* MBS và VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu REE
MBS duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu REE của CTCP Cơ điện lạnh với giá mục tiêu 44.600 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu tương ứng với P/E forward khoảng 8,1 lần.
Trong khi đó, VCSC đưa ra khuyến nghị mua với giá mục tiêu 41.700 đồng/cổ phiếu dành cho REE (tổng mức sinh lời dự báo đạt 24,2%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,6%).
Bên cạnh kết quả kinh doanh khả quan với con số lợi nhuận trước thuế cả năm 2018 đạt kỷ lục 2.118 tỷ đồng, vượt 37% kế hoạch năm, tuần qua, REE thông báo chốt danh sách cổ đông trả cổ tức bằng tiền mặt theo tỷ lệ 18%, tương ứng tổng số tiền chi trả hơn 558 tỷ đồng, tiếp tục tiếp sức cho cổ phiếu REE bật cao.
Thống kê với 4 phiên tăng và 1 phiên giảm nhẹ ngày 14/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu REE tăng 1.400 đồng/Cp (+4,15%) từ mức 33.700 đồng/Cp lên 35.100 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với giá mục tiêu 41.700 đồng/cổ phiếu mà VCSC đưa ra, giá hiện tại của REE còn thấp hơn 15,83%.
* VCSC khuyến nghị phù hợp thị trường đối với ACV
Chúng tôi duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường cho Tổng công ty Cảng Hàng không Việt Nam (ACV) trong khi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 3,5% còn 83.300 đồng, dẫn đến tổng mức sinh lời dự phóng -0,9%.
Sau tuần điều chỉnh trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, cổ phiếu ACV dần hồi phục với những phiên giao dịch khởi sắc trong tuần qua. Thống kê với 4 phiên tăng và 1 phiên đứng giá vào ngày 14/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ACV tăng 2.800 đồng/Cp (+3,33%) từ mức 84.100 đồng/Cp lên 86.900 đồng/Cp. Như vậy, so với mức giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 83.800 đồng/CP, giá hiện tại của ACV đã vượt qua.
* ACBS khuyến nghị mua cổ phiếu VRE
VRE là công ty phát triển bất động sản bán lẻ lớn nhất tại Việt Nam với thị phần dẫn đầu, nhận được sự hỗ trợ từ công ty mẹ (HSX: VIC), đội ngũ quản lý tích cực và tỷ lệ nợ thấp. Sử dụng kết hợp phương pháp P/E, P/B và EV/EBITDA, chúng tôi định giá VRE ở mức 37.511đ/cp và nâng khuyến nghị từ Giữ lên mua do giá thị trường đã giảm 10% kể từ báo cáo cập nhật vào tháng 8/2018.
Không nằm ngoài nhận định của ACBS, với sự phân tích triển vọng trong tương lai khá sáng, cổ phiếu VRE đã liên tục tăng điểm trong 4 phiên đầu tuần và chịu áp lực chốt lời đảo chiều giảm trong phiên cuối tuần ngày 15/2, lấy đi chút thành quả có được. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VRE tăng 1.9500 đồng/Cp (+6,72%) từ mức 29.000 đồng/Cp lên 30.950 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với PNJ
BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM với PNJ với giá mục tiêu 121.000 đồng/cp, tương ứng mức premium là 25%.
Cổ phiếu PNJ tiếp tục biến động giằng co với những phiên tăng giảm xen kẽ trong tuần khai Xuân Kỷ Hợi. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ tăng 2.100 đồng/Cp (+2,22%) từ mức 94.600 đồng/Cp lên 96.700 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu mà BVSC đưa ra là 121.000 đồng/CP, giá hiện tại của PNJ còn thấp hơn 20%.
* VCSC khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu GAS
Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 10,8% lên 97.700 đồng trong bối cảnh dự báo lợi nhuận sau thuế cao hơn trong giai đoạn 2019-2015 và nâng khuyến nghị của GAS từ phù hợp thị trường lên khả quan.
Trong tuần đầu tiên của năm Kỷ Hợi, nhóm cổ phiếu lớn đã làm tốt vai trò dẫn dắt thị trường lần lượt vượt qua những ngưỡng kháng cự mạnh, trong đó GAS cũng là một trong những nhân tố hỗ trợ tích cực. Thống kê với 4 phiên tăng và 1 phiên giảm nhẹ ngày 14/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GAS tăng 8.800 đồng/Cp (+6,82%) từ mức 88.000 đồng/Cp lên 94.000 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà VCSC đưa ra là 97.700 đồng/Cp, giá hiện tại của GAS còn thấp hơn 3,79%.
