Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS
Báo Đầu tư Chứng khoán lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số công ty chứng khoán cho phiên giao dịch ngày 17/1.
CTCK Bảo Việt – BVSC
VN-Index đóng cửa giảm mạnh và cắt xuống dưới đường SMA10 (680 điểm) báo hiệu khả năng tiếp tục tiến về vùng hỗ trợ mạnh 670-675 điểm trong những phiên tới.
Thanh khoản duy trì ở dưới mức trung bình 10 phiên, còn chỉ báo MFI đã có dấu hiệu suy giảm từ mức trên 80 điểm. Diễn biến này cho thấy, dòng tiền đang có dấu hiệu đẩy mạnh chốt lời khi kỳ nghỉ Tết dài ngày đang tới gần. Thanh khoản trong những phiên tới được dự báo sẽ còn sụt giảm và duy trì ở mức thấp hơn nữa.
Độ rộng thị trường khá tiêu cực, áp lực giảm điểm ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đã tạo ra hiệu ứng lan tỏa tới các nhóm cổ phiếu khác, khiến thị trường không có cơ hội phục hồi trong phiên.
Về cái nhìn ngắn hạn, chỉ số đã cắt xuống dưới đường PSAR, trong bối cảnh các chỉ báo dao động đang đi xuống với độ dốc lớn. Điều này nhiều khả năng sẽ khiến đường giá tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ được hội tụ bởi đường SMA100 và SMA50 trong một vài phiên kế tiếp. Vùng điểm này cũng đồng thời đóng vai trò là đường xu hướng tăng kéo dài từ đầu tháng 12/2016 đến nay. Vì vậy, kỳ vọng chỉ số sẽ cho phản ứng hồi phục tăng điểm trở lại tại vùng hỗ trợ này. Trong kịch bản chỉ số xuyên thủng vùng điểm trên, đích đến kế tiếp của chỉ số sẽ nằm tại quanh 660 điểm.
Trên khung thời gian intraday, sau khi xuyên thủng đường SMA50, đích đến tiếp theo của đường giá được dự báo sẽ là các đường SMA100 và SMA200 tương ứng với vùng 670-675 điểm. Việc đường RSI vẫn chưa giảm về đến vùng quá mua, đường MACD vẫn đang giảm mạnh, còn dải BB đang mở rộng, nên khả năng suy giảm của đường giá là khá hiện hữu trong phiên 17/1.
Sau khi thực hiện chốt lời tại vùng kháng cự mạnh 585-590 điểm, nhà đầu tư được khuyến nghị thực hiện mua lại một phần tỷ trọng phần danh mục ngắn hạn khi VN-Index tiếp cận vùng hỗ trợ 670-675 điểm. Các vị thế trung hạn duy trì ở mức trung bình thấp và kết hợp trading để giảm giá vốn.
CTCK Sài Gòn Hà Nội – SHS
VN-Index giảm điểm tiêu cực, nên tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn chuyển từ tích cực xuống tiêu cực, với hỗ trợ gần nhất tại 673 điểm (MA20) và vùng kháng cự trong khoảng 680-684 điểm (MA5-10). Tín hiệu kỹ thuật trung hạn duy trì tích cực, với vùng hỗ trợ gần nhất trong khoảng 670-673 điểm (MA20-50). VN-Index tiếp tục duy trì trong thị trường giá lên (bull market), với hỗ trợ gần nhất tại 672 điểm (MA100). Trong phiên 17/1, VN-Index có thể hồi phục để kiểm nghiệm lại mốc kháng cự tâm lý 680 điểm (MA10), tuy nhiên, rủi ro điều chỉnh cũng khá lớn, với hỗ trợ gần nhất tại 673 điểm (MA20).
HNX-Index cũng giảm điểm, nên tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn chuyển từ tích cực xuống trung tính, với hỗ trợ tại 82,5 điểm (MA10) và kháng cự tại 83,2 điểm (MA5). Tín hiệu kỹ thuật trung hạn tiếp tục tích cực, với hỗ trợ gần nhất tại 81 điểm (MA20). HNX-Index tiếp tục duy trì trong thị trường giá lên (bull market), với hỗ trợ gần nhất tại 82,5 điểm (MA200). Trong phiên 17/1, HNX-Index có thể hồi phục để kiểm nghiệm lại ngưỡng kháng cự gần nhất tại 83,2 điểm (MA5), rủi ro điều chỉnh vẫn hiện hữu, với hỗ trợ gần nhất tại 82,5 điểm (MA10).
Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: VCBS
CTCK FPT – FPTS
Dưới sức ép của vùng đỉnh cũ thì VN-Index đã có phiên điều chỉnh thứ 3 liên tiếp. Với sự xuất hiện của phiên giảm mạnh này, sự hội tụ của các yếu tố kháng cự trên khu vực 690 điểm được đánh giá sẽ tiếp tục kìm hãm đà tăng của chỉ số trong tuần.
Ở chiều hỗ trợ, đường xu hướng tăng từ đáy 650 điểm và MA 20 sẽ sớm tạo lực đỡ đối với chỉ số ngay trong phiên 17/1. Một yếu tố tích cực khác, đó là sự hiệu chỉnh của 3 phiên đã giúp đưa đường giá quay lại phía trong của bollinger bands, đồng thời thanh khoản thị trường cũng theo chiều giảm dần, cùng chiều với đà giảm trong các phiên gần đây.
Hiện tại, tín hiệu tiêu cực mới chỉ xuất hiện với 2 chỉ báo là RSI và MFI, tuy nhiên, do các chỉ báo này vẫn đang hoạt động ở khu vực trên ngưỡng trung bình, nên rủi ro giảm giá vẫn ở mức độ điều chỉnh kỹ thuật.
Với các đánh giá trên, kịch bản xu hướng tuần này sẽ tập trung vào phản ứng của thị trường tại mốc hỗ trợ 670 điểm. Mặc dù các tín hiệu điều chỉnh chưa tạo ra các cảnh báo nguy hiểm đến hoạt động giao dịch, tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần lưu ý rủi ro nếu thị trường giảm xuyên dưới mức hỗ trợ kể trên.
CTCK Phú Hưng - PHS
VN-Index có phiên suy giảm thứ 3 liên tiếp. Khối lượng giao dịch tiếp tục suy giảm và duy trì ở mức dưới bình quân 10 và 20 hàm ý dòng tiền có dấu hiệu thận trọng trở lại. Không những vậy, chỉ báo RSI đang có xu hướng đi xuống cho thấy áp lực điều chỉnh đang gia tăng. Tuy nhiên, chỉ số vẫn duy trì trên đường MA 20, 50 và chỉ báo MACD vẫn có xu hướng đi lên tích cực phát đi tín hiệu xu hướng phục hồi ngắn hạn là vẫn còn, đợt điều chỉnh vừa qua có thể chỉ mang tính kỹ thuật, nhằm củng cố cho xu hướng phục hồi bền vững hơn, ngưỡng hỗ trợ trong đợt điều chỉnh kỹ thuật này có thể là vùng 670-672 điểm (MA 20,50,100).
HNX Index có diễn biến tương tự. Mặc dù, chỉ số có phiên suy giảm trở lại, nhưng vẫn duy trì trên đường MA 20, 50 cho thấy, xu hướng phục hồi trong ngắn hạn là vẫn còn. Phiên điều này có thể chỉ mang tính kỹ thuật, chỉ số có thể sớm quay trở lại tiến lên thử thách ngưỡng 84.3 điểm (Fib 78.6).
Nhìn chung, phiên suy giảm 16/1 đang cho thấy áp lực điều chỉnh gia tăng, tuy nhiên, đây có thể chỉ là đợt điều chỉnh kỹ thuật để củng cố cho xu hướng hồi phục bền vững hơn. Do đó, nhà đầu tư có thể tận dụng nhịp điều chỉnh này để cơ cấu lại danh mục hợp lý hơn.
CTCK KIS Việt Nam – KIS
Về kỹ thuật, hệ thống chỉ báo xác nhận xu hướng và dòng tiền trên VN-Index tiếp tục giảm xuống dưới vùng quá mua, kèm theo các tín hiệu phân kỳ âm xuất hiện. Điều này cho thấy, xu hướng tăng ngắn hạn đang yếu đi. Trong các phiên tới, VN-Index có thể điều chỉnh về ngưỡng hỗ trợ thấp hơn tại 665-670 điểm, còn VN30 lùi về vùng 625-630 điểm. Kỳ vọng áp lực chốt lời sẽ yếu dần tại các ngưỡng này. Do đó, nhà đầu tư ngắn hạn có thể giải ngân khi thị trường điều chỉnh về các ngưỡng trên và tập trung danh mục vào cổ phiếu có dòng tiền tốt.
