* Theo BVSC, vẫn còn cơ hội đầu tư đối với cổ phiếu HBC
Về cơ hội ngắn hạn, công ty đang triển khai kế hoạch phát hành riêng lẻ với mức giá kỳ vọng cao hơn 20% với giá thị trường hiện tại. Đây là yếu tố mà chúng tôi cho rằng sẽ là động lực cho những thông tin khả quan mà HBC sẽ công bố trong những tháng cuối năm 2017.
Trước mắt, về kết quả 2017, chúng tôi cho rằng với lợi nhuận sau thuế khoảng 900 tỷ, tương ứng EPS pha loãng là 6.965 đồng/cp và PE là 8,3 lần thì vẫn còn cơ hội đối với cổ phiếu HBC.
Với những thông tin khả quan như trong 7 tháng đầu năm, HBC đã trúng thầu 27 hợp đồng với tổng giá trị 12.950 tỷ đồng, đạt 65% kế hoạch năm dù con số này chưa tính giá trị hợp đồng tại dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất, cổ phiếu này đã có những phiên giao dịch khởi sắc và bùng nổ trong tuần trước. Tuy nhiên, sang tuần đầu tháng 9, cổ phiếu HBC đã liên tục chịu áp lực bán ra và quay đầu giảm điểm.
Thống kê, HBC có tới 4 phiên giảm liên tiếp, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HBC giảm 1.200 đồng/Cp (-2,06%) từ mức 58.300 đồng/Cp xuống 57.100 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu BMI
Tổng Công ty Cổ phần Bảo Minh (mã BMI) đã tìm được động lực tăng trưởng mới sau một thời gian dài tăng trưởng chậm hơn thị trường và chịu suy giảm thị phần. Với hoạt động kinh doanh có triển vọng tích cực và định giá hấp dẫn, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu BMI.
Trái với khuyến nghị của BVSC, diễn biến cổ phiếu BMI tuần qua vẫn không mấy tích cực. Thống kê, BMI có tới 3 phiên giảm và duy nhất 1 phiên tăng ngày 7/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BMI giảm 700 đồng/Cp (-2,37%) từ mức 29.500 đồng/Cp xuống 28.800 đồng/Cp.
* PHS khuyến nghị nâng tỷ trọng đối với cổ phiếu NAF
Chúng tôi định giá cổ phiếu NAF ở mức 32.800 đồng/CP dựa trên hai phương pháp: P/B (tỷ trọng 70%, P/B ước tính năm 2017 là 2.3x và BVPS dự phóng cho năm 2017) và P/E (tỷ trọng 30%, P/E ước tính năm 2016 là 18.8x và EPS kỳ vọng năm 2017). Với mức giá hiện tại 26.800 đồng/CP, khuyến nghị nâng tỷ trọng.
Mới đây, HĐQT Nafoods đã bất ngờ thông qua nội dung trình ĐHCĐ bất thường tới đây về việc muốn hủy toàn bộ phương án phát hành cổ phiếu ra công chúng tại Nghị quyết ĐHCĐ thường niên 2016. Nguyên nhân cho biết do dự án xây dựng Nhà máy tại Long An đã đi vào những công việc cuối cùng.
Thống kê tuần qua, NAF có tới 3 phiên giảm và duy nhất 1 phiên tăng ngày cuối tuần 8/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NAF giảm 600 đồng/Cp (-2,2%) từ mức 27.300 đồng/Cp xuống 26.700 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu CII
Chúng tôi điều chỉnh dự báo tăng trưởng EPS năm 2018 từ -32% còn -29% so với 2017, thấp hơn nhẹ so với dự phóng trong báo cáo cập nhật ngày 30/8 của chúng tôi do giá phát hành quyền mua thấp hơn. Đồng thời, duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho cổ phiếu CII với giá mục tiêu 39.300 đồng/CP.
Trái với khuyến nghị của VCSC, cổ phiếu CII cũng nằm trong nhóm cổ phiếu bất động sản, xây dựng với nhiều thành viên quay đầu giảm giá trong tuần đầu tháng 9 do áp lực bán gia tăng mạnh. Thống kê, CII có tới 4 phiên giảm liên tiếp, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CII giảm 2.350 đồng/Cp (-6,75%) từ mức 34.800 đồng/Cp xuống 32.450 đồng/Cp.
* IVS nhận định, cổ phiếu HSG nghiêng về khả năng điều chỉnh
Cổ phiếu HSG đã quay lại mốc 30.000 đồng/CP vốn từng chứng kiến một phiên bán tháo (28/7), đẩy giá cổ phiếu này tụt giảm và tạo ra khoảng GAP khá lớn. Từ mức đáy 27.000 đồng/CP giá của HSG đã liên tục tịnh tiến hoàn thành nhiệm vụ lấp GAP trên. Tại mốc này, giá HSG đang tiến vùng đỉnh từng thiết lập và có thể mở ra 2 hướng đi: bứt phá – điều chỉnh tùy thuộc vào thông tin hỗ trợ. Ở giai đoạn này chúng tôi nghiêng về khả năng điều chỉnh.
