Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* KBSV khuyến nghị nắm giữ CTG, VCBS khuyến nghị trung lập VPB, DSC khuyến nghị mua VIB, SSI khuyến nghị khả quan VCB
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 32.600 đồng/CP, cao hơn 10,1% so với giá tại ngày 09/03/2023.
VCBS ước tính VPB có thể đạt 22.255 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 4,9% so với năm trước), tương đương EPS đạt 2.714 đồng/cổ phiếu và BVPS đạt 16.978 đồng/cổ phiếu. Khuyến nghị trung lập đối với cơ hội đầu tư vào cổ phiếu VPB với giá trị hợp lý là 19.991 đồng/cổ phiếu.
Năm 2023, DSC ước tính Tổng thu nhập hoạt động và Lợi nhuận trước thuế của VIB đạt lần lượt 21.000 tỷ (tăng 16,3% so với năm trước) và 11.620 tỷ (tăng trưởng 9,8%). Giá trị sổ sách 2023F là 19.000 đồng/CP, tương đương P/B fw là 1.1x lần. Giá mục tiêu của VIB 2023 theo DSC ước tính là 25.000 đồng/CP (PB hợp lý 1,3), upside 19% so với giá đóng cửa ngày 7/3/2023 là 21.100 đồng/CP, đồng thời khuyến nghị mua cổ phiếu này.
Trong khi đó, SSI duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu VCB của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, với giá mục tiêu 1 năm là 103.750 đồng/cp (từ 89.600 đồng) do chúng tôi điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận cho năm 2023 thêm 15% lên 44,6 nghìn tỷ đồng (+19,4% so với cùng kỳ).
Trong bối cảnh thị trường chung quay đầu giảm điểm với một tuần giao dịch nhiều biến cố. Dù được đánh giá không ảnh hưởng nhiều, nhưng chứng khoán Việt cũng đã có những pha mất điểm bởi ảnh hưởng tâm lý từ liên tiếp những vụ sụp đổ của các ngân hàng Hoa Kỳ, rồi đến vấn đề của Credit Suisse. Trong đó, nhóm cổ phiếu ngân hàng cũng không nằm ngoài xu hướng chung trên thế giới khi hầu hết đều có tuần điều chỉnh dù không quá lớn.
Cụ thể, cổ phiếu CTG đã đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTG giảm nhẹ 200 đồng (-0,68%) từ mức giá 29.200 đồng/CP xuống 29.000 đồng/CP.
Trong khi đó, VIB rung lắc và ghi nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VIB không có sự biến động và đứng nguyên tại mức 20.950 đồng/CP.
Cổ phiếu lớn VCB có phần tạo gánh nặng hơn cho thị trường khi ghi nhận 4 phiên giảm và chỉ hồi phục nhẹ duy nhất trong phiên giữa tuần ngày 15/3. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VCB giảm 3.100 đồng (-3,37%) từ mức giá 92.100 đồng/CP xuống 89.000 đồng/CP.
Trong khi đó, cổ phiếu VPB vẫn là điểm sáng ngành khi ngược dòng thành công và xác nhận tuần tăng thứ 3 liên tiếp. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VPB tăng 1.400 đồng (+7,65%) từ mức giá 18.300 đồng/CP lên 19.700 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho GDT, với giá mục tiêu 39.254 đồng/CP
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị Outperform đối với GDT của CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành với giá mục tiêu theo Phương pháp DCF là 39.254 đồng/cổ phiếu (Upside: 20,8%; lưu ý, chúng tôi áp dụng chiết khấu định giá 10% cho cổ phiếu có tính thanh khoản thấp).
Trái với nhận định của BVSC, ngay sau thời điểm gần 1,94 triệu cổ phiếu niêm yết bổ sung được giao dịch, GDT đã liên tục lao dốc mạnh. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm, trong đó phiên đầu tuần ngày 13/3 giảm sàn và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GDT giảm 2.650 đồng (-8,15%) từ mức giá 32.500 đồng/CP xuống 29.850 đồng/CP.
* AGR khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu ADS
Agriseco Research kỳ vọng quý I/2023 sẽ khởi sắc hơn cho ADS khi đơn hàng và doanh số xuất khẩu phục hồi ấn tượng nhờ thị trường Trung Quốc mở cửa hậu Zero Covid. Chúng tôi đánh giá khả quan và khuyến nghị mua cổ phiếu ADS với giá mục tiêu là 15.000 đồng/CP (upside 21%), cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới vùng 11.000 đồng/CP.