* VCSC khuyến nghị kém khả quan đối với VNM
Chúng tôi hạ khuyến nghị dành cho CTCP Sữa Việt Nam (VNM) từ phù hợp thị trường xuống kém khả quan với giá mục tiêu được điều chỉnh giảm 6% dự báo lợi nhuận sau thuế 2019-2023 điều chỉnh giảm 3%-7% với dự báo giá bột sữa và chi phí bán hàng cao hơn.
Cũng giống với GAS, “ông lớn” VNM cũng đã có 5 phiên tăng liên tiếp trong tuần khai Xuân. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VNM tăng 5.200 đồng/Cp (+3,85%) từ mức 135.000 đồng/Cp lên 140.200 đồng/Cp.
* HSC khuyến nghị mua vào cổ phiếu HDB
HSC đã duy trì đánh giá khả quan đối với cổ phiếu HDB, đồng thời ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu này là 38.500 đồng/CP, tương đương P/B hiện tại là 2,4 lần.
Trái với diến biến tích cực của VNM và GAS, nhóm cổ phiếu ngân hàng trong tuần qua được chia thành 2 nửa trái lập, trong đó HDB là một điển hình. Thống kê với 3 phiên tăng đầu tuần và 2 phiên giảm cuối tuần, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HDB giảm nhẹ 100 đồng/Cp (-0,33%) từ mức 30.500 đồng/Cp xuống 30.400 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu PPC
Chúng tôi giữ khuyến nghị mua và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 5,4% từ 26.100 đồng/cổ phiếu lên 27.500 đồng/cổ phiếu cho PPC (CTCP Nhiệt điện Phả Lại) chủ yếu vì điều chỉnh dự báo lợi nhuận cốt lõi cho giai đoạn 2019-2023 tăng trung bình 7,9% do điều chỉnh tăng giả định sản lượng bán ra và giá trên thị trường phát điện cạnh tranh trong bối cảnh tình trạng thiếu hụt điện ngày càng trở nên trầm trọng hơn.
Sau tuần giao dịch khởi sắc những ngày cuối cùng của năm Mậu Tuất nhờ thông tin khả quan về kết quả kinh doanh khi báo lãi gấp đôi kế hoạch đề ra, cổ phiếu PPC đã có những phiên chịu áp lực bán chốt lời và đảo chiều giảm trong tuần khai Xuân Kỷ Hợi. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PPC tăng 1.250 đồng/Cp (+5,5%) từ mức 22.700 đồng/Cp lên 23.950 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HVN với giá mục tiêu 44.600 đồng/CP
Chúng tôi khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HVN với giá mục tiêu 44.600 đồng. EPS 2019F khoảng 1.866 đồng.
Với kết quả kinh doanh vừa công bố khá tích cực, cụ thể lợi nhuận trước thuế năm qua đạt 3.240 tỷ đồng, vượt xa ước tính và kế hoạch đề ra trước đó, cổ phiếu lớn ngành hàng không HVN đã có những phiên khởi sắc trong tuần đầu tiên sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán. Thống kê với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá vào ngày 12/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HVN tăng 1.300 đồng/Cp (+3,33%) từ mức 39.000 đồng/Cp lên 40.300 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị khả quan đối với PVD, mua cổ phiếu PVT
Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD) thêm 17,3% và nâng khuyến nghị từ phù hợp thị trường lên khả quan nhờ mức giá thuê ngày dự kiến cao hơn 4% trong giai đoạn 2020-2021 và cập nhật mô hình định giá. Chúng tôi nâng lợi nhuận sau thuế dự phóng 2019 thêm 51% chủ yếu do thay đổi chính sách khấu hao cho 3 giàn khoan tự nâng của PVD.
Đồng thời, khuyến nghị mua cho Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (mã PVT) trong khi nâng giá mục tiêu thêm 2,2% nhờ cập nhật mô hình định giá và điều chỉnh tăng lợi nhuận dự phóng trung bình 2019-2023 thêm 11% sau kết quả kinh doanh xuất sắc năm 2018.
Tuần qua, nhóm cổ phiếu dầu khí biến động khá giằng co, trong đó 2 mã vừa và nhỏ PVD và PVT cũng không nằm ngoài xu thế chung của ngành. Thống kê với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVD tăng 750 đồng/Cp (+4,6%) từ mức 16.300 đồng/Cp lên 17.050 đồng/Cp.
Trong khi đó, PVT có 3 phiên tăng, 1 phiên giảm ngày 12/2 và 1 phiên đứng giá ngày cuối tuần 15/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu này tăng 600 đồng/Cp (+3,53%) từ mức 17.000 đồng/Cp lên 17.600 đồng/Cp.
