* BSC khuyến nghị mua mạnh cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 75.300 đồng/CP
Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị mua mạnh cổ phiếu FPT và nâng giá mục tiêu từ mức 59.100 đồng/cp (báo cáo cũ trước ngày chia cổ tức) lên mức 75.300 đồng/cp (+39% so với mức giá đóng cửa ngày 20/8/2019) cho mục tiêu cuối năm 2020 dựa trên giả định (1) Thị trường Mỹ tăng trưởng cao hơn so với kỳ vọng ban đầu của BSC (2) Biên lợi nhuận gộp được cải thiện khi các dự án Chuyển đổi số tăng tỷ trọng trong Khối Công nghệ theo hai phương pháp P/E và FCFE với tỷ trọng 40%/60%.
Mới đây, FPT đã công bố kết quả kinh doanh 7 tháng với doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 14.742 tỷ đồng và 2.538 tỷ đồng, tương ứng tăng trưởng 21,8% và 27,5% so với cùng kỳ, và đều vượt kế hoạch lũy kế. Diễn biến cổ phiếu FPT tuần qua cũng khá tích cực.
Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT tăng 2.400 đồng/Cp (+4,62%) từ mức 52.000 đồng/Cp lên 54.400 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu 75.300 đồng/CP, giá hiện tại của FPT còn cách khá xa.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 28.800 đồng/CP
Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) thêm 6,7% lên 28.800 đồng/CP, và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua. Giá mục tiêu cao hơn được dẫn dắt từ mức điều chỉnh +4%/-2%/+2%/+3%/+4% trong dự báo lợi nhuận 2019-2023, cập nhật mô hình định giá đến giữa 2020, trong khi chúng tôi duy trì P/B mục tiêu dự phóng 2019 đạt 1,5 lần.
Thị trường vừa có thêm một tuần giao dịch khởi sắc, trong đó nhóm cổ phiếu ngân hàng cũng góp công tích cực. Mặc dù không có sự bứt phá mạnh nhưng thành viên của dòng bank – ACB đã duy trì đà tăng trong hầu hết các phiên giao dịch. Thống kê với việc đón nhận duy nhất 1 phiên giảm nhẹ ngày cuối tuần 23/8 và 4 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ACB tăng 700 đồng/Cp (+3,2%) từ mức 21.900 đồng/Cp lên 22.600 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu VJC với giá mục tiêu 156.900 đồng/CP
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua dành cho CTCP Hàng không Viet Jet (VJC) và nâng giá mục tiêu thêm 4,4% lên 156.900 đồng.
Bên cạnh kết quả kinh doanh tăng trưởng vượt trội, mới đây, khi nhận định về đợt tái cơ cấu lần thứ 3 trong năm 2019, nhiều công ty chứng khoán cho rằng, cổ phiếu VJC sẽ được hai quỹ ETF ngoại đưa vào danh mục mua thêm. Những thông tin tích cực trên đã giúp VJC có tuần giao dịch khởi sắc. Cụ thể, với việc đón nhận 3 phiên tăng, 1 phiên giảm ngày 20/8 và 1 phiên đứng giá ngày 19/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VJC tăng 3.500 đồng/Cp (+2,68%) từ mức 130.500 đồng/Cp lên 134.000 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu BCC với giá mục tiêu 10.000 đồng/CP
Duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu BCC trong ngắn hạn với giá mục tiêu năm 2019 là 10.000 đồng/cổ phần, theo đó phản ánh mức tăng giá tiềm năng là 31,6% so với thị giá hiện tại và mức P/E 2019 hợp lý đối với cổ phiếu này là 7,0 lần.
