn 11%/năm.
 |
Đây đều là các lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo là quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng chuyển nhượng cùng toàn bộ phần vốn góp dự kiến thuộc sở hữu của Bất động sản Diên Vĩ tại Công ty TNHH Đầu tư Địa ốc Khang An - Nhơn Trạch.
Mục đích phát hành 3 lô trái phiếu của Bất động sản Diên Vĩ là có vốn để nhận chuyển nhượng vốn góp tại Công ty TNHH Đầu tư Địa ốc Khang An - Nhơn Trạch, chủ đầu tư dự án Khu dân cư tại xã Phước Thiền, huyện Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai. Dự án được xây dựng trên khu đất có tổng diện tích quy hoạch 380.331 m2, gồm biệt thự, nhà liên kế và chung cư cao tầng.
Theo thông tin tài chính định kỳ mới nhất được công bố, tính tới cuối tháng 6/2024, vốn chủ sở hữu của Bất động sản Diên Vĩ là 1.098 tỷ đồng, giảm gần 141 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu tăng từ 1,359 lần của cùng kỳ năm trước lên 1,672 lần vào cuối quý II/2024, tương ứng Công ty đang có khoản nợ phải trả 1.835 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ trái phiếu là 986 tỷ đồng, chiếm 53% dư nợ phải trả.
VBMA cho biết, 74% trái phiếu doanh nghiệp chậm trả lũy kế từ năm 2021 đến cuối quý III/2029 là trái phiếu bất động sản.
Bất động sản Diên Vĩ được thành lập năm 2020, sang năm 2021 phát hành gần 1.000 tỷ đồng trái phiếu và ghi nhận kết quả kinh doanh thua lỗ kể từ đó đến nay, với lợi nhuận sau thuế âm 42,3 tỷ đồng năm 2021, âm 123,5 tỷ đồng năm 2022 và âm hơn 143 tỷ đồng năm 2023.
Người đại diện pháp luật của Bất động sản Diên Vĩ là ông Lê Thanh Liêm. Ngoài ra, ông Lê Thanh Liêm còn là đại diện pháp luật của nhiều doanh nghiệp khác như Công ty cổ phần Du lịch Sài Gòn - Bình Châu, Công ty TNHH Đầu tư Địa ốc Khang An - Nhơn Trạch, Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển bất động sản Center Office, Công ty cổ phần Dịch vụ tư vấn đầu tư Phú Vinh, Công ty cổ phần Lucky Capital, Công ty cổ phần Marina Mekong…
Năng lượng Trường Thịnh chậm trả lô trái phiếu 249,9 tỷ đồng
Công ty cổ phần Đầu tư Năng lượng Trường Thịnh (Năng lượng Trường Thịnh, mã TTE) chậm trả gốc/lãi lô trái phiếu TTEH2124001 có giá trị phát hành 249,9 tỷ đồng, đáo hạn ngày 19/10/2024.
Lô trái phiếu TTEH2124001 được Năng lượng Trường Thịnh phát hành ngày 19/10/2021, kỳ hạn 36 tháng. Công ty chậm trả lãi lô trái phiếu này đối với kỳ trả lãi vào tháng 4/2023. Trong nửa đầu năm 2024, doanh nghiệp đã trả lãi 13,7 tỷ đồng cho lô trái phiếu này.
Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2024, Năng lượng Trường Thịnh lỗ sau thuế 17,3 tỷ đồng. Năm ngoái, Công ty lỗ 7,7 tỷ đồng trong nửa đầu năm, nhưng nửa cuối năm có lãi nên tính chung cả năm lỗ 1,8 tỷ đồng.
Tính đến cuối quý II/2024, Năng lượng Trường Thịnh có vốn chủ sở hữu 293,8 tỷ đồng, giảm 6,7% so với cùng kỳ năm trước. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 2,9 lần, tương ứng nợ phải trả hơn 852 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu là 0,85 lần, tương ứng dư nợ trái phiếu 249,9 tỷ đồng.
 |
Bất động sản S - Việt Nam gia hạn 2.500 tỷ đồng trái phiếu
Ngày 7/10/2021, Công ty cổ phần Kinh doanh Bất động sản S - Việt Nam (Bất động sản S - Việt Nam) phát hành lô trái phiếu SVNCH2124001 trị giá 2.500 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo. Trái phiếu được phát hành dưới hình thức bút toán ghi sổ. Lãi suất kỳ đầu tiên là 11,5%/năm. Lãi suất các kỳ tiếp theo bằng lãi suất tiền gửi 13 tháng của HDBank (loại 1) cộng biên độ 4,5%.
Toàn bộ các quyền, lợi ích phát sinh của các hợp đồng tư vấn và môi giới, hợp đồng quản lý khai thác và kinh doanh của Bất động sản S - Việt Nam liên quan tới dự án Tổ hợp khách sạn, dịch vụ thương mại và nhà ở Star AD1 tại quận Hoàng Mai, Hà Nội và Tổ hợp thương mại dịch vụ, văn phòng cho thuê và nhà ở chung cư ADG Garden tại quận Hoàng Mai, Hà Nội được dùng để làm tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu.
Trái phiếu SVNCH2124001 được mua trọn gói bởi một tổ chức tín dụng dưới sự thu xếp của Công ty Chứng khoán HD (đại lý phát hành, đại lý đăng ký và lưu ký) và HDBank (đại lý quản lý tài sản đảm bảo).
Ngày 8/10/2024, Công bố chậm trả số tiền lãi gần 158 tỷ đồng và 2.500 tỷ đồng nợ gốc trái phiếu do chưa thu xếp kịp nguồn thanh toán.
Trong nửa đầu năm 2024, Bất động sản S - Việt Nam lãi sau thuế hơn 11 tỷ đồng, tăng 50% so với cùng kỳ năm trước. Con số này cao hơn lợi nhuận sau thuế năm 2022 (4,8 tỷ đồng) và năm 2023 (0,7 tỷ đồng) cộng lại. Trước đó, năm 2021 là đỉnh lợi nhuận của Công ty, với lợi nhuận sau thuế 378,8 tỷ đồng.
Trong báo cáo về thị trường trái phiếu doanh nghiệp phát hành ngày 17/10/2024, VIS Rating ước tính, trong 12 tháng tới, có 42.000 tỷ đồng trong số 240.000 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn là những trái phiếu có rủi ro cao chậm trả nợ gốc. Trong đó, 47% giá trị trái phiếu rủi ro cao tới từ các công ty trong nhóm ngành bất động sản nhà ở.
