Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* MBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GAS
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GAS của Tổng công ty Khí Việt Nam, giá mục tiêu 113.900 đồng/CP, tiềm năng tăng giá 12,3%, thị suất cổ tức 3,6%.
Những thông tin tích cực như tổng tiền mặt và tiền gửi vẫn không ngừng tăng, lên mức hơn 40.000 tỷ đồng tính đến cuối quý II/2023 cùng việc chia cổ tức 36% bằng tiền mặt, tiếp tục là động lực giúp GAS duy trì đà tăng nhẹ sau tuần khởi sắc trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GAS tăng nhẹ 0,76% lên mức 98.600 đồng/CP, thanh khoản vẫn duy trì trên dưới 0,5 triệu đơn vị/phiên.
* PHS khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu VNM
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 73.100 đồng/cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị giữ với mức tăng giá tiềm năng là -0,5%. Định giá của chúng tôi đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo.
Mặc dù chủ yếu lình xình giằng co nhẹ quanh mốc tham chiếu trong gần suốt cả tuần, nhưng phiên tăng tốc mạnh cả về giá và giao dịch trong ngày đầu tuần 28/8, đã giúp VNM có tuần cuối cùng của tháng 8 khởi sắc. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng, 1 phiên đứng giá và 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VNM tăng 2.900 đồng (+3,87%) từ mức giá 74.900 đồng/CP lên 77.800 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PLX
Chúng tôi vẫn giữ giá mục tiêu của PLX ở mức 45.780 đồng/cp như trong “Báo cáo ngành Xăng dầu nửa cuối năm 2023” vào ngày 01/08/2023. Với giá mục tiêu 45.780 đồng/cp – tương đương triển vọng tăng 21% so với giá hiện tại ngày 22/08/2023. Chúng tôi nâng khuyến nghị từ trung lập lên mua đối với cổ phiếu PLX.
Bên cạnh kết quả kinh doanh quý II/2023 và lũy kế nửa đầu năm tăng trưởng ấn tượng so với cùng kỳ, trong báo cáo soát xét bán niên mới đây, Petrolimex đã điều chỉnh tăng lợi nhuận hợp nhất 6 tháng lên hơn 40 tỷ đồng so với báo cáo tự lập, lên mức 1.558,57 tỷ đồng, tăng gấp hơn 4 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Diễn biến cổ phiếu PLX tuần cuối tháng 8 đã hồi phục nhẹ sau tuần mất điểm trước đó. Cụ thể, với việc đón nhận 3 phiên tăng và 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PLX tăng 1.000 đồng (+2,66%) từ mức giá 37.550 đồng/CP lên 38.550 đồng/CP.
* TPS khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu MWG, BSC khuyến nghị mua
MWG đang giao dịch với P/E trailing là 46.7x (cao hơn mức trung bình 10 năm là 15.6x) và P/B trailing là 3.05x (thấp hơn so với mức trung bình 10 năm là 4.5x). Do đó TPS khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu MWG.
Trong khi đó, BSC duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu MWG và nâng giá mục tiêu phản ánh kỳ vọng trung hạn 63.800 đồng/CP (Upside +21% so với giá đóng cửa ngày 29/8/2023) dựa trên PP DCF và SOTP.
Nhóm cổ phiếu bán lẻ đã có tuần giao dịch khởi sắc, trong đó cổ phiếu MWG cũng không nằm ngoài xu hướng chung của ngành. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng và 1 phiên đứng giá ngày cuối tuần 31/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 3.300 đồng (+6,53%) từ mức giá 50.500 đồng/CP lên 53.800 đồng/CP.
* MBS khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu FRT
Chúng tôi sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền dựa trên các luận điểm chính: (1) Long Châu là động lực tăng trưởng chính của FRT trong giai đoạn 2023-2024 (2) FPT Shop phục hồi khi sức mua dần trở lại vào quý IV/2023, phục hồi mạnh mẽ hơn vào năm 2024. Đồng thời, khuyến nghị nắm giữ với giá mục tiêu của FRT là 82.300 đồng/cổ phiếu.
Tương tự MWG, cổ phiếu nhóm bán lẻ FRT cũng ghi nhận tuần tăng mạnh trước kỳ nghỉ lễ dài ngày, vượt qua cả kỳ vọng của MBS. Cụ thể, với việc đón nhận 4 phiên tăng liên tiếp, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FRT tăng 6.500 đồng (+8,44%) từ mức giá 77.000 đồng/CP lên 83.500 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PNJ
Chúng tôi dự phóng kết quả kinh doanh năm 2023 của PNJ với doanh thu thuần đạt 31.939 tỷ đồng (giảm 5,7% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 1.838 tỷ đồng (tăng trưởng 1,4%). Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 91.600 đồng/cổ phiếu.
Cổ phiếu PNJ cũng trong xu hướng chung của nhóm bán lẻ, nhưng diễn biến kém tích cực hơn MWG và FRT. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng và 1 phiên giảm duy nhất ngày cuối tuần 31/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ tăng 2.200 đồng (+2,81%) từ mức giá 78.300 đồng/CP lên 80.500 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VPB
Chúng tôi điều chỉnh hạ khuyến nghị từ mua xuống khả quan đối với Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) và giảm 2,1% giá mục tiêu xuống 23.500 đồng/cổ phiếu, chủ yếu do dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2023-2027 giảm 7,2% (lần lượt giảm 4,5%/11,2%/11,5%/5,6%/4,6% trong năm 2023/2024/2025/2026/2027).