Diễn biến cổ phiếu BCC tuần qua khá tích cực với việc đón nhận 3 phiên tăng và 2 phiên đứng giá. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BCC tăng 500 đồng/Cp (+6,58%) từ mức 7.600 đồng/Cp lên 8.100 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà BVSC đưa ra là 10.000 đồng/CP, giá hiện tại của BCC còn thấp hơn 19%.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu GVR với giá mục tiêu 19.212 đồng/Cp
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu GVR với giá mục tiêu 19.212 đồng/cổ phiếu dựa trên dựa trên phương pháp DCF cho phần kinh doanh cốt lõi và phương pháp đánh giá lại tài sản đầu tư dài hạn và giá trị kỳ vọng từ việc chuyển nhượng đất. BSC cho rằng giá trị giao dịch GVR hiện nay chủ yếu phản ánh mảng kinh doanh cốt lõi, chưa phản ánh tiềm năng chuyển đổi đất cho địa phương và giá trị các công ty con.
Bên cạnh nền tảng vững chắc bởi lượng tiền khổng lồ trên 10.000 tỷ đồng đảm bảo cho các hoạt động đầu tư và kinh doanh, GVR còn được kỳ vọng lớn bởi việc sẽ bàn giao 2.100 ha đất để xây dựng sân bay long Thành cùng kế hoạch chuyển sang niêm yết trên HOSE. Những thông tin tích cực vẫn là cơ sở giúp giá cổ phiếu GVR duy trì đà tăng trưởng.
Trong tuần qua, cổ phiếu GVR đã đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GVR tăng 400 đồng/Cp (+2,55%) từ mức 15.700 đồng/Cp lên 16.100 đồng/Cp.
* Theo BSC, cổ phiếu HCM sẽ tăng trở lại vùng 24
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều cho thấy tín hiệu tăng giá tích cực. Đường giá cổ phiếu đã chạm vào dải mây ichomoku báo hiệu một xu hướng tăng trong trung hạn. Như vậy, HCM sẽ tăng trở lại vùng ngưỡng giá 24 trong các phiến giao dịch tới.
Sau phiên tăng trần cuối tuần trước (16/8), cổ phiếu HCM đã hạ độ cao và đón nhận những phiên điều chỉnh do áp lực chốt lời xuất hiện. Thống kê với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HCM tăng 400 đồng/Cp (+1,91%) từ mức 20.900 đồng/Cp lên 21.300 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua GAS với giá mục tiêu 117.000 đồng/CP
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan dành GAS với giá mục tiêu 117.000 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 19,9%, bao gồm lợi suất cổ tức là 6,0%). Theo giá đóng cửa hôm nay, GAS hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 14,7 lần cho năm 2019.
Nhóm cổ phiếu bluechip là nhân tố chính tiếp sức cho đà tăng của thị trường trong tuần qua, trong đó GAS cũng là một trong những nhân tố tích cực. Mặc dù chịu áp lực bán ra và quay đầu điều chỉnh nhẹ trong 2 phiên cuối tuần, nhưng với 3 phiên khởi sắc trước đó, cổ phiếu GAS vẫn có một tuần giao dịch thành công. Cụ thể, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GAS tăng 3.100 đồng/Cp (+3,07%) từ mức 100.900 đồng/Cp lên 104.000 đồng/Cp.
* VCSC và MBS cùng khuyến nghị mua GMD
VCSC hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho GMD với giá mục tiêu 34.200 VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 23,1%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,2%.
Bên cạnh đó, MBS điều chỉnh giá mục tiêu 12 tháng tới về 32,900 đồng/CP, với mức tăng giá dự kiến là 23%, chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu này. GMD đang được giao dịch ở P/E năm 2019 là 13.7 lần.
Trái với nhận định của VCSC và MBS, tuần qua, cổ phiếu GMD đã điều chỉnh nhẹ.
Cụ thể, thống kê với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày 19/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GMD giảm nhẹ 300 đồng/Cp (-1,05%) từ mức 28.500 đồng/Cp xuống 28.200 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua HSG với giá mục tiêu 9.200 đồng/CP
Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HSG) từ phù hợp thị trường lên mua đồng thời điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 10% lên 9.200VND/cổ phiếu vì tăng trưởng lợi nhuận cốt lõi của HSG tiếp tục phục hồi trong bối cảnh giá thép cán nóng ổn định và HSG nỗ lực giảm tỷ lệ đòn bẩy. Giá cổ phiếu HSG trong 3 tháng qua đã giảm 21%.