Sau chuỗi ngày tăng mạnh, tuần qua, nhóm cổ phiếu ngành thép đã bị chốt lời và đảo chiều giảm điểm. Trong đó, HSG cũng không ngoại lệ khi đón tới 3 phiên giảm liên tiếp và duy nhất phiên cuối tuần 8/9 đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HSG giảm 1.200 đồng/Cp (-4,02%) từ mức 29.850 đồng/Cp xuống 28.650 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị mua cổ phiếu CMG
Trong năm 2017, chúng tôi dự báo lợi nhuận của CTCP Tập đoàn công nghệ CMC (mã CMG) đạt mức tăng trưởng khả quan, EPS 2017 có thể đạt 2.045 đồng/CP tương ứng với mức P/E hiện đạt 8,07 lần, là một mức hấp dẫn với một cổ phiếu nhiều tiềm năng tăng trưởng như CMG.
Với triển vọng tích cực ở hầu hết tất cả các mảng, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu CMG với giá mục tiêu 20.000 đồng/cổ phần.
Với kết quả kinh doanh 6 tháng cùng kế hoạch tăng trưởng cả năm 2017 khả quan, diễn biến cổ phiếu CMG tiếp tục tăng nhẹ trong tuần đầu tháng 9. Cụ thể, với 2 phiên tăng, 1 phiên giảm ngày cuối tuần 8/9 và 1 phiên đứng giá vào đầu tuần 5/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CMG tăng 500 đồng/Cp (+2,99%) từ mức 104.000 đồng/Cp lên 108.000 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị mua và nắm giữ cổ phiếu TDH
Hiện tại, cổ phiếu TDH đang giao dịch với mức P/E là 9,02 lần, thấp hơn P/E trung bình ngành bất động sản (18 lần) và P/E thị trường (16 lần). Mức P/E forward năm 2017 đạt 10 lần, giá hợp lý đối với cổ phiếu TDH khoảng 19.600 đồng/cp. Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua và nắm giữ cổ phiếu TDH ở vùng giá hiện tại với kỳ vọng tăng trưởng 20%.
Tuần qua, TDH đã công bố báo cáo tài chính soát xét bán niên 2017 với chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế giảm 17,5 tỷ đồng, tương ứng giảm 17% so với báo cáo công ty tự lập. Thông tin này cũng phần nào tác động thiếu tích cực tới diễn biến cổ phiếu TDH trong bối cảnh nhiều mã bất động sản, xây dựng quay đầu giảm điểm. Thống kê, TDH có tới 3 phiên giảm và 1 phiên tăng vào đầu tuần ngày 5/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TDH giảm 900 đồng/Cp (-5,57%) từ mức 16.150 đồng/Cp xuống 15.250 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu ACB
Với việc hoàn thành xử nợ G6 trong năm nay, lợi nhuận của ACB sẽ quay về mức thông thường, và ROE cũng quay về mức xấp xỉ 20%/năm. Vì vậy, chúng tôi nâng P/B của cổ phiếu ACB lên 1,8 lần trong dài hạn và định giá lại cổ phiếu ACB ở mức 35.000 đồng/cổ phiếu cho năm 2018, đồng thời khuyến nghị mua cổ phiếu ACB. Giá trị sổ sách năm 2017 và 2018 được kỳ vọng ở mức 16.902 đồng/cổ phiếu và 19.315 đồng/cổ phiếu.
Tuần qua, dòng bank giao dịch thiếu tích cực và là một trong những tác nhân hãm đà tăng mạnh của thị trường. Trong đó, ACB cũng là một nhân tố khi chỉ tăng duy nhất phiên đầu tuần 5/9 và có tới 3 phiên giảm liên tiếp sau đó. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ACB giảm 500 đồng/Cp (-1,75%) từ mức 28.600 đồng/Cp xuống 28.100 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu TCM
Dù giá cổ phiểu đã tăng 106,1% kể từ đầu năm phản ánh kỳ vọng kết quả kinh doanh 2017 của TCM tăng trưởng đột biến, BVSC cho rằng câu chuyện vẫn chưa dừng lại ở đây và nhấn mạnh rằng vẫn còn nhiều yếu tố tich cực hỗ trợ việc tăng giá cổ phiếu trong giai đoạn cuối năm nay và đầu năm. Do đó, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với giá kỳ vọng 35.500 đồng/cổ phiếu.
Cũng giống phần lớn các cổ phiếu được đưa ra khuyến nghị trong tuần qua, diễn biến cổ phiếu TCM đã không như kỳ vọng cuaer BVSC đặt ra. Thống kê, TCM có 3 phiên giảm và duy nhất 1 phiên tăng nhẹ ngày 7/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCM giảm 600 đồng/Cp (-2,05%) từ mức 29.250 đồng/Cp xuống 28.650 đồng/Cp.