Dường như nhóm cổ phiếu ngân hàng vẫn “bỏ ngoài tai” những dự báo của giới phân tích từ đầu tháng 8 như đón sóng cổ phiếu ngân hàng, ngân hàng là “la bàn” đầu tư tháng 8… Trong tuần cuối cùng của tháng 8, dòng bank cũng không có màn đột biến nào và cổ phiếu VPB không nằm ngoài xu hướng chung. Cụ thể, với việc đón nhận 3 phiên tăng và 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VPB tăng 750 đồng (+3,71%) từ mức giá 20.200 đồng/CP lên 20.95 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VGC
VGC là doanh nghiệp có quỹ đất KCN lớn và dự kiến có ghi nhận lợi nhuận lớn từ diện tích cho thuê trong tương lai. Ngoài ra, mảng vật liệu xây dựng kỳ vọng sẽ phục hồi trong nửa cuối năm 2023 và năm 2024 nhờ thị trường bất động sản và hoạt động xây dựng được tháo gỡ khó khăn. Chúng tôi đánh giá VGC là một doanh nghiệp tiềm năng, khuyến nghị cho VGC là OUTPERFORM với giá mục tiêu là 54.325 đồng/cổ phiếu, cao hơn giá đóng cửa ngày 28/8/2023 là 19%.
Trong tuần cuối tháng 8, Viglacera đã báo cáo kết quả 7 tháng đầu năm 2023 khá ấn tượng với lợi nhuận hợp nhất ước đạt 1.321 tỷ đồng, vượt 9% mục tiêu lợi nhuận cả năm và công ty mẹ cũng ước đạt lợi nhuận 1.514 tỷ đồng, vượt 16% kế hoạch năm. Thông tin tích cực này đã tiếp sức cho tuần tăng ấn tượng của cổ phiếu VGC. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên liên tiếp, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VGC tăng 3.200 đồng (+7,14%) từ mức giá 44.800 đồng/CP lên 48.000 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu TIP
Thu hồi được khoản đầu tư vào CTCP Dầu khí Đầu tư Khai thác Cảng Phước An (PAP), không bán cổ phần tại Phước Tân thì giá mục tiêu của TIP là 34.900 đồng/cp; upside 62%. Trường hợp khó khăn thu hồi khoản tiền đầu tư vào PAP, bán cổ phần tại Phước Tân thì giá mục tiêu là 30.165 đồng/cp; upside 40%.
Cổ phiếu TIP vẫn duy trì đà tăng nhẹ trong tuần cuối cùng của tháng 8 với những phiên tăng giảm trong biên độ khá hẹp. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng, 1 phiên đứng giá và 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TIP tăng nhẹ 400 đồng (+1,88%) từ mức giá 21.300 đồng/CP lên 21.700 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PVT
Tính đến cuối quý II, 89% khoản vay dài hạn của PVT là VND và 76% khoản vay dài hạn có lãi suất thả nổi. Trong bối cảnh lãi suất cho vay VND hạ nhiệt từ đầu năm đến nay, chúng tôi kỳ vọng doanh nghiệp sẽ giảm bớt áp lực tài chính so với năm 2022. Ngoài ra, công ty đã linh hoạt chuyển sang hình thức BBHP (Bareboat Hire Purchase) với chi phí trả trước chỉ chiếm khoảng 10-20% giá tàu nhằm hạn chế ảnh hưởng từ chi phí lãi vay. BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho PVT với giá mục tiêu là 27.200 đồng/cổ phiếu.
Nhận định của BVSC khá chuẩn xác, cổ phiếu PVT đã tuần giao dịch cuối tháng 8 ấn tượng sau những phiên rung lắc trong tuần trước đó, đồng thời thanh khoản cũng cải thiện, đặc biệt là phiên cuối tuần ngày 31/8 đạt gần 5 triệu đơn vị khớp lệnh. Như vậy, với việc đón nhận 3 phiên tăng và 1 phiên đứng giá ngày 30/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVT tăng 1.550 đồng (+7,16%) từ mức giá 21.650 đồng/CP lên 23.200 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu FPT
BSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu mới 108.000 đồng/CP dựa trên (1) năm định giá cơ sở được chuyển từ 2023 sang 2024 nhằm phản ánh triển vọng duy trì đà tăng trưởng mạnh của thị trường Nhật, APAC và sự hồi phục của thị trường Mỹ (2) mức P/E mục tiêu = 18 tương đương giai đoạn có cùng tăng trưởng 2021 – 2022.
Cổ phiếu lớn FPT là một trong những điểm sáng của tuần giao dịch cuối tháng 8 với những phiên tăng ấn tượng, giúp giá cổ phiếu này liên tục phá đỉnh. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng và 1 phiên giảm ngày 29/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT tăng 6.100 đồng (+6,73%) từ mức giá 90.600 đồng/CP lên 96.700 đồng/CP.