Sau 2 phiên điều chỉnh nhẹ ngày đầu tuần, cổ phiếu HSG đã hồi phục tích cực, đáng kể trong phiên 22/8 tăng sát trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HSG tăng 470 đồng/Cp (+7,08%) từ mức 6.640 đồng/Cp lên 116.500 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 9.200 đồng/CP, giá hiện tại của HSG còn thấp hơn 22,72%.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 171.400 đồng/CP
Chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu MWG và nâng giá mục tiêu từ mức 132.100 đồng/cp (báo cáo cũ) lên mức 171.400 đồng/cp (+45.4% so với mức giá đóng cửa ngày 19/08/2019) cho mục tiêu cuối năm 2020 dựa trên 2 yếu tố (1) Lợi nhuận năm 2020 tiếp tục duy trì mức tăng trưởng cao và (2) Điều chỉnh tăng số lượng cửa hàng BHX và ĐMX mở mới so dự báo trước đó của chúng tôi, (3) Giả định mức PE định giá lên 16.0 lần (so với 15.0 lần trước đó) . Phương pháp định giá FCFF (50%) và PE (50%).
Sau phiên giảm khá mạnh cuối tuần trước (16/8), cổ phiếu MWG đã hồi phục. Tuy nhiên, sau 3 phiên đầu tuần giao dịch khá tích cực, MWG đã chịu áp lực bán và quay đầu điều chỉnh, lấy đi toàn bộ thành quả vừa tạo dựng. Cụ thể, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG giảm nhẹ 800 đồng/Cp (-0,68%) từ mức 117.300 đồng/Cp xuống 116.500 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 29.700 đồng/CP
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 29.700 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 57,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 15,3%.
Trái với khuyến nghị của VCSC, cổ phiếu CII tiếp tục có thêm một tuần mất điểm. Cụ thể, với việc đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày 20/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CII tăng nhẹ 500 đồng/Cp (-2,38%) từ mức 21.000 đồng/Cp xuống 20.500 đồng/Cp.
* PHS khuyến nghị mua ANV với giá mục tiêu 34.432 đồng/CP
Bằng phương pháp định giá DCF, chúng tôi ước tính mức giá hợp lý cho ANV sẽ vào khoảng 32.432 đồng/cổ phiếu. Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.
Tuần qua, cổ phiếu ANV đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, cổ phiếu này chỉ tăng nhẹ 300 đồng/Cp (+1,33%) từ mức 24.500 đồng/Cp lên 24.800 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu là 34.432 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu ANV còn thấp hơn 27,97%.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho DXG với giá mục tiêu 25.300 đồng/Cp
Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) và giá mục tiêu 25.300 đồng/CP (điều chỉnh theo đợt phát hành quyền mua tỷ lệ 4:1 và cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 22% với ngày giao dịch không hưởng quyền là 13/08/2019).
Sau những phiên giao dịch khá bùng nổ trước đó, cổ phiếu DXG đã chịu áp lực chốt lời và rung lắc khá mạnh trong tuần từ 19-23/8. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày 20/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DXG giảm 350 đồng/Cp (-2,48%) từ mức 14.100 đồng/Cp xuống 13.750 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho HT1 với giá mục tiêu 17.400 đồng/Cp
Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho CTCP Xi Măng Vicem Hà Tiên (HT1) từ phù hợp thị trường lên mua đồng thời điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 3% lên 17.400 đồng/CP.
Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá ngày 19/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HT1 tăng 650 đồng/Cp (+4,3%) từ mức 15.100 đồng/Cp lên 15.750 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu là 17.400 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu HT1 còn thấp hơn 9,48%.
