* BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu SRF
Về cơ hội đầu tư ngắn hạn, chúng tôi cho rằng nhà đầu tư có thể xem xét tích lũy cổ phiếu SRF kỳ vọng 2-4 tháng tới với các thông tin hỗ trợ: i) Lợi nhuận khả quan trong nửa cuối năm 2017 và nhờ lợi nhuận bất thường từ nguồn tài trợ của WB; ii) Công ty sắp tạm ứng cổ tức 2017.
Về trung và dài hạn, các thay đổi mà công ty đưa ra chỉ mới bắt đầu và chúng tôi nghĩ rằng nhà đầu tư cần theo dõi thêm tính hiệu quả các kế hoạch trên.
Mặc dù được phân tích và đánh giá khá tích cực nhưng cổ phiếu SRF đã đón nhận những phiên đầu tuần thiếu tích cực khi đà giảm vẫn tiếp tục kéo dài từ tuần trước đó. Thống kê, SRF có 3 phiên giảm,1 phiên tăng và 1 đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SRF giảm 350 đồng/Cp (-1,71) từ mức 20.500 đồng/Cp xuống 20.150 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu MWG
Kết quả kinh doanh 7 tháng đầu năm 2017 phù hợp với dự báo của chúng tôi. Vì vậy, chúng tôi giữ khuyến nghị mua cho MWG với giá mục tiêu 148.000 đồng (tổng mức sinh lời 36% bao gồm lợi suất cổ tức 0,7%).
Cùng với việc hưởng ứng đà tăng điểm của các mã lớn, thông tin mới công bố về kết quả kinh doanh khả quan 7 tháng đầu năm, đã góp phần giúp cổ phiếu MWG khởi sắc trong tuần qua.
Thống kê, MWG có 3 phiên tăng, 1 phiên giảm nhẹ và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 3.800 đồng/Cp (+3,6%) từ mức 105.600 đồng/Cp lên 109.400 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá kỳ vọng là 148.000 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu MWG còn thấp hơn 35,28%.
* BVSC khuyến nghị tích cực cổ phiếu QNS
Chúng tôi xác định giá trị nội tại của QNS thông qua phương pháp chiết khấu dòng tiền là 91.100 đồng/cp vừa đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM với lợi nhuận kỳ vọng 25%. Đây là thời điểm tốt để mua QNS và nắm giữ dài hạn.
Đúng như khuyến nghị của BVSC, tuần qua, cổ phiếu QNS đã giao dịch khá tích cực cả về giá và thanh khoản. Thống kê, QNS chỉ có duy nhất 1 phiên giảm nhẹ vào cuối tuần 1/9, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu QNS tăng 1.800 đồng/Cp (+2,54%) từ mức 70.900 đồng/Cp lên 72.700 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị bán cổ phiếu VCB, mua cổ phiếu MBB
Lợi nhuận sau thuế ước đạt 8.000 tỷ đồng trong năm 2017, 9.000 tỷ đồng năm 2018, và 10.400 tỷ đồng năm 2019. Định giá hiện tại dao động tại mức cao với P/B 2,6 lần so với mặt bằng chung các ngân hàng khác là 1,6 lần. Vì vậy, chúng tôi giữ khuyến nghị bán dành cho cổ phiếu VCB với giá mục tiêu không đổi 25.091 đồng/cổ phiếu, tỷ lệ giảm 30,6%.
Trong khi đó, dự báo lợi nhuận 2017 và 2018 của MBB được điều chỉnh tăng lần lượt 18% và 22%. Chúng tôi cho rằng mức định giá này là hấp dẫn với P/B 1,4 lần so với các ngân hàng khác là 1,5 lần. Vì vậy, chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho MBB với giá mục tiêu điều chỉnh tăng từ 23.025 đồng/cổ phiếu lên 27.000 đồng/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 25,4%.
Nhóm cổ phiếu ngân hàng đã phục hồi khá ấn tượng kể từ đầu nắm 2017 và tiếp tục được đánh giá là nhóm trụ cột dẫn dắt thị trường trong các tháng cuối năm nhờ các yếu tố hỗ trợ như tăng trưởng tín dụng, cơ cấu nợ xấu, mở room cho các nhà đầu tư nước ngoài. Trong tuần qua, dù không có nhiều đột biến nhưng các mã ngân hàng đã có những phiên tăng nhẹ, góp phần hỗ trợ tốt cho thị trường đi lên.
Thống kê, VCB có 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VCB tăng nhẹ 300 đồng/Cp (+0,81%) từ mức 37.150 đồng/Cp lên 37.450 đồng/Cp. Còn MBB có tới 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MBB tăng 500 đồng/Cp (+2,18%) từ mức 22.950 đồng/Cp lên 23.450 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu CMG trung và dài hạn
Chúng tôi vẫn tiếp tục duy trì khuyến nghị mua trung và dài hạn với cổ phiếu CMG, giá mục tiêu 20.359 đồng/CP như trong báo cáo triển vọng ngành quý III/2017. Chúng tôi ước tính doanh thu năm 2017 của CMG sẽ đạt 5.042 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 198 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ là 156 tỷ đồng (tăng trưởng 26,5%), EPS khoảng 2.237 đồng/CP.
Với triển vọng kinh doanh khá sáng sủa, diễn biến cổ phiếu CMG tuần qua đã hồi phục tích cực sau những phiên giảm điểm cuối tuần trước. Thống kê, CMG có 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CMG tăng 600 đồng/Cp (+3,73%) từ mức 16.100 đồng/Cp lên 16.700 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu NTC
Trong thời gian tới, dự án Nam Tân Uyên giai đoạn 3 đi vào triển khai vào năm 2018 sẽ gia tăng thêm giá trị cho Công ty và cổ đông. Từ những đánh giá trên, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu NTC với cho mục tiêu đầu tư trong thời gian 6 – 12 tháng. Giá trị hợp lý theo ước tính của chúng tôi đối với NTC là 89.000 đồng/cp, cao hơn hơn thị trường hiện tại là 40%.
Mặc dù cổ phiếu NTC điều chỉnh nhẹ trong phiên đầu tuần nhưng với những thông tin tích cực từ việc dự án Nam Tân Uyên giai đoạn 3 đi vào triển khai năm 2018 đem lại kỳ vọng cao trong tương lai, đã giúp cổ phiếu này hồi phục mạnh. Thống kê, NTC có tới 4 phiên tăng và duy nhất 1 phiên giảm nhẹ ngày 28/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NTC tăng 2.500 đồng/Cp (+3,94%) từ mức 63.400 đồng/Cp lên 65.900 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá kỳ vọng là 89.000 đồng/CP, giá hiện tại của cổ phiếu NTC còn thấp hơn 35%.
* KIS khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu PNJ
Dựa trên phương pháp so sánh định giá P/E với các công ty nữ trang trong khu vực châu Á và Australia. Chúng tôi đánh giá cổ phiếu PNJ tại mức 123.000 đồng/CP cuối năm 2017. Tính thêm 2% lợi suất cổ tức, lợi nhuận kỳ vọng đạt 20%. Khuyến nghị tăng tỷ trọng.
Đúng như khuyến nghị của KIS, cổ phiếu PNJ đã đón nhận một tuần giao dịch khởi sắc. Thống kê, PNJ có tới 4 phiên tăng và duy nhất 1 phiên đứng giá ngày 31/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ tăng 4.000 đồng/Cp (+3,85%) từ mức 104.000 đồng/Cp lên 108.000 đồng/Cp.