Không được như kỳ vọng của AGR, sau những phiên tăng tốt vào cuối tuần trước, cổ phiếu ADS đã trở nên rung lắc với những phiên tăng giảm đan xen. Cụ thể, ADS đã đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ADS chỉ tăng nhẹ 50 đồng (+0,38%) từ mức giá 13.000 đồng/CP lên 13.050 đồng/CP.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu KSB, với giá mục tiêu 35.400 đồng/CP
Với những luận điểm đầu tư là Hưởng lợi từ chính sách thúc đẩy đầu tư công, Vị thế hàng đầu ngành trong sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, và Khu công nghiệp Đất Cuốc đóng góp đáng kể vào doanh thu sau năm 2022, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KSB với giá mục tiêu 35.400 đồng/CP.
Cổ phiếu KSB đã không nằm ngoài xu hướng chung của thị trường khi quay đầu điều chỉnh sau tuần khởi sắc trước đó. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 1 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KSB giảm nhẹ 300 đồng (-1,19%) từ mức giá 25.200 đồng/CP xuống 24.900 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu DBD, giá mục tiêu 53.800 đồng/CP
Chúng tôi dự báo kết quả kinh doanh của DBD 2023 với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 1.790 tỷ đồng (tăng 15% so với năm trước) và 252 tỷ đồng (tăng trưởng 3%). Ở mức giá hiện tại, DBD đang giao dịch tại mức P/E 2023 là 12,1x, so với mức trung bình 5 năm là 16,7x. BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho DBD với giá mục tiêu là 53.800 đồng/CP – với tiềm năng tăng trưởng 31,7%.
Bên cạnh kết quả kinh doanh khả quan, Công ty vừa thông báo chốt danh sách cổ đông chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 20%, nhưng cổ phiếu DBD không có nhiều sự biến động. Cụ thể, với việc đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DBD tăng 50 đồng (+0,12%) từ mức giá 40.450 đồng/CP lên 40.500 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu POW, giá mục tiêu 17.300 đồng/CP
Dựa trên định giá SOTP và EV/EBITDA, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu POW. Giá mục tiêu là 17.300 đồng/CP, cao hơn 31,6% so với giá tại ngày 13/03/2023
Sau công bố doanh thu tháng 2 ước tăng trưởng 35% so với cùng kỳ, PV Power vừa báo cáo tài chính sau kiểm toán với lợi nhuận năm 2022 tăng thêm gần 230 tỷ đồng, đã giúp cổ phiếu POW tiếp tục có thêm tuần giao dịch khởi sắc. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu POW tăng 450 đồng (+3,47%) từ mức giá 12.950 đồng/CP lên 13.400 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TNH
Năm 2023, dự kiến doanh thu của TNH sẽ đạt 493 tỷ đồng (tăng 6,5% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 151 tỷ đồng (tăng trưởng 7,2%). Mức doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của TNH cho năm 2024 lần lượt 671 tỷ đồng (tăng 36% so với năm trước) và 226 tỷ đồng (tăng trưởng 49%). Khuyến nghị mua cổ phiếu TNH với giá mục tiêu 42.000 đồng/CP, cao hơn 16% so với giá đóng cửa ngày 14/03/2023.
Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TNH tăng 2.500 đồng (+3,6%) từ mức giá 69.500 đồng/CP lên 72.000 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu SAB
Chúng tôi khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu SAB với giá trị hợp lý năm 2023 là 210.000 đồng/CP (Upside +11% so với giá đóng cửa ngày 15/3/2023), dựa trên phương pháp DCF với WACC=10% và PE với tỷ trọng 50%/50%.
Cổ phiếu SAB tiếp tục gây bất ngờ với những phiên giao dịch ngược xu hướng thị trường. Và trong tuần vừa qua, bên cạnh thanh khoản tốt hơn, cổ phiếu SAB cũng đã đảo chiều khởi sắc khi ghi nhận tới 4 phiên tăng và chỉ 1 phiên giảm duy nhất ngày giữa tuần 15/3. Tổng cộng cả tuần, giá cổ phiếu SAB tăng 6.400 đồng (+3,45%) từ mức giá 185.600 đồng/CP lên 192.000 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua cổ phiếu PVD, với giá mục tiêu 26.127 đồng/CP
Với kết quả kinh doanh cho năm 2023 dự phóng khả quan, PVD vẫn là cổ phiếu được chúng tôi ưa thích trong ngành dầu khí. Sử dụng phương pháp định giá dòng tiền DCF, chúng tôi đưa ra khuyến nghị “mua” cho cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 26.127 đồng/CP (+22% so với giá đóng cửa ngày 15/03/2023).
Nhận định của VCBS thiếu chuẩn xác khi cổ phiếu PVD không thoát khỏi sự ảnh hưởng của diễn biến chung trên thị trường. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm khá mạnh, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVD giảm 1.100 đồng (-5,02%) từ mức giá 21.900 đồng/CP xuống 20.800 đồng/CP.
